企業債務重組問題研究

熊正文

摘要：隨著我國現代經濟的繁榮發展，企業之間的競爭愈加激烈，許多企業在自身的改革中不能很好地利用內部環境與外部環境，在日常的管理經營中出現了許多財務問題，導致企業出現債務危機。為了減輕債務人的債務危機，盡可能地降低債權人的經濟損失，保護債權人的合法權益，債務重組應運而生。債務重組的出現不僅可以避免企業破產，而且還可以提高企業的經濟效益，提高企業在市場上的競爭能力。因此，對于企業來說，企業債務重組非常重要。本文筆者從當前我國企業債務重組的內容以及特點入手，針對企業破產重組存在的問題進行分析，并提出相關完善的措施，希望為現代企業的發展帶來啟發。

關鍵詞：企業;破產;重組;問題

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）015-0162-02

隨著我國現代企業的發展以及全新的會計準則的出現，不管是在學術界還是理論界都引起十分廣泛的關注。一些企業因為對自身的財務狀況不夠了解，對未來的規劃不夠明確，導致企業承擔了很大的負債壓力，并逐漸形成資不抵債的問題，嚴重限制企業的可持續發展。企業發展的關鍵是有效的資金流動，如果企業的資金流動出現問題，就會出現債務危機，一旦債務危機全面爆發，企業缺少針對性的措施應對就會影響企業的經營與管理，如果情況惡化到不能解決就需要申請破產保護。因此，為了促進企業的良好發展，必須對企業實施必要的債務重組。

一、企業債務重組中應當注意的問題

（一）與破產清償進行區分

債務重組是企業的債務人出現財務危機的時候，債權人與債務人在原先簽訂合同的基礎上，適當地修改部分企業債務，降低企業債務人的經濟危機與財務壓力。債務重組機制不僅可以幫助企業渡過危機，而且還可以完善企業的經營管理。但是，企業在實施債務重組的過程中，應當注意區分債務重組與破產清償之間的關系，避免因為混肴關系出現法律問題，從而維護企業的合法權益。首先，破產清償是企業申請破產之后，法院根據程序宣告企業破產成立，企業必須終止運營。而債務重組是企業在遇到經濟危機之后申請債務保護，是為了促進企業的可持續發展。其次，破產清償是企業終止運營之后的最后一道工序，破產清償的順序依次是支付企業破產的費用、員工工資、勞動保險費用和債權人應得資金。企業在實施破產清償以后，債權人可能得到部分清償，也可能得不到任何清償。這是企業破產清償與債務重組最大的區別。最后，企業申請債務重組必須是在持續運營的基礎上，企業的債權人與債務人共同協商，保障企業的債權人可以在規定的期限之內適當收回部分債權權利。

（二）與企業改制區分開來

隨著最新會計準則的頒布與實施，企業債務重組的外延逐漸被拓寬。即使是正當經營的時候也可能遇到財務困難，進行債務重組。比如一些企業為了獲得技術支持和經濟支持會申請債務重組。同時，如果企業的債務人產生轉產的想法，企業的固定資金和一些固定的資產就會被閑置起來。此時如果債權人想要這一批固定資產，債權人和債務人就可以通過協商或者是簽訂協議的方式進行固定資產的清償。從這一點上來看，企業的債務重組與企業改制存在根本的區別。

二、我國企業債務重組中存在的問題

（一）政策法律法規制度不夠完善

企業債務重組是債務人發生經濟上的危機，債權人按照已經達成的協議或者是法院做出的決定做出讓步。企業債務重組的基礎條件是債務人發生財務困境問題，但是當前我國對于企業債務重組的相關法律法規還很不完善，這使得銀行的債權在企業的破產中不能得到有效地保護。比如當前我國金融法律的頒布與實施經常落后于企業的改革，因此，銀行在面對企業改革中出現的問題不能采取針對性的措施。面對債權損失的發生，不能做到有效地事前控制、事中制止以及事后糾正等等，這種情況的存在使得當前我國法律法規缺少整體以及層次上的協調性。導致企業在并購活動中出現不可估量的損失。市場經濟作為一種法制經濟，企業的兼并作為一種經濟行為，必須有完善的法律法規才能從根本上保證當事人權益。只有在完善的法律法規的基礎上才能有效地進行社會資源的配置。

