國際干散貨運輸市場月評（2019年5月）

莫云萍

隨著前期淡水河谷尾礦潰壩、澳洲惡劣天氣等不利影響逐漸消退，澳大利亞和巴西礦商加大出貨力度，海岬型船運輸市場運價大幅反彈;南美糧食市場在中美貿易爭端升級的影響下交易火熱，印度的煤炭進口需求強勁，巴拿馬型船運輸市場運價穩中有升;超靈便型船運輸市場運價先揚后抑。本期國際干散貨運輸市場整體表現較好，各船型運輸市場運價漲多跌少。上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）呈先穩后升走勢，平均水平低于上年同期，但明顯好于上期。5月31日，綜合指數、運價指數和租金指數分別為911.98點、849.10點和點，分別較上期末上漲4.6%、1.3%和9.1%，本期平均值分別較上期上漲21.9%、13.5%和35.2%，較上年同期下跌15.2%、7.0%和24.1%。

國際干散貨運輸市場運力增量略有上調。據克拉克森統計，截至5月底，全球干散貨市場船舶總數艘，運力總計8.51億t，較上月末增加238萬t，其中：海岬型船運力3.37億t，較上月末增加77萬t;巴拿馬型船運力2.11億t，較上月末增加94萬t;超靈便型船運力2.03億t，較上月末增加51萬t。

1 海岬型船運輸市場

海岬型船運輸市場表現活躍，運價穩步回升。淡水河谷潰壩事件在短期內仍無法恢復至以前的產量，市場對鐵礦石供應擔憂再次刺激鐵礦石價格走升。5月27日，含鐵62%的澳大利亞鐵礦石價格為107.5美元/t，為2015年以來的最高水平。礦石價格大漲，刺激礦商加快出貨步伐。另外，國內采暖季限產結束，鋼廠高爐逐步復產，開工率上升至年內最高水平，5月31日為71.69%，鋼廠對鐵礦石需求上升。截至5月31日，沿海主要港口鐵礦石庫存量為1.24億t，較2019年年初下降約13%，為2017年2月以來的最低水平。“五一”節前鐵礦石市場成交活躍，巴西主要港口嚴重的壓港影響船舶周轉，加之即期運力偏少，巴西圖巴朗至青島航線運價升至16美元/t之上。節后由于缺乏貨盤支撐，運價快速回落至5月8日的14.6美元/t左右。中旬，太平洋鐵礦石船運市場持續活躍，空放至巴西地區運力不足，巴西圖巴朗至青島航線運價再次回升至5月24日的16.7美元/t左右。月底，淡水河谷貨盤較少，運價小幅回調。5月31日，巴西圖巴朗至青島航線運價為16.267美元/t，較上期末上漲1.0%;本期平均值為16.125美元/t，較上期上漲23.4%，較上年同期下跌8.2%。

澳洲各大礦商趕在“五一”節前集中發貨，太平洋運輸市場成交火爆，加上國際油價大漲，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價猛漲至7.5美元/t。節后，市場轉入平靜，運價快速回落至8日的6美元/t之下。中下旬，澳大利亞各大礦商持續在市場租船，市場氣氛活躍，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價振蕩回升至29日的7.446美元/t（年內最高水平）。5月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲8.3%;本期平均值為美元，較上期大幅反彈112.1%，較上年同期下跌25.7%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.198美元/t，較上期末下跌4.7%;本期平均值為6.669美元/t，較上期上漲25.3%，較上年同期下跌12.3%。

2 巴拿馬型船運輸市場

巴拿馬型船太平洋運輸市場糧食運價穩步上行，月末略有回調。南美糧食出口旺季，市場交投活躍;中美貿易爭端升級，市場對南美預期進一步升溫;FFA遠期合約價格上揚，市場看漲氣氛濃厚：巴西桑托斯至中國北方港口航線運價從月初32美元/t穩步漲至34美之上。5月31日，巴西桑托斯至中國北方港口航線糧食運價為34.330美元/t，較上期末上漲7.8%;本期平均值為33.220美元/t，較上期上漲4.8%，較上年同期上漲2.5%。國際煤價不斷走低，進口煤優勢相對明顯，刺激采購，印尼和澳洲煤炭貨盤不少，加上部分運力空放南美，巴拿馬型船太平洋運輸市場租金穩步上升。5月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲18.4%;本期平均值為美元，較上期上漲15.1%，較上年同期下跌16.0%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末上漲29.5%;本期平均值為美元，較上期上漲25.0%，較上年同期下跌19.7%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.570美元/t，較上期末上漲12.3%;本期平均值為6.142美元/t，較上期上漲10.7%，較上年同期下跌5.7%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞運輸市場運價先揚后抑。上半月，由于5月中旬裝期的煤炭貨盤較多，中國南方-印尼往返航線日租金從美元漲至5月15日多美元;下半月，隨著印尼開齋節的臨近，煤炭貨盤逐漸減少，鎳礦石、鋼材、鋁礬土等貨盤也不多，市場整體活躍度下降，船多貨少局面凸顯，日租金快速回落。5月31日，中國南方-印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌3.9%;本期平均值為美元，較上期上漲12.5%，較上年同期下跌26.4%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末下跌2.5%。中國渤海灣內至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌2.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為7.026美元/t，較上期末下跌2.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.996美元/t，較上期末下跌3.1%。