央企境外固定資產投資建設面臨的風險及應對措施

高飛 倪靜 李正安 曹妍葦

[摘要]本文基于風險管理的視角，從合規、社區關系、安全環保、質量、工期、成本等方面分析央企境外固定資產投資建設項目管理面臨的風險，并提出相應的應對措施，以保證項目管理目標的實現。

[關鍵詞]央企? ? 境外投資? ? 固定資產? ? 建設項目? ? 風險管理

隨著“一帶一路”合作倡議的實施，企業“走

出去”的步伐日益加快，境外固定資產投資建設項目呈現數量增多、投資金額增大、工程建設業務紛紛由EPC向BOT轉型等現象，境外投資建設項目風險越來越大。針對項目管理風險，積極采取應對措施非常必要。

一、央企境外固定資產投資建設面臨的主要風險

（一）合規風險

對項目所在國的法律、稅務等開展的盡職調查或環境評價不充分，違反當地的法律法規;沒有建立項目法人責任制、項目管理規章制度不健全，實施過程中項目管理混亂;招標或比選采購過程不規范、不合理，導致中標人實質上難以承擔工程項目或中標價格失實;財務核算不規范，不能真實、清晰地反映生產成本和建設成本;參建單位或項目管理人員存在腐敗或舞弊等。

（二）社區風險

因項目建設占用土地，補償標準偏低或村民失去生計手段，造成拆遷困難;不了解或不尊重所在國文化傳統或宗教習俗，造成村民抗議或滋事;受不實新聞報道或別有用心之人蠱惑，造成村民鬧事、圍堵;企業缺乏社會責任感，造成村民不理解、不信任，項目實施阻力重重等。

（三）安全環保風險

一是公共安全。因所在國政治（大選）、經濟、宗教、種族以及其他社會矛盾引發的大規模社會動蕩;極端分子人為制造的不符合國際道義的攻擊;由病原性細菌、病毒等引起的傳播性疾病;因氣象、地質原因引發的水災、地震等。二是生產安全。由于企業健康安全環保管理體系不健全、執行不到位或投入不足，造成項目建設過程中各類安全生產事故、職業傷害事故，導致人員傷亡和財產損失。三是環境保護。項目實施造成的粉塵對空氣的污染、地表水破壞造成地下水污染對人體健康的影響，固廢物體造成土壤污染、植被損失以及對農作物的影響，周邊生態環境的破壞對動植物生態環境惡化的影響等。

（四）質量風險

一是立項階段，可研報告編制質量不高，或者可研報告完全是為了配合審批需要而編制，或者可研報告現場調研不充分，造成投資估算不準確，財務評價結論過于樂觀，間接誤導投資決策。二是設計階段，沒有進行地質勘察，根據經驗數據進行設計，造成施工圖紙存在質量隱患。三是采購階段，供應商出口的材料設備其材質、技術參數等與招標文件技術要求有差距，造成材料設備質量不符合要求。四是施工階段，當地施工人員質量意識淡薄、施工經驗欠缺、技術水平較低，當地采購的主要建筑材料，如鋼筋、水泥、混凝土等，未經檢測或檢測不合格，造成質量隱患。

（五）工期風險

項目為趕進度存在不合理的壓縮工期;施工過程中，由于項目對使用功能需求的改變或無法預見的不利地質條件，造成重大設計變更;當地資源匱乏、主要建筑材料和設備依賴進口，物流運輸時間大幅延遲;所在國技術型勞動力資源不足或人員流動過于頻繁;有經驗的承包商無法預估的惡劣天氣條件等造成合同工期無法實現。

（六）成本風險

在設計階段，沒有對設計方案進行技術與經濟相結合的多方案比選;地勘資料欠缺，造成設計過于保守;沒有采用所在國的設計規范和標準，使得施工圖設計返工，增加了成本。在采購階段，材料設備、施工等單位的選擇沒有進行招標或比選，缺少價格競爭，造成采購價格偏高;合同談判過程缺少風險意識，沒能將導致合同價格變化的風險因素提前鎖定或轉移，間接造成采購成本增加。在施工階段，不可抗力造成的財產損失;物流運輸規劃不合理，造成運輸成本增加;工程造價信息不對稱，造成預算脫離實際，導致工程造價增加。

二、應對措施

（一）建立“以風險為導向、以制度為基礎”的內部控制體系

1.對所在國的政治、經濟、法律、稅收、環保、勞工、市場準入、優惠政策等條件進行充分調研和實地考察，形成盡職調查報告和環評報告，并充分識別、評估風險，形成風險評估報告。

2.建立健全項目法人責任制，將需遵守的法律法規列入管理制度、流程，保證在建設過程中能夠嚴格執行。

3.實行合格供應商管理制度，規范長名單準入原則和短名單入圍程序，加強采購評審過程監督。

4.項目管理人員執行不相容崗位分離原則，加強實施過程跟蹤檢查。

（二）加強溝通、積極引導，努力化解各類社區風險

1.在投資預算批復標準內，結合所在國實際情況，適當提高土地補償標準，積極為失地村民組建施工隊、運輸隊等中小企業發展項目，發展畜牧養殖，幫助失地村民獲得新的生計手段。

