緊緊把握市場主線

主持人 尹星

搶在封板信號出現之前

主持人：秋風起，征戰急，國際股市風聲鶴唳，超短江湖自成一體，各路妖王風云再起，泛舟戰法鋒利如昔。最近兩年，多次聽泛舟談到梯隊，從你的只言片語中能感覺到，你對超短的精準把握，明顯來自梯隊法則，遺憾的是，相關詳情一直沒有公開，令不少粉絲心癢難撓。今年十月，泛舟重登紅周刊講壇，主題便是“梯隊法則”，讓人備感驚喜。什么是梯隊？這詞相信也只有極少數資深學員才能明白，你在這里先給大伙解釋解釋吧。

泛舟：老學員都知道封板觸發信號的條件是什么，最近這個戰法效率還是挺高的。但大家還是想知道，封板信號之前就沒有任何辦法介入嗎？相信很多人會有這樣的遺憾：信號一出，第二天直接一字，甚至第三天還是一字。還有一種情況，就像前幾周，高位空間打不開，戰法沒有出手機會，但低位短線仍然有肉，苦于沒有戰法，不敢貿然伸手。但作為職業選手，肯定各種階段都得研究，當然也希望有介入的辦法。以往我一直說，“這不是你們現在應該考慮的問題，因為封板那么單純的信號你們都無法做到知行合一，更何況要搶在信號出現之前？”大家都知道，歷來所有龍魂及妖股甚至強勢股上漲前都有封板信號，包括這次的九鼎。這都做不好，談何再搶先一步？

主持人：我記得索羅斯以前有本書，叫《走在股市曲線之前》，聽你的意思，梯隊法則可以叫“搶在封板信號出現之前”吧！

泛舟：我發現部分老學員經過多年的實戰后，已經能想到一個梯隊的大致輪廓，可以憑感覺介入在少數強勢股啟動之前，但也會經常吃癟，因為他們尚欠缺系統的理論去發現其中的問題，找出可觀察標的的共性，同時設法規避明顯的瑕疵品。還有重要的一點，我對于整個市場的判斷是最后一跌。這一跌到底是疾風驟雨，還是跨時大半年，目前尚不得知。經歷過去年幾乎是趨勢性單邊下行的朋友們都知道，全年出現的封板次數不少，變魂成妖的也有一二十個。剩下的幾乎都止步四五板，但如果能在封板信號出現之前就發現潛在的強勢股，并根據當時的環境適當放低目標空間，就會有階段性隔天套利機會出現。回想前三周，這樣的標的少說十支左右，一直到維科出現后，市場人氣就階段性激活了。維科大家也看到了，封板信號出現后，連續兩個一字加一個盤中板，當時啟動前就有老學員給我寫微博，告訴我他介入了，但是心虛不敢多，之后也有人在微博評論里留言說，隔天一字后就跑了，拿不住但很滿足了。這些人都是能看出個大概輪廓了，其中還有很多細節是需要注意的，我這次會詳細講下這方面的內容。在股市中不同的階段，如果用對了相應的交易模式，就可以起到事半功倍的效果。

發掘新套利模式

主持人：梯隊法則的威力，還要開課后見證，封板戰法是真心好用。《紅周刊》作了一個統計，如果嚴格按泛舟講的公式來，純粹無腦操作，成功率也能接近70%。

泛舟：無腦二字用的好，也就是說，把自己當機器人，見信號就上，長期下來也能賺錢。不過有腦豈不更好，經過多年實戰，這次我會把戰法再度精進，再度優化，優化后的成功率肯定遠不止70%。各位一直堅持練習的老學員，無論這次是否來聽課，都要不斷優化戰法。不要滿足于眼前的成功率，市場在前進，我們也得前進，無腦操作獲取的高成功率固然可喜，但我們還要不斷學習，才能確保不被市場淘汰。

