經濟新常態下互聯網金融模式研究

王磊

摘 要：互聯網金融是在互聯網科技發展基礎上，融合傳統金融特點衍生出來的新金融交易形態。經濟新常態下，互聯網金融形式更加靈活，發展更加富有創新性，產品更加具有多樣性。本文將對經濟新常態下的互聯網金融模式進行研究，并提出互聯網金融監管意見，期望為相關工作提供參考。

關鍵詞：新常態;互聯網金融;模式

經濟新常態下，互聯網金融逐漸彰顯出新一代網絡技術帶來的活力，目前已廣泛作用于社會各個領域當中，以其自由、普惠的特點促進我國消費向著個性化和多樣化轉變，繼而促進我國經濟的快速發展。

一、互聯網金融概念

互聯網金融是網絡科技與傳統金融服務相融合的新興產物，是互聯網技術為金融業發展帶來的一次重大變革。互聯網金融具備網絡特有的開放性和平等性，一經出現就受到了社會各界的廣泛關注。在經濟新常態下，互聯網金融已經影響到我國各行各業的發展，給我國市場經濟增添了活力[1]。

二、經濟新常態下互聯網金融模式

（一）第三方支付

第三方支付是具有一定的經濟實力而且具有較高信譽度的公司與銀行簽約，為網上交易雙方提供交易支持平臺，交易中的購買方將支付的貨款暫時存放在支付平臺上，當貨品到達購買者受眾時，平臺將暫存的貨款支付給銷售方。由于網上買賣雙方無法實現面對面的交易，同時買賣交易也需要經歷出貨、運輸和驗收的時間過程，所以在網上買賣中，雙方都會持有謹慎的態度，第三方支付從根本上解決了買賣雙方的信任問題。第三方支付平臺中，最具代表性的當屬支付寶和財付通，大約占據了第三方支付九成以上的市場[2]。

（二）新型金融業態

（1）互聯網金融門戶

互聯網金融門戶利用互聯網的開放性和便捷性特點，將金融產品和金融服務相關信息發送給用戶，通過互聯網為用戶提供金融服務。用戶可以通過網上進行信息檢索和比價，有效解決了傳統金融中用戶信息閉塞和信息不對稱的問題。當前我國的互聯網金融門戶最具代表性的要屬融360，目前接受融360金融門戶服務的機構數量達到上萬家，涉及的金融產品種類達到17萬款以上，僅理財產品就達到了8萬款以上，使客戶有了更多的產品選擇余地。

（2）大數據金融

大數據是對海量信息進行處理的技術。大數據金融則以海量信息作為依托，通過互聯網和計算機技術對海量信息進行收集、整理和深入挖掘，應用于傳統的金融服務中。通過大數據金融服務，金融業務的種類得到不斷更新和擴大，大數據金融具有典型代表性的屬京東金融和阿里金融。

（3）P2P網貸

P2P網貸是個人對個人的金融業務平臺，個人通過這個平臺可以為他人提供小額貸款，達到獲取利息的目的。P2P網貸為借款人提供信息發布平臺，貸款者通過平臺獲取信息后，通過平臺支付借貸資金，網貸平臺在金融交易中充當中間人的角色，在借款人和貸款人之間起到橋梁的作用。網貸的借款人主要是一些商戶和小微企業，通過網貸，這些借款人能夠獲得傳統金融市場中難以實現的借貸服務。但是，2016年以來P2P網貸呈現出泛濫的狀態，有些商家在經營中涉嫌違規，一些地方省市開始嚴查P2P網貸。

（4）小額貸款

小額貸款較為典型的代表是阿里小貸和京東白條，這些互聯網金融服務通過手機客戶的各類信息數據，通過大數據和云計算地數據進行處理，從而實現對客戶的信用風險評價，繼而發放貸款。小額貸款金額一般在20萬以下，這種模式與P2P網貸的區別在于：P2P網貸是個人之間的借貸關系，而小額貸款是金融企業和個人之間的借貸關系，由金融企業承擔金融風險。目前我國的小額貸款公司大約有8000家以上。

