會計穩健性抑制了環境不確定性誘發的盈余管理？

摘 要：國內外學者對企業管理層進行盈余管理行為的誘因一直保持著持續的關注，近年來有學者注意到外部環境因素對企業盈余管理行為的影響，但相結論尚有爭議。本文在回顧總結環境不確定性對企業盈余管理的影響的同時，引入新變量會計穩健性，并探討了其對環境不確定性與盈余管理關系可能存在的影響。以期為盈余管理外部誘因的研究提供新的線索，進而為我國上市企業的蓬勃發展提供好的參考。

關鍵詞：環境不確定性；會計穩健性；盈余管理

一、引言

盈余管理的主體是企業管理當局，由于我國的相關政策制度及監督管理尚不完善，公司經理人往往較難控制和把握盈余管理的"度"。企業管理當局在遵循會計準則的基礎上，出于某種動機，可能會采取會計或非會計手段來進行盈余操縱，以達到自身利益最大化。企業面臨的外部環境具有很大程度上的不可預測性，而環境又是企業制定發展戰略、進行經營決策不可或缺的條件，它的復雜多變性一定程度上會鼓勵企業管理層進行盈余操縱。因此，關注并研究外部環境對企業盈余管理的影響是極為必要的。歸根結底，環境不確定性主要源于會計信息的不對稱性，而穩健性作為謹慎性處理原則的體現，能夠提高會計信息透明度，降低各方違約可能性，維護投資方利益，幫助企業規避經營風險，強化企業整體競爭力。因此，會計穩健性是否能夠制約環境不確定性誘發的盈余管理行為？這一影響機理值得進一步探究。

二、文獻綜述

（1）環境不確定性與盈余管理

較高的環境不確定性，不利于公司未來業績的穩定性。隨之，公司的股票收益率將受到影響。業績不穩定同樣不益于管理層薪資的獲得，因此，為了減緩環境不確定性對公司未來盈余穩定性的不利影響，高管有更多的傾向和壓力進行盈余管理活動（張金若，2013）。環境不確定性對不同盈余管理水平的影響不盡相同。對于環境不確定對應計盈余管理的影響，學者們一致認為是正向的（Ghosh&Olsen，2009；申慧慧，2010），但對于環境不確定性對真實盈余管理的影響，現有結論存有爭議。張金若，高潔（2013）認為環境不確定越高，對應更高的真實盈余管理水平，且這一關系不受會計準則變化的影響。王學軍（2017）在研究中引入行業景氣度變量，發現環境不確定性與盈余管理程度之間存在正相關關系，且較之應計盈余管理，真實盈余管理所受影響更大。但是，朱湘萍，李敖等（2016）卻得出了并不完全一致的結論，他們研究了環境不確定性、內部控制質量和盈余管理之間的關系，發現環境不確定性對兩種盈余操縱水平的影響剛好相反，不確定性誘發應計盈余管理卻制約真實盈余管理。是因為在環境不確定性條件下，違背企業長遠目標進行真實交易活動來操縱盈余會使企業面臨更高的風險，更大程度的損害盈余穩定性。

（2）會計穩健性與盈余管理

會計穩健性作為會計核算和信息確認的原則之一（Sterling，1970），體現在對會計政策的謹慎性選擇與執行方面。目前針對會計穩健性與盈余管理關系的研究存在結論上的不一致：有學者認為會計穩健性作為企業重要的內部治理機制，能夠在發覺企業管理漏洞的同時提升企業內部管控水平，及時扼殺管理層的機會主義動機并有效約束管理層的盈余管理行為。肖成民等（2010）認為會計穩健性與盈余操縱水平之間呈負相關關系。張宸，胡偉（2018）也認為會計穩健性有利于盈余質量的提高。周曉蘇、吳錫皓（2013）則認為會計穩健性的作用講求一個"度"，不可一概而論，適度的會計穩健性可以成為盈余操縱的約束力，但掌握不好這個“度”時則有損于會計信息質量，加劇盈余管理的程度。張子健（2014）注意到會計穩健性對不同盈余管理水平的影響存在差異，會計政策條款中逐漸強化的會計穩健性原則能很大程度上約束應計盈余管理行為，但對真實交易的盈余管理的影響效果并不明顯。

三、總結與思考

上市公司會計穩健性越高，那么它的會計工作更會秉承會計處理中的謹慎性原則，嚴格限制并阻斷管理層進行扭曲事實的報表粉飾途徑，使各個環節進行虛假操縱被發現的風險越來越大，進而可以有效減少應計舞弊的發生；對于通過構造交易活動進行的真實盈余管理，具體包括生產操縱、銷售操縱以及費用性操縱，會計穩健性越高，更有利于緩解信息不對稱，內部利益相關者及外部投資方更容易對上市公司業務活動進行監督，從而降低管理層進行真實交易構造的空間。而自SOX法案頒布后，各國行業監管也在不斷強化，公司盈余操控模式由應計盈余管理逐漸變為真實交易的盈余管理。并且依據信號傳遞理論，伴隨環境動態不確定性帶來的高風險，監察部門的監管會更加嚴苛，管理層更樂意選擇難以被識別的真實盈余管理。因此筆者認為，較之應計盈余管理，真實盈余管理水平對環境不確定性變化的反應會更大。

承前文所述，較高的環境不確定性對盈余穩定性的影響加大了信息不對等程度，相當程度上鼓勵了經營者進行盈余管理的動機。關于會計穩健性與盈余管理的關系分析，首先我們意識到會計穩健性對盈余管理具有一定的限制性。本文認為會計穩健性對環境不確定性與盈余管理的關系具有抑制作用的原因表現在下述2個方面：一方面，企業在實行穩健性的會計政策時，企業人員都會遵循提前確認壞消息、推遲確認好消息的原則，將不確定信息轉化成可確認、可計量的信息，以便于管理層做出正確的決策。這樣的確認方式會提高公司高管對公司未來的預測能力，一定程度上減緩了環境不確定性對公司未來盈余穩定性的不利影響，進而降低高管的盈余管理動機。再一方面，在環境不確定性較高的企業，企業內外部信息相對較難處理和傳遞，信息被解讀吸收的過程中更容易被扭曲，而會計穩健性原則可以緩解企業內外部信息的不對稱，信息質量有保障了的同時減少了環境動態不確定性對的盈余質量的損害程度，降低了管理層為調整盈余掩蓋事實做出不恰當會計選擇的可能。

綜上所述，我們有理由認為會計穩健性能夠抑制環境不確定性誘發的盈余管理。三個變量之間的研究將會為現有的研究體系提供強大的理論與實證支撐，但本文所做分析還有待數據驗證，研究結果的現實意義也需進一步深入探討，希望以上分析能夠一定程度上充實相關領域的研究。

參考文獻

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[7]周曉蘇，吳錫皓.穩健性對公司信息披露行為的影響研究——基于會計信息透明度的視角[J].南開管理評論，2013，16（03）：89-100

[8]張子健.應計操縱、真實交易管理與會計穩健性——來自中國上市公司的經驗證據[J].證券市場導報，2014（04）：29-35

作者簡介：常娟（1993-），女，漢族，山西太原，天津商業大學會計學院，碩士研究生，研究方向財務與成本管理。