主持人：這兩個月的事不少，不僅科創板上市，你還說了好幾次要注意新的套利模式，最近我發現你關注的點越來越多了。

泛舟：像我們這種人，只要市場中出現了比較明顯的機會，都要挖掘，沒人和錢過不去啊，有機會為何不去努力尋找并迅速通過實戰積累經驗把它標準化呢？市場足夠大，機會到處都有，只缺一雙發現的眼。多種模式將其有效組合后，就可以在對沖風險的基礎上跑出利潤。科創板如此、期指如此、新的套利模式也是如此。很多套利模式其實很簡單，大家需要的是一個小小的思路轉變，這次我要跟大家分享一些新套利模式，還要解析科創板的炒作規律，更希望能幫大家開闊思路。上面提到的模式，信號出現機率比封板少，但單次利潤卻有可能比封板豐富。

主持人：技多不壓身是沒錯，但也有藝多不養人一說啊。

泛舟：所以每個人都要找到適合自己的模式，每一種模式都可以演化出無數條投資之路，就好比你選擇了專精短線買強勢股，就會演化出，梯隊、封板、超跌、強勢股上漲途中的洗盤、盤口法則等等很多條分支。它們看似單一，卻是一個整體。又好比你選擇了投資趨勢票，就會演化出登高、估值低吸、根據指數波動低吸、逆周期法則、高波動定投等等。如果你覺得自己應該尋求更刺激的波動、更大的衍生品，就可以演化出，期指、期權、T+0模式、科創、新的套利模式等等。這些全部是我在實戰中積累出的經驗模式。你不一定全都要打通關，但最起碼得先知道是怎么回事吧，你得知道高手都是怎么賺錢的，你才不會成為人家的案板上的肉。然后你再選一條適合自己的路。任何一條路都有牛人出現過。我指的技多不壓身就是你先根據自己的性格、資金情況選擇一種投資方法，隨后再去學習該方法衍生出的一系列模式，并不斷勤學苦練。

主持人：那是你的活法，對于大眾，弱水三千，取個一兩瓢就足夠了。我的建議是，先了解各大流派，然后選適合自己的玩法，學精學深學透，最終運用自如。你剛才說了不少模式，這次會不會全都和盤托出？

泛舟：很多東西我早就系統化理論化了，不斷實戰不斷補充細節，細節一多就會有共性出現，就可以標準化了。慢慢來，一口吃不成胖子的。一次課把所有東西講完不現實。一般來說，我每次都會選擇之后一段時間較實用的，能量化的，簡單易學的方法跟大家分享。有些方法不錯，但學起來難度太高，不一定適合拿出來講。首先還是要考慮大家的接受能力，貪多嚼不爛，咱還是要確保大家先學會能在市場活下來的招術。

備戰牛市

主持人：過去一年里，你一直說，最快今年底到明年第一季度就會來牛市，還是堅持這個判斷嗎？

泛舟：是的！為何不呢？任何事物的發展都不是一蹴而就的。大多數人很著急，想著一定要有一個結果，但是那又有什么意義呢？行情來了你就能重倉買對？行情沒了又可以全身而退？現在這個時代，針對各種信息的分析一大堆，你看了之后，就能得出買什么？買多少？何時買的結論？你可以對一件事有一個預判，要記住預判的目的是什么？如果牛市來了，目的無非是多準備點彈藥，爭取一把財務自由。沒有牛市，就按部就班慢慢練習，大家好好想想，上半年牛市還沒來指數才漲20%多，就有漲十倍的股出現，指數從七月中旬跌至今日，竟然還有漲四倍的品種。這兩周大盤很一般，但本周妖王、藥王、打架大王三英聚會，何等霸氣？你說如果牛市來了會怎樣？牛市越來越近了！這一點我深信不疑。這次會告訴大家如何布局，配置什么樣的品種更容易跑贏牛市。超短之外，趨勢投資也是一種重要的方法，這也是一個我會好好跟大家慢慢交流的大課題，學會配置，是其中的重要一課。

