地方國有金融投資集團公司風險管控機制研究

徐爽

摘? 要：地方性的國有金融投資集團公司是地方重要的國有資產的投資類型的平臺，在其發展和運營的過程中需要遵循一系列重要的原則，例如投資人保護等原則，這些選擇對于公司投資工作的有一定的規范作用。地方國有金融投資集團公司的投資對于國有資產和地方金融發展都有些重要的意義，所以做好相關的投資工作是非常有必要的，此外，由于我國金融體系不完善，中小民企發展不充分等一系列的原因，集團公司的金融投資存在較大的風險，這就需要集團公司不斷的提高自身的建設，適應金融市場的發展和變化，通過對集團公司內部風險防控體系的建設以及規避外部環境的體系的建設更好的促進我國地方性國有金融投資集團公司的發展和建設。

關鍵詞：金融投資;國有資產;金融風險

一、我國地方國有金融投資集團公司發展中存在的主要風險

（1）金融法制不完善的法律風險

集團公司投資的過程中必然會受到相關的法律法規的影響和制約，但是由于我國相關的金融法制還不夠健全，在我國經濟的快速發展中，金融法制的建設明顯落后于我國經濟的發展和進步，這就使得集團公司的投資可能會面臨吸引法律的漏洞，一些金融法律涉及不到的內容，這就就是其發展中面臨的法律風險。

在地方國有金融投資集團公司的主要業務板塊中，由于交易板塊面臨的地方性市場環境復雜，相關的法律法規對于這一部分的內容還沒有具體到實際的聯系規范中，整體的法律體系較為寬泛，對于交易板塊的投資存在較大的法律漏洞和風險，特別是相關的掛牌制度存在一定的缺位現象，對于這一領域的金融監管也不夠嚴格，這主要是由于一些地方政府為了更好的發展經濟，從而放松監管，導致相關的掛牌流程較為簡單，存在較大的運營風險。在中小民企的發展融資中，容易出現非法集資和私募股權等一系列違法的操作，同時制度的缺陷也會給相關業務的開展帶來巨大的法律風險。

（2）投資對象合同違約的信用風險

在集團公司的投資業務中，信用風險主要是由于客戶的違約造成的，我國相關企業的信用體系還不健全，難以規避眾多的信用風險，集團公司在投資中難免會遇到一些企業由于自身經營狀況不佳造成的違約信用風險。

在地方國有金融投資集團公司的投資服務中，中小型的民企也是其投資的重要對象，但是中小型的民企在發展中規模、資金以及管理運營的水平都有限，所以自身存在較大的風險。集團公司在針對中小型企業的投資中，由于相關的信擔保體系不完善，而實際運營的監管也不到位，所以中小型企業在融資中存在很大的信用風險。其次，集團工資在投資中缺乏投資者保護的措施和策略，對于風險識別和控制的手段極為有限，同時也加劇了投資對象的信用風險。

（3）金融市場體系不健全的市場風險

近年來，我國金融市場存在較大的安全風險，這主要表現為一系列的金融杠桿率過高以及股票證券市場漲跌幅度過大等金融問題，除了在改革開放中我國市場的監管有所松懈，更多的原因在于我國相關體系不健全，特別是金融市場規避風險的措施和應對策略有待提高。我國金融市場處于轉型升級的重要時期，在同一些發達國家的成熟的金融市場相比，各種機制體制都在不斷的發展和完善中。在集團公司的相關融資業務中，由于缺乏監管和市場的約束，面臨的風險是眾多融資個體無法承受的。集團公司在應對政策性的任務的時候，難免會忽略市場發展的實際狀況和規律，從而作出錯誤的決策，特別是在一些收益率低、日期較長的社會公益和基礎設施建設等領域的工程建設，這些工程無疑會在很大程度上造成集團公司收益的降低和資金運行的困難，同時也會極大的增加企業投資的風險。

（4）法務風控機構工作業務中的管理風險

內控風控是集團公司重要的風險規避體系建設的部門，其工作更多的是為了避免企業投資中市場工作涉及的法律事務的風險控制。但是由在發展的過程中相關法務風控部門不完善，很難發揮風險管控的作用，這就需要企業通過外部機構的法律顧問方式來規避自身的法控風險，但是法律顧問機構一般只會涉及到風險項目的處理，在企業日常運營中存在的法律安全性管并不能后很好的規避和排除，這就使得一系列不易察覺的法律風險嚴重的制約了企業風險管控的能力和水平。例如，一些地方國有金融投資集團公司為了更好的發展，通過宣傳國有資產等內容就會觸犯相關的法律，給自身的發展和建設帶來一系列不利的影響。