（二）不符合債務重組的一致性原則

如果企業的債務人在實施現金清償債務的時候低于債務的賬面價值，債權人就會將債權的賬面價值與現金之間的數值差額作為企業債務重組的損失，并入到企業的“營業外支出”當中。而企業的債務人在以非現金清償債務的時候，債權人將企業的債權按照實際的賬面價值入賬，不能將債權的實際價值與實際非現金資產之間的差額作為債務重組的經濟損失，這實際上就是使用一種會計業務，但是卻使用了兩種差異性的處理方式，因此，不符合企業債務重組的一致性原則。

（三）違背了謹慎性原則

企業的債權人為了讓非現金資產的入賬價值轉化為債務重組的賬面價值，債權人的債務重組損失就不能計入到相關的費用當中，而是并入到企業的資產價值當中，這些虛增的資產違背了債務重組的謹慎性原則，不符合資產計價的相關程序。而且嚴重違背了《企業會計制度》中對于“企業資產”的定義。比如企業在以無形資產清償債務的時候，企業的債權一方就灰漿無形資產以及債權的賬面價值計入賬面當中。但是在實際的生活中，債權方為了規避壞賬帶來更大的損失，可能會接受企業債務方以無形資產償還債務。這個時候如果債務方以劣質的資產來償還債權方的債務，就會出現資產的虛假數據，那么賬面上記錄的無形資產就不能有效地反映企業資產的實際價值。

（四）影響企業未來利益分配

實施債務重組可以在一定程度上降低債務人的負債率和資產負債率。但是企業資產資產負債率減降低并不意味著正常償還債務，而是企業的債權人做出讓步，為企業的債權人承擔一部分經濟壓力，企業實際償還債務的能力并未得到加強。因為債務重組并未提高企業債務人的經濟總量，也并未企業資產的變現能力。因為債務重組可以將部分債權轉化為產權，這個過程是企業的負債者以及所有者權益之間的轉化，實際上企業并未增加資產，這個時候企業面臨最迫切的問題就是注入新資產。負債轉化會導致企業資本公積的增加，從而使得債務人的權益結構發生一定程度地變化，最終影響企業未來的利益分配關系。

三、完善企業債務重組的相關措施

（一）建立健全相關政策法規

要想從根本上解決企業債務重組的問題，必須健全相關法律法規，科學確定債務重組的范圍以及債務重組的對象，從而為企業更好發展打下堅實的基礎，使得企業在實施債務重組的時候可以有法可依。與西方發達國家相比較，我國資本市場的發展還很不完善，因此，政府應當積極地發揮宏觀調控的職能與作用，不斷完善針對我國企業債務重組的法律法規。企業的負債如果增多，必然會影響企業的生存與發展。這要求政府應當在市場經濟潮流中發揮應有的宏觀調控作用，帶動企業發展與國家經濟發展的協調機制。其次，企業債務重組在資產評估過程中，一定要遵循真實與科學的理論原則，嚴格執行相關政策，遵循法律法規，避免企業資金出現流失。最后，政府還應當建立健全社會主義發展機制，促進企業債務重組機制的正常開展，降低企業的經濟負擔，為企業的可持續發展夯實基礎。不斷完善社會保障體系，積極地幫助企業減少與員工福利相關的開支，減輕企業的經濟負擔，促進社會的和諧與穩定。

（二）規范針對公允價值的確認與計量

在社會經濟的發展過程中，企業在運營中必然存在債務重組的問題，相關單位為了進一步提高企業的可持續發展，必須加強公允價值的確認與計量規范，合理地處理債務重組問題，采取有效的方法進行解決。為此，企業應當建立健全財務治理結構和內部管理機制，實施嚴格的監督與管理機制。在財務管理和運行的過程中，應當充分發揮證監會、會計師的作用，為明確公允價值的方式制定良好的環境。同時，針對濫用公允價值的企業，要采取相應的措施為其創造較好的發展環境。