主持人：很期待，誰不想躺贏啊。那么牛市來之前，這指數還會怎么洗，往哪里洗？

泛舟：指數這詞我們要分開看，現在最強的就是50指數，各位可以去多看看ETF50，其離四月高點也就相差2.5%左右。這個指數我反復和大家強調，一定要強烈關注。其次就是滬指，既有權重股，又有中小市值，算一個綜合性指數。它如果前期低點2733點擊穿，能形成支撐的就是2650-2580點區間了，先看那里，往后也不急著判斷，一步步來。關鍵不是跌到哪里，而是以什么形式下跌，我認為，想年底或者明年第一季度就起行情必須是急跌。急跌的前提，就是指數繼續圍繞著2800點上下100點左右盤一段時間，隨后十月前后開跌，盤得越久，跌得越急且越深。我覺得大家更應該去思考的是指數的波動和自己的投資模式如何融合在一起。只要避開急跌的那幾下，剩下的對你而言都是黃金時段，都能吃到肉，那就完美了！如此才是你入市的真正追求啊！

主持人：說說短期市場吧，不光黑馬厲害，最近白馬也有加速上漲的趨勢。

泛舟：這也要看什么行業的白馬，基本都是利潤增長明確，或者估值較低且利潤沒有下滑的行業。但是這些趨勢票也是永恒的主題，二級市場模式很多，最終無非兩種，第一短線爆發，第二趨勢成長。都有選票、擇時的問題。在指數處于平衡階段，這樣的現象更為明顯，其實大家也發現了，現在齊漲齊跌基本不存在了，以后更是如此。資金是有限的，一旦未來全部放開注冊制，標的相對就多了。選股難度更大。所以大家先要習慣，現在就要看這些。

主持人：沒事，你現在都能把范圍縮小到只看五家，以后上市的股票再多，目標家數是不會變動的。

泛舟：最強者永遠只有一家！剩下就是看這個最強是魂？是妖？還是龍頭的級別了。不同的級別可以帶動不同規模的協同。現在指數處于弱勢平衡階段，資金還敢蹦跶，一旦無法放量穿越密集區，接下去就有足夠的獲利空間給這些資金走人。如果指數會有大的波動，我會第一時間提示大家的，現階段不要盲目看多。

緊緊把握科技成長+主題投資

主持人：上周探討深圳股票炒作思路時候，蕭蕭分析市場可能采用的是分支擴散的方式，本周各種“深圳+”橫行于市，成為市場的風景線，這對市場主題炒作有何借鑒意義？

海風若雨蕭蕭：本周“深圳+”表現突出的主要是“深圳+科技創投”、“深圳+汽配”、“深圳+金融科技”、“深圳+國企改革”等，以“敢打敢拼”著稱的深大通也能扶搖直上，所有這些品種都離不開兩個核心要素，一個是超跌，一個是政策沾邊。譬如賽格，就是年初科創行情中從8元高位一路腰斬下來，結合政策強調深圳創新發展和創業板深化改革的方向，顯然是品相最足的龍頭品種，這也是21日我在內參中就直言賽格是仿效上海科創板炒作思路的最主要原因。但是我不認為賽格可以超越市北的12連板的高度，畢竟科創板的定位要高于創業板，而且是新設板塊，創業板已經開設十年了。

主持人：周五的市場格局有些亂，投資者應該注意什么？

海風若雨蕭蕭：對于現階段主題炒作來說，投資者需要注意的是，首先政策面保持“每周一歌”的節奏直吹暖風，市場交投活躍，但總成交量僅能維持在4500億范圍，所以必然是結構性行情，主題炒作需要多在超跌品種中挖掘機會，現在的市場，“價格投資”又開始流行起來，但是與2018年下半年又有些不同，2018年下半年市場情緒趨于悲觀，機構大舉拋售藍籌白馬股，包括茅臺都出現過跌停，但是目前市場機構主導科技成長型股票趨勢較為明顯，當5G龍頭東方不敗引領南京熊貓等四小龍越漲越有的時候，滬電股份之流根本就無人關心。但是現在的市場，滬電憑借三季報業績預增，股價就再創新高，顯然已經成為5G的新龍頭，而東方不敗們現在還有人關心嗎？市場從炒5G故事到炒作5G業績兌現是一個必然的過程。