二、針對相關風險管控的重要原則

（1）針對投資者進行保護的原則

對于金融企業的發展而言，投資者對于企業的信心是企業能夠長期發展和存在的重要因素，所以，投資者保護原則也是這樣的金融必須重視的核心內容。雖然在我國金融市場的發展中，我國政府采取了一系列的措施對投資者進行保護，維護金融市場的穩定發展，同時市場的監管也注重對投資者的保護，從整體上降低了投資者面臨的金融風險。但是對于金融企業的發展而言，仍然需要企業不斷的加強對投資者的保護措施和規則制度，樹立良好的企業影響，通過樹立投資者對企業發展的信心，進而獲得自身的發展。

（2）適應市場發展的原則

地方國有金融投資集團公司在發展的過程中需要了解整個行業市場的運行狀況，公司的運營要符合市場發展的規律，符合市場的規則制度。集團公司需要承擔一定的社會責任，但同時也要做好自身的發展和盈利，兼顧政府和市場對公司的影響。在市場的競爭中，要規范自身的行為和工作，在加強監管的情況下，做好風險管控的工作。要通過制定正確的發展戰略，讓企業的發展符合市場的發展現狀。

（3）整體的投資風險管控原則

金融企業存在的風險包括很多方面的內容，一方面企業金融風險具有多樣化，復雜化的金融管理都可能是的隨著自身風險的管理失衡，從而爆發更大規模的金融風險，另一方面，企業也需要重視多層級公司的風險傳導，通過整體的投資風險管控原則全面的降低企業面臨的風險，這就需要企業加強綜合的管理能力，加強集團公司整體的規劃和發展。

三、建立健全風險管控體系的方法策略

（1）加強對投資者保護的信用風險管控

對于投資者的保護能夠極大的提高企業的客戶信任度，對于金融企業后續的發展是非常重要的，同時也可以在很大程度上降低企業的信用風險。投資者保護就是要確保“三公”的項目規范，通過打造公平、公正、公開的市場環境更好的確保投資者的個人權益。在對于一些項目的風險要及時的提醒投資者，保證投資者享有投資的知情權，對于企業運營的風險要有一定的了解。對于投資者的信息要做好保密的措施，防止信息的泄露和篡改。

（2）完善市場風險的科學預警

市場風險的管控需要集團公司做好統籌規劃的工作，要針對各個層級的子公司經營合理的調節和分配，優化集團公司相關資源的優化配置，減少市場風險的可能。在面對市場環境變動的情況下，科學預警的機制能夠通過風險的預估歷史的制定相關策略來應對風險。將企業風險化解的機制和預警機制有效的結合，最大程度的減少風險對企業的影響，把市場風險逐漸的分散。要通過同其他市場主體的協調和配合，共同應對市場風險，保證企業的發展。

（3）加強法務風控部門的風險內控建設

法務風控部分對于金融企業有著極為重要的作用，所以一定要加強法務風控部門的建設，明確其職能，最大程度的降低企業運營的法律風險。法務風控部門要針對企業運營的各個階段和環境做好風險的防控工作。對于企業的業務合同和相關文件要做好必要的風險評估，降低企業不必要的法律風險。要通過一系列的活動提高企業的法律意識，對于金融法律要有一定的了解和解讀。要對企業業務的各個過程進行法律風險的評估，一旦發現法律的風險就需要及時的做出上報和處理。在面對法律糾紛是，要最大程度的保證企業的合法利益。

四、結束語

總而言之，在地方國有金融投資集團公司的發展中，完善相關的金融體系的發展和建設對于地方經濟的發展和降低企業的金融風險有著重要的意義。個地方集團公司都需要根據當地市場發展的具體情況，要遵循一系列的重要原則，做好風險管控的工作，要正確的協調政策性和企業發展盈利的目標，一方面要承擔一定的社會責任，為社會的和諧作出一定的貢獻，另一方面也要注重市場的影響，從企業盈利和發展的監督完善工作的管理。

參考文獻

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