上海國際航運中心港口景氣指數(shù)分析（2019年第一季度）

周紅梅

2019年第一季度，上海國際航運中心港口景氣指數(shù)繼續(xù)對長三角地區(qū)港口經(jīng)營情況進(jìn)行了統(tǒng)計性描述，并對長三角地區(qū)港口的景氣情況進(jìn)行分析。長三角港口經(jīng)營數(shù)據(jù)來自上海組合港管理委員會的《長三角地區(qū)主要港口貨物吞吐量統(tǒng)計表》（包括上海港、寧波舟山港、嘉興港、臺州港、溫州港、湖州港、蘇州港、南京港、南通港、連云港港、鎮(zhèn)江港、常州港、揚州港、泰州港、江陰港、馬鞍山港、蕪湖港、銅陵港、合肥港等19個港口）。港口財務(wù)數(shù)據(jù)來自長三角地區(qū)所有已上市港口公司的公開信息。

2019年第一季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值為213 432億元，按可比價格計算，同比增長6.4%，與上年第四季度相比持平。分產(chǎn)業(yè)看：第一產(chǎn)業(yè)增加值8 769億元，同比增長2.7%;第二產(chǎn)業(yè)增加值82 346億元，同比增長6.1%;第三產(chǎn)業(yè)增加值122 317億元，同比增長7.0%。第一季度，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)中有進(jìn)，其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)保持較快增長，同比增長21.2%。在工業(yè)領(lǐng)域中，高技術(shù)制造業(yè)、裝備制造業(yè)呈現(xiàn)加快增長態(tài)勢，其中移動通信基站設(shè)備、城市軌道車輛、新能源汽車、太陽能電池產(chǎn)量同比分別增長153.7%、54.1%、48.2%和18.2%。我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也在調(diào)整優(yōu)化，發(fā)展的協(xié)調(diào)性進(jìn)一步增強。總的來看，第一季度國民經(jīng)濟繼續(xù)運行在合理區(qū)間，延續(xù)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，積極因素逐漸增多，為全年經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

2019年第一季度，全球經(jīng)濟增長和國際貿(mào)易有所放緩，外部不確定性因素較多，全球保護(hù)主義、單邊主義抬頭，當(dāng)前世界經(jīng)濟外部環(huán)境變數(shù)在增加，經(jīng)濟下行壓力猶存。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，第一季度，貨物進(jìn)出口總額70 051億元，同比增長3.7%，其中：出口37 674億元，增長6.7%;進(jìn)口32 377億元，增長0.3%。進(jìn)出口相抵，順差5 297億元，比上年同期擴大75.2%，貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。本期港口景氣指數(shù)為106，連續(xù)10個季度在景氣區(qū)域。

1 港口經(jīng)營情況分析

長三角地區(qū)規(guī)模以上港口1月、2月、3月完成貨物吞吐量分別為4.06億t、3.14億t和4.09億t，同比增長分別為7.78%、5.09%和10.55%;集裝箱吞吐量分別為827.26萬TEU、632.57萬TEU和791.54萬TEU，同比增長分別為10.52%、2.6%和9.96%;外貿(mào)貨物吞吐量分別為1.28億t、1.02億t和1.22億t，同比增長分別為8.38%、 6.68%和5.11%。近年長三角地區(qū)港口貨物吞吐量同比增長率變化趨勢見圖1。

2019年第一季度，長三角地區(qū)港口貨物吞吐量同比增長4.78%，外貿(mào)貨物吞吐量同比增長2.48%，集裝箱吞吐量同比增長6.3%，三類吞吐量均穩(wěn)定增長，其中集裝箱吞吐量增長率相對較高，而外貿(mào)貨物吞吐量增長率受國際貿(mào)易放緩影響低于貨物吞吐量。三類貨物吞吐量增長率均低于GDP增長率，說明第三產(chǎn)業(yè)占比繼續(xù)增加。近年長三角地區(qū)港口各經(jīng)營指標(biāo)季度增長率與其間GDP的季度增長率比較見圖2。

