國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2019年5月）

莫云萍

隨著前期淡水河谷尾礦潰壩、澳洲惡劣天氣等不利影響逐漸消退，澳大利亞和巴西礦商加大出貨力度，海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅反彈;南美糧食市場(chǎng)在中美貿(mào)易爭(zhēng)端升級(jí)的影響下交易火熱，印度的煤炭進(jìn)口需求強(qiáng)勁，巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)穩(wěn)中有升;超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先揚(yáng)后抑。本期國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)整體表現(xiàn)較好，各船型運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)漲多跌少。上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）呈先穩(wěn)后升走勢(shì)，平均水平低于上年同期，但明顯好于上期。5月31日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為911.98點(diǎn)、849.10點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲4.6%、1.3%和9.1%，本期平均值分別較上期上漲21.9%、13.5%和35.2%，較上年同期下跌15.2%、7.0%和24.1%。

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增量略有上調(diào)。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至5月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總數(shù)艘，運(yùn)力總計(jì)8.51億t，較上月末增加238萬(wàn)t，其中：海岬型船運(yùn)力3.37億t，較上月末增加77萬(wàn)t;巴拿馬型船運(yùn)力2.11億t，較上月末增加94萬(wàn)t;超靈便型船運(yùn)力2.03億t，較上月末增加51萬(wàn)t。

1 海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

海岬型船運(yùn)輸市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，運(yùn)價(jià)穩(wěn)步回升。淡水河谷潰壩事件在短期內(nèi)仍無(wú)法恢復(fù)至以前的產(chǎn)量，市場(chǎng)對(duì)鐵礦石供應(yīng)擔(dān)憂再次刺激鐵礦石價(jià)格走升。5月27日，含鐵62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格為107.5美元/t，為2015年以來(lái)的最高水平。礦石價(jià)格大漲，刺激礦商加快出貨步伐。另外，國(guó)內(nèi)采暖季限產(chǎn)結(jié)束，鋼廠高爐逐步復(fù)產(chǎn)，開(kāi)工率上升至年內(nèi)最高水平，5月31日為71.69%，鋼廠對(duì)鐵礦石需求上升。截至5月31日，沿海主要港口鐵礦石庫(kù)存量為1.24億t，較2019年年初下降約13%，為2017年2月以來(lái)的最低水平。“五一”節(jié)前鐵礦石市場(chǎng)成交活躍，巴西主要港口嚴(yán)重的壓港影響船舶周轉(zhuǎn)，加之即期運(yùn)力偏少，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)升至16美元/t之上。節(jié)后由于缺乏貨盤支撐，運(yùn)價(jià)快速回落至5月8日的14.6美元/t左右。中旬，太平洋鐵礦石船運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)活躍，空放至巴西地區(qū)運(yùn)力不足，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)再次回升至5月24日的16.7美元/t左右。月底，淡水河谷貨盤較少，運(yùn)價(jià)小幅回調(diào)。5月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為16.267美元/t，較上期末上漲1.0%;本期平均值為16.125美元/t，較上期上漲23.4%，較上年同期下跌8.2%。

澳洲各大礦商趕在“五一”節(jié)前集中發(fā)貨，太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)成交火爆，加上國(guó)際油價(jià)大漲，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)猛漲至7.5美元/t。節(jié)后，市場(chǎng)轉(zhuǎn)入平靜，運(yùn)價(jià)快速回落至8日的6美元/t之下。中下旬，澳大利亞各大礦商持續(xù)在市場(chǎng)租船，市場(chǎng)氣氛活躍，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)振蕩回升至29日的7.446美元/t（年內(nèi)最高水平）。5月31日，中國(guó)-日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲8.3%;本期平均值為美元，較上期大幅反彈112.1%，較上年同期下跌25.7%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為7.198美元/t，較上期末下跌4.7%;本期平均值為6.669美元/t，較上期上漲25.3%，較上年同期下跌12.3%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

巴拿馬型船太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)糧食運(yùn)價(jià)穩(wěn)步上行，月末略有回調(diào)。南美糧食出口旺季，市場(chǎng)交投活躍;中美貿(mào)易爭(zhēng)端升級(jí)，市場(chǎng)對(duì)南美預(yù)期進(jìn)一步升溫;FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上揚(yáng)，市場(chǎng)看漲氣氛濃厚：巴西桑托斯至中國(guó)北方港口航線運(yùn)價(jià)從月初32美元/t穩(wěn)步漲至34美之上。5月31日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口航線糧食運(yùn)價(jià)為34.330美元/t，較上期末上漲7.8%;本期平均值為33.220美元/t，較上期上漲4.8%，較上年同期上漲2.5%。國(guó)際煤價(jià)不斷走低，進(jìn)口煤優(yōu)勢(shì)相對(duì)明顯，刺激采購(gòu)，印尼和澳洲煤炭貨盤不少，加上部分運(yùn)力空放南美，巴拿馬型船太平洋運(yùn)輸市場(chǎng)租金穩(wěn)步上升。5月31日，中國(guó)-日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲18.4%;本期平均值為美元，較上期上漲15.1%，較上年同期下跌16.0%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線日租金為美元，較上期末上漲29.5%;本期平均值為美元，較上期上漲25.0%，較上年同期下跌19.7%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為6.570美元/t，較上期末上漲12.3%;本期平均值為6.142美元/t，較上期上漲10.7%，較上年同期下跌5.7%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)先揚(yáng)后抑。上半月，由于5月中旬裝期的煤炭貨盤較多，中國(guó)南方-印尼往返航線日租金從美元漲至5月15日多美元;下半月，隨著印尼開(kāi)齋節(jié)的臨近，煤炭貨盤逐漸減少，鎳礦石、鋼材、鋁礬土等貨盤也不多，市場(chǎng)整體活躍度下降，船多貨少局面凸顯，日租金快速回落。5月31日，中國(guó)南方-印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌3.9%;本期平均值為美元，較上期上漲12.5%，較上年同期下跌26.4%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線日租金為美元，較上期末下跌2.5%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌2.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.026美元/t，較上期末下跌2.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為7.996美元/t，較上期末下跌3.1%。