債務重組推廣的基礎就是規范公允價值的計量與確認。首先，企業在公允價值評估之前，必須深入分析公允價值的涵義，針對企業資金活動中一些針對性不夠明確的資金流，查找溯源，盡量找到明確的資金，不斷體現企業資金流的凈值。其次，企業實施公允價值需要一個和諧的大環境。實踐證明，一個誠信的社會氛圍可以在很大程度上提高企業債務重組的真實性與可靠性。同時，我國的審計機構要為企業公允價值的實施嚴格的監督檢查，并定期與不定期抽查和跟蹤。企業還應當不斷完善自身內部控制體系，不斷完善治理方式，在企業內部營造良好地文化氛圍，為公允價值的實施創設良好地環境。最后，企業還應當重視資金的時間價值，適當地改變應收賬款以及債務重組中的賬面內容，不斷規避財務風險，為企業的長遠發展的打下堅實地基礎。

（三）提高會計人員的職業道德

會計人員的職業道德對于企業債務重組有著非常緊密的聯系。一個會計人員不僅需要有較高的會計技能水平，還需要有職業道德。如果企業的會計人員不能認真的對待自己的工作，如實向相關的財務信息使用單位提供單位的財務信息，就會使得市場變得混亂，經濟業務也會變得復雜。因此，必須不斷提高會計人員的職業技能，加強對會計工作人員職業道德的培訓力度，不斷提高會計人員職業道德水平。

（四）建立嚴格的內部處罰制度

企業必須建立健全嚴格的內部處罰制度，細化計量、原始記錄、確認內部處罰控制制度，嚴格按照《會計法》做好企業的各項基礎工作。現階段，關于企業的會計準則和制度上還存在許多空白地帶，這些都成為一些公司粉飾報告的缺口。因此，對于這些空白地帶，相關部門必須加快調整會計準則的力度，不斷提高會計信息披露的質量。隨時關注經濟發展的變化，并及時更新當前已有的會計制度。

（五）確定科學的重組對象和范圍

對于企業在運行中的債務情況，科學合理地債務重組的范圍對象具有重要的意義和作用。現階段，面對企業在運用中存在的債務重組問題，相關單位為了促進企業的可持續發展，必須要確定企業債務重組的對象和范圍。同時，工作人員在規劃企業債務重組的范圍時，要盡量避免職務濫用產生違法行為。在經濟新常態背景下，并不是所有的企業都需要進行債務重組，因為一些特殊的原因，企業出現經濟效益下降的問題，但是企業經營管理者的素質較高，企業所處的行業具有良好地前景，這些企業就是債務重組的有效對象。如果要想合理地選擇企業債務承重組的對象與范圍，國家就可以優先考慮這些企業，減輕企業的經營壓力，使得需要債務重組的企業在凈資產數量和質量得到提高，帶動我國國民經濟的快速發展。

（六）在會計準則中引入現值

在經濟學中，貨幣是具有一定時間價值的。在不同的階段，資金所具有的價值也不同，因此，企業受到資金流動特點的影響，對企業在投資中和財務上，具有一定的影響。如果資金的時間價值給企業的運營帶來較大的負面影響，就會對企業的運營造成巨大的影響，不利于企業的穩定發展。因此，應當在企業的會計準則中適當地引入現值，完善企業的資金流，不斷規范企業的投資與財務管理。從而在面臨債務重組問題的時候，企業可以適當的引入現值的方法。從而，有利于企業在重組后確認資金，促進企業的可持續發展。

四、結語

綜上所述，在新經濟常態的發展背景下，企業的債務重組活動在給企業的發展帶來積極影響的同時，也對企業帶來了不利的影響。一些財務管理存在問題的企業，在面對財務危機的時候，不能有效地通過債務重組減輕經濟壓力。隨著最新企業會計準則的實施，企業的債務重組必將得到進一步的規范與完善，不斷完善企業會計計量標準。為了減輕企業的經濟壓力，我國政府應當時刻關注企業的發展，為企業渡過經濟危機提供可靠的方案，并創設積極地外部環境，幫助企業擺脫財務危機，不斷優化企業的資本機構和管理模式，為企業的發展注入新鮮活力。