2 港口經(jīng)營財務(wù)分析

長三角地區(qū)港口上市公司的營業(yè)收入和凈利潤分別比上年同期增長 0.83%和11.86%。從各項經(jīng)營指標(biāo)來看，港口企業(yè)的營運狀況略有下降、營業(yè)利潤穩(wěn)步提升。港口企業(yè)經(jīng)營收入整體向好，集裝箱船舶大型化和經(jīng)營聯(lián)盟化趨勢持續(xù)加劇，航運新格局形成，市場集中度進(jìn)一步提高。截至上年年末，2M、OCEAN Alliance、THE Alliance三大聯(lián)盟在遠(yuǎn)東至歐洲航線和遠(yuǎn)東至北美航線運力份額分別達(dá)到97%和81%，對港口經(jīng)營產(chǎn)生長期而深遠(yuǎn)的影響，特別是對樞紐港進(jìn)一步提升碼頭服務(wù)能級、效率和質(zhì)量，優(yōu)化資源配置，降低口岸綜合成本等提出了更高要求。寧波舟山港、上海港、蘇州港均為全球十大港口之一，上海國際航運中心的地位和作用日益凸顯。

綜合長三角地區(qū)各上市港口公司的營業(yè)收入和凈利潤，形成長三角地區(qū)港口的營業(yè)收入指數(shù)和凈利潤指數(shù)對比。

3 指數(shù)走勢及情況分析

2007-2019年港口貨物吞吐量、集裝箱吞吐量、營業(yè)收入和凈利潤等4個港口經(jīng)營指數(shù)走勢見圖4。

長三角地區(qū)港口的經(jīng)營指標(biāo)（貨物吞吐量、集裝箱吞吐量）平穩(wěn)增長，本期營業(yè)收入略有下降，凈利潤穩(wěn)定回升，增長率下降，港口經(jīng)營狀況總體良好。長三角區(qū)域港口一體化建設(shè)促進(jìn)了港口資源利用集約化、港口運營高效化、市場競爭有序化，因此要進(jìn)一步推進(jìn)長江黃金水道“四個統(tǒng)一”，協(xié)同推進(jìn)長三角區(qū)域港航一體化進(jìn)程，完善上海國際航運中心“一體兩翼”格局，推動形成上海國際航運中心、舟山江海聯(lián)運服務(wù)中心和南京長江區(qū)域性航運物流中心聯(lián)動發(fā)展的格局。

整合上述資料，得到上海國際航運中心港口經(jīng)營指數(shù)和景氣指數(shù)，見圖5。

2019年第一季度，上海國際航運景氣指數(shù)為106，連續(xù)10個季度在微景氣區(qū)域。從港口行業(yè)來看：全球經(jīng)濟和國際貿(mào)易繼續(xù)保持溫和增長，我國國民經(jīng)濟繼續(xù)運行在合理區(qū)間，延續(xù)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，積極因素逐漸增多，我國港口業(yè)務(wù)量仍保持平穩(wěn)增長;港口市場競爭環(huán)境與方式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，競爭秩序正在重構(gòu)，港口競爭模式正由通過能力和吞吐量的競爭轉(zhuǎn)為口岸效率、服務(wù)質(zhì)量、業(yè)務(wù)模式、科技創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展能力等方面的競爭;新科技革命特別是人工智能、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+、云計算、區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)正對行業(yè)產(chǎn)生深刻變革，依托科技創(chuàng)新，加快港口創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，以服務(wù)創(chuàng)新替代價格競爭。

長期來看，雖然全球經(jīng)濟依然保持復(fù)蘇態(tài)勢，但面臨貿(mào)易量（額）下滑、通脹上行、貿(mào)易保護(hù)主義蔓延等多重不利因素，港口經(jīng)營壓力持續(xù)增大，港口貨物吞吐量增速將持續(xù)放緩。港口創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級加快、環(huán)境保護(hù)壓力加大等諸多因素也使港口面臨較大挑戰(zhàn)。