2.尊重當地文化傳統和宗教習俗，公平、公正對待所在國員工，如一些國家的齋月、一些國家佛塔的搬遷等。

3.加強輿情監控，主動公布項目信息，引導正面輿論，用事實反擊不實報道。

4.針對項目周邊村民諸如通水電、修路、修建醫院或學校等各種訴求，開展社區幫扶工作，積極履行企業社會責任。

（三）建立以風險防控為主線的境外HSSE管理體系

1.公共安全方面。一是制定與社會動亂、恐怖襲擊、重大疾病疫情、自然災害等風險因素相關的各項規定、標準，為滿足管理要求提供規范指導;二是以風險防控為主線，根據風險的不同屬性進行分類管理，使境外風險管理流程化，實現各類風險的預警、響應、處置、善后閉環管理;三是建設期間要與中方駐所在國大使館緊密聯系，充分調動國內外各方資源，形成“優勢互補”，實現全方位保障。

2.生產安全方面。要在合同中明確參建各方的安全生產責任，加強安全生產閉環管理和安全培訓教育，定期組織隱患排查，對發現的重大隱患，制定整改措施，跟蹤整改結果。

3.環境保護方面。一是依據環評報告，嚴格制定環境管理方案，認真執行所在國的環境標準、法律法規和環境作業規程;二是加強跟蹤監測，制定專項防控措施和應急方案，有效防控環保風險;三是通過ISO 14001環境管理體系認證，有條件的可以委托英國BSI、新加坡SGS等環境認證公司每年進行現場環境審計。

（四）重視前期工作，提高工作成果質量

1.立項階段。一是可研報告的編制要實事求是，本著先可研后決策的原則;二是對所在國各方面信息進行充分調研和實地考察，必要時可借助國際大型咨詢公司的專業力量，重點對項目涉及的法律法規、水文氣象和地質條件、項目現場周圍環境、人材機資源等信息充分調研;三是對建設或工藝方案進行充分論證，必要時可以聘請外部專家或委托第三方對可研報告進行審核。

2.設計階段。有條件的應當進行地勘，為設計人員提供詳細的地勘數據;不具備條件的，勘察和設計人員應當共同進行現場實地踏勘，查看土質情況，取得可靠數據，并委托第三方設計院對設計圖紙進行審查。

3.采購階段。盡量選擇有品牌的材料，對于沒有品牌的材料，按照招標文件和設計圖紙的技術要求，對產品進行封樣，并在材料進場時進行驗收;對重要設備，可以委托第三方監理駐廠監造監督設備生產質量。

4.施工階段。一是制定各個專業的質量內控標準，并在施工前進行宣貫和技術交底，讓當地施工人員明確每道工序的質量要求及需要達到的質量標準;二是對所在國采購的主要材料，要選擇知名度高或市場占有率高的品牌，結合所在國實際情況，至少要對材料主要技術指標進行檢測。

（五）做好施工進度計劃，合理安排工期

一要根據所在國的實際情況和施工組織設計合理確定工期;二要在設計階段要對方案進行充分論證、溝通，盡量減少施工階段因需求變化導致的重大變更;三要提前制定發運計劃，避免臨時安排，因無船期而耽誤時間;同時，要選擇資質好、規模大的物流公司擔當承運人;對一些設備可準備多套運輸方案，以保障項目建設急需;四要掌握所在國用工市場行情，充分考慮宗教、節假日等因素對當地用工量的影響;五要結合所在國的氣候條件，通過技術措施、組織措施等做好施工進度安排，必要時可考慮增加趕工措施費。

（六）加強合同管理，控制成本風險

1.設計階段。一是采取限額設計，在保證使用功能的前提下，根據限定的額度進行方案篩選;二是地勘和設計共同進行現場踏勘，根據踏勘結果，合理確定設計方案;三是明確設計所采用的國別標準，施工圖設計完成后，最好找所在國的設計院審查設計圖紙，以防設計不符合當地強制性標準。

2.采購階段。一是制定合理的采購計劃，對項目所需的工程、材料設備、服務的采購過程、實施、驗收等環節進行規劃、組織和協調，降低采購成本;二是按照招標或比選管理制度要求，選擇3家以上供應商或施工單位進行比質比價;三是選擇施工單位應重點關注在所在國具有類似工程業績、具有自有施工機具和設備、具有主要管理人員和技術工人、在當地具有一定社會資源的企業;四是加強供應商管理，整合優化國內外各類資源，尤其要多方面發展國際采購渠道，通過評價和儲備良好的供應商、貨運代理商等，進一步降低采購成本;五是在開標后、評標工作正式開始前，最遲在合同談判前組織開展清標工作，對工程量清單的一致性、投標報價的算術性、不可競爭費率、不均衡報價、是否低于成本價等方面進行分析復核，并將發現的問題落實到合同附件中;六是在施工圖設計完善、施工承包范圍明確的前提下，簽訂固定總價合同。

3.施工階段。一是防止所在國發生匯兌限制、征收、戰爭及政治暴亂，以及違約風險和不可抗力造成的財產損失，應通過商業保險公司的涉外建筑工程一切險，制定和實施承保方案，轉移風險;二是建立專門的物流運輸管理部門，配備專業人員具體負責，物流運輸必須從合同簽訂、優化裝船到裝箱方案等一系列環節著手，降低運輸成本;三是對所在國施工人員的來源、勞動生產率、人工價格、國內外工人的比例以及設備材料采購渠道、采購價格、施工機械租賃價格等進行深入調研，合理編制工程造價控制目標;四是建立工程成本動態控制臺賬，包括合同價格、設計變更、工程洽商、合同價格調整因素等。