理財產品新形式討論

陳亞寧 江冠燃 陸逸婷

摘 要：目前，國內金融投資市場理財產品雖五花八門，但卻少有特別針對大學生的投資理財項目。然而實際上，大學生有較為強烈的理財愿望和需求，同時也具備一定的物質基礎。在目前擁有的市場基礎上，相關機構若能對現有市場的供給需求現狀進行分析，設計并推廣針對大學生群體的投資理財產品，相信這將在填補大學生理財市場空缺，促進全民理財意識提升，彰顯企業創新精神以及激勵國家經濟發展等方面產生重要的意義。

關鍵詞;理財產品;眾籌;風險規避

一、研究背景

大學生目前有一定的經濟基礎，同時對投資理財和風險控制有穩健型的偏好，大學生對資金使用價格彈性比較高，他們傾向投資資金靈活性強的理財產品，然而如今銀行現有的投資理財產品大多要求定存，定額，定取，這是大學生最忌諱和顧慮的問題，投資理財的靈活性是大學生進入該市場的必備條件，但回報是他們考慮的首要問題，作為大學生希望有一個相對高的收益率，帶來可觀的回報，但義因為資金有限，使得他們注重投資的安全性，回避風險性，他們青睞保險類理財產品的高收益率，卻義難以達到相關保險類的基本準線。希望通過手中的錢生錢，努力提高生活質量，但義顧及資金使用的安全可靠，厭惡風險。大學生對投資理財產品態度的特殊性決定了他們在一定程度上無法成為理財市場的主要參與者。目前投資理財產品還未有效地延伸到大學生的生活領域，另外大學生對投資理財產品了解尚淺，真正進行過實質性交易經歷的大學生更是少之義少，他們的理財意識處于萌芽狀態，雖有興趣和想法，但沒有足夠的收益和安全保障來為他們提供支持和動力，市場亟待契合大學生需求的理財產品和服務的出現。

二、相關專業知識

（一）眾籌

眾籌指采取“團購+預定”的形式，向網友公開募集項目資金的模式。通過利用互聯網傳播的特性，讓個人、藝術家或小企業對公眾展示他們的獨特的創意和想法，努力博得大家的關注和支持，進而獲得所需的資金援助。眾籌相較于傳統的融資途徑，形式更為開放，目的更加多元化，能否盈利不再是評判一個項目價值的唯一標準。任何受到網友支持的項目，都可能通過眾籌獲得項目啟動的第一桶關鍵資金，這為無數創作人或小本經營的人提供了無限的機遇與可能。

（二）眾籌的特點

1.低門檻：無論身份、年齡、職業、地位，任何人只要有想法有創意都可以通過網絡平臺發起項目。

2.多元化：項目遍及攝影、游戲、設計、科技、影視、音樂、食品、漫畫等領域。

3.大眾力量：項目的支持者常為草根民眾，而非企業、公司或是天使投資人。

4.創意支持：創意不僅定義于一個概念或點子，更要有可操作性。項目發起人先將自己的創意達到可展示、可觀賞評價的程度，通過平臺的審核，方可進行后續的操作。

本方案并非與眾籌方式相同，而是受其啟發加以改造，創建出新的眾投方式。

（三）風險規避

風險規避是風險應對的一種方法，是指通過有計劃的變更來消除風險或風險發生的條件，保護目標免受風險的影響。風險規避并不意味著完全消除風險，我們所要規避的是風險可能給我們造成的損失。一是要降低損失發生的概率，這主要是采取事先控制措施：二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面。

（四）風險規避的類別

第一，完全規避風險，即通過放棄或拒絕合作停止業務活動來回避風險源。雖然潛在的或不確定的損失能就此避免，但獲得利益的機會也會因此喪失。

第二，風險損失的控制，即通過養活損失發生的概率來降低損失發生的程度。

第三，轉移風險，即將自身可能要隨著潛在損失以一定的方式轉移給對方或第三方。

第四，白留風險，可以是被動的，也可以是主動的，可以是無意識的，也可以是有意識的。因為有時完全回避風險是不可能或明顯不利的，這種采取有計劃的風險白留不失為一種規避風險的方式。