主持人：再說說豬周期，這事你內行。

海風若雨蕭蕭：這句話不是影射我的身材吧？上周咱們就聊過豬周期的問題，基本思路和前面講的類似，前期我們炒豬周期重視價格預期，后面就要看各家公司利潤兌現情況了，分化是必然的，講故事可以橫行一時，但是猶如浮沙建塔，沒有扎實的業績基礎，從哪里來回哪里去就是必然的。其次注意炒作時間規律，一般這種主題炒作很難持續一個月，最短的科創板上市炒作只持續了不到四周時間，一旦出現炒作退潮，整個板塊除了龍頭之外，就很難再有回頭機會，譬如稀土，大概只炒作了五周時間，后期除了金力永磁和銀河磁體之外，其它品種都未能再回相對高位，所以參與此類主題炒作以前面二周為最佳時機，三周之后，就要保持相對謹慎，注意可能出現的退潮風險。而絕大多數投資者往往從“漠不關心”到“趨之若鶩”，從“心癢難堪”到“堅定信仰”則容易出現高位接棒。

主持人：現在的市場從普遍預期的“七上八下”演變成了實際上的“七下八上”，對9月行情怎么看？

海風若雨蕭蕭：首先這種變化與貿易爭端的復雜形勢有關，也與中國不斷開放資本市場引入國際資金有關，由于參與市場博弈的主體越來越復雜，市場走勢也就會更加復雜起來，但是再復雜的走勢也離不開核心要素——政策訴求和推動，想起年初領導對資本市場殷切寄語時候，用了“韌性”的定語，你對當前的走勢其實就不再是“霧里看花、水中望月”一般了。由于建國七十周年大慶在即，顯然政策面暖意十足，當前市場向上沖擊3000點阻力較大，沒有“戰而據之”的把握，調整又有無形之手托底，所以別太在意指數多少點位，緊緊把握科技成長+主題投資的兩條線索就好。

個股賺錢效應將持續

主持人：本周大盤一般，個股火爆，這種賺錢效應會延續嗎？

驕陽：應該會的，外資持續介入，是有力推手。上證指數的20周線3周以后會進入低位扣減，屆時一旦放量站穩2940點，則20周線結構會轉為多頭助漲，按照目前周線KDJ數值的上移狀態，只要繼續能夠保持3周偏強震蕩，則有希望將周線J值提高到80附近。一旦再放量，就是一種超強勢買入結構，綜合而言，我覺得未來依然會延續指數震蕩個股獨立的良好結構性賺錢效應。直到9月底10月初再來觀察指數是否會開始新一輪上漲。

主持人：本周熱點豐富，怎么看待這諸多熱點后市表現？

驕陽：深圳板塊從時間周期來說還沒有結束，畢竟還存在不少回靠10天線的品種，還有橫盤震蕩醞釀20天戰法形態結構的品種，所以下周這個板塊應該會繼續有新的強勢品種爆發出來。關于5G和硬核科技，后市炒作還會繼續，但也不需要過分追逐已經漲高的品種，后面只需要從相關聯的子行業中去選擇行業龍頭。比如網絡安全、醫療信息化、工業互聯網等。對于汽車來說，更多是短線機會，如果真想做這個板塊，不如考慮汽車零部件品種，這個子行業更具有全球替代的潛力和預期，在全球市場的地位遠比整車公司好的多。至于豬肉，確實依然可以作為中線的關注對象，但是一定要知道，板塊行業集中化會越來越明顯，只有在各個方面都具有絕對優勢的核心公司才能享受更大的中線確定性溢價，所以這個板塊后面一定要關注在龍頭上。

主持人：說到業績確認，光伏和風電表現也不錯，這兩個板塊是否也具有穩定的投資基礎呢？

驕陽：從行業來說光伏更可靠，下半年看確定性還是很高的。風電這塊相對可能差一些，但好在優質公司估值相對較低，依然有提升空間。

主持人：軍工板塊本周也不錯的。

驕陽：“10.1”之前應該依然有較好的上行預期。從目前市場情緒上看，主要注意板塊內中報高增長的品種。