本方案就是事先控制投資金額減小風險。

三、方案簡介

（一）目標人群

目標人群主要指向高校學生，擁有小額資金、理財欲望、中意的股票選擇卻無法滿足進入股市的最低要求，也無法承受股市較高的風險。

（二）實施流程

1.入市

雖然目前股市入市門檻貌似并不高，100股即可入市，最低的股票低至兩元每股，即有200元就可入市。但是，如果希望投資心儀的股票并且有足夠的流動資本以在股市中游刃有余，至少需要幾萬元的投入，這對一個大學生來說是基本不可能的。因此，我們考慮采用類似眾籌的方式參與炒股——眾投，使擁有相同股票投資目標的投資人集資購買一只股票以共同滿足“最低門檻”。通過這種方式，大學生可以找到志同道合的合作人，共同投資，共擔風險。

2.參股和退股

在炒股過程中，若有人因某些原因想退股撤資需要在有新的資金流入的情況下才可以退，新的資金來源可以是新的用戶，也可以是原本參股的老的用戶，新流入的資金要至少滿足總資金不低于“門檻”限制，鑒于股市市場的活躍性與流動性，參退股所需的調整時問預計不會太久。（退股時本息全部退還，不影響其他人的利益）

3.盈利和虧損

盈利：按購買股票支數來計算盈利金額。

虧損：按購買股票支數來計算虧損金額。

所以，實際上共投者雖共同購買一只股票，但各自利益互不影響，只與所買股票支數有關。

4.互動交流

股票官網可以提供用戶交流的平臺，即可在官網上設置一個眾投區，點擊進入后即出現有眾多股票投資情況的網頁，用戶可以選中自己看中的股票并點擊進入來看到此股票的各個眾投組參股退股情況（如參股人數、總參股金額等，而對于個人所買具體金額不予公示），用戶選中自己想參股的眾投組即可等待以便進行投資。每當有股民想退股時，用戶會接收到提示消息，并且手速快者入股成功，另外投資同一股的人將享有點擊進入同一群聊進行溝通交流的資格。

四、選題可行性分析

隨著經濟的發展，人們越來越注重理財和投資，炒股就是其中一個重要領域。在涵蓋各年齡階段、社會階層的炒股大軍中，有一類特殊人群：大學生。大學生具備一定的經濟知識基礎和價值判斷，對股市的神秘與新奇躍躍欲試，是一個巨大的潛在消費人群。然而由于缺乏優渥的經濟基礎，難以承擔股票的高風險及可能帶來的虧損，面對心儀的股票，像我們這樣的大學坐只能望洋興嘆，止步入市門外。

我們方案的創意之處就在于在不改變市場傳統炒股模式的情況下，同時降低風險和大學生的入市門檻，讓大學生有機會通過炒股的經歷培養正確的金錢觀，了解行業經濟發展情況，提前模擬自己的人生。無論虧損，這種經歷都對他們意義重大。

五、創新方案的意義

傳統的炒股模式仍然存在，本方案只是一個新增的模式，并不影響在市場上分派股票的上市公司的利益，市場規定的最低投資額并沒有改變，只是由一人所投變為多人共同投，而且，炒股人的盈利虧損處理方式并沒有改變，仍是按所買股數來計算。

（一）降低門檻

單個人就可以購買少于100股的股票，既實現炒股的欲望，義可以買到心儀的股票，極大的吸引潛在的投資勢力，提高股市的活躍性，帶動市場經濟的發展。

（二）降低風險

由于這種方式，參股人所投金額減少，同時所帶來的風險相應減小，這樣便可以照顧到大多數資金實力薄弱的投資者，比如在校學生等。

（三）對大學生的意義

大學生有機會通過炒股的經歷培養正確的金錢觀，了解行業經濟發展情況，將相關知識與實踐相結合，提高自己的判斷能力，提升自己的經濟素養，充實生活，提前模擬自己的人生。

（四）延伸意義

通過股票官網平臺結交一群志同道合的股友，相互交流經驗和看法，學到更多的知識，擴大交際圈，找到歸屬感。