（5）眾籌

眾籌是需要融資的個人或企業將融資項目委托給眾籌平臺，由平臺通過互聯網大范圍推廣項目投資，投資的方式包括股權投資、技術投資和實物投資等。眾籌實現了化整為零，將融資項目進行拆分，實現對小額投資的整合目的。但眾籌投資由于監管缺失，容易造成投資糾紛亂象，近年來國內也發生過一些關于眾籌的負面新聞，導致一些投資者投資意向降低，影響其正常發展[3]。

（6）互聯網投資理財

互聯網理財有別于傳統的理財方式，最大程度減低了理財入門門檻，實現了理財投資大眾化;另外，互聯網投資理財體現出了網絡的便捷，擺脫了傳統理財產品時間和地點的限制，通過網絡平臺實現了傳統銀行窗口的效能，進一步提升了公眾對于理財業務的接受度。到2018年末，我國的互聯網理財規模達到了1.3億，呈現穩定上漲的趨勢。

（三）傳統金融業務信息化

傳統金融業務信息化是指在互聯網的影響下，傳統金融運營的流程得到了優化，產品和服務實現了創新。傳統金融信息化最具代表性的是基于金融業務電子化的網上銀行業務，手機銀行以及移動支付和網絡證券。此外，還有基于金融服務網絡化的智能銀行和直銷銀行、基于電商金融模式的泰康人壽保險電商平臺和善融商務電商平臺等。

三、互聯網金融的優點

（一）支付優勢

互聯網金融的支付優勢主要表現在第三方支付方面，通過智能手機和平板電腦等移動終端設備和第三方支付平臺，就能夠順利實現資金的流通，體現出收支方式的便捷性，擺脫了傳統支付的時間和空間的限制;此外，在支付的過程中平臺通過各種權限管理來提高支付的安全性。在當前互聯網高度發達的時代，第三方支付優勢越來越明顯，已經受到廣大百姓的認可。

（二）降低交易成本

互聯網金融的出現使線下服務減少，刪減了大量的中間環節，在節省時間的同時讓交易雙方的成本都得到控制;另外，通過互聯網金融的集中模式，能夠讓金融鏈條縮短，減少了很多中間轉移過程，從而降低了交易成本。

（三）普惠優勢

互聯網金融是在網絡技術基礎上發展起來的，具有較高的開放共享特征，能夠實現交易平等性，在普惠方面表現也較為突出。這種特點是傳統金融業務難以解決的問題，因此這些特點也給傳統金融帶來了不小的沖擊。

（四）降低信息不對稱

互聯網金融通過對網路技術的應用實現了信息的快速傳輸和共享;同時大數據技術的發展為信息處理提供了保障，使信息處理效率得到大幅提升，互聯網金融平臺能夠對金融交易雙方的各種信息進行分析和風險評估，進而提高互聯網金融質量，能夠降低信息不對稱帶來的經營風險[4]。

四、互聯網金融的風險

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（一）混業風險

所謂混業是指互聯網金融產品存在較大的關聯性，從一個產品能夠衍生出另外一項服務，例如：通過第三方支付功能會衍生出小額貸款和擔保服務等功能。這將導致一些互聯網金融集團出現跨業經營的情況。

（二）信息科技風險

信息科技風險主要是源于網絡風險，因互聯網具有突出的開放性，計算機病毒和黑客入侵都給互聯網金融帶來風險隱患;另外，由于互聯網科技進步快，創新技術推出后能在短時間得到應用，會導致金融監管和產品更新之間產生時間差，容易造成監管滯后，繼而給互聯網金融帶來一定風險。此外，互聯網金融還存在人員違規操作風險，導致系統出現損壞或數據破壞等問題。

（三）其他風險

受到互聯網金融特點的影響，業務范圍比傳統金融覆蓋范圍更加廣泛，一些互聯網金融企業將邊緣的小微企業和商戶甚至是個人作為目標群體發展互聯網金融客戶，這些客戶對互聯網金融知識的了解比較膚淺，缺乏風險防范意識，一旦出現問題將會帶來較大的社會影響。

五、經濟新常態下互聯網金融監管策略

（一）完善保護機制

經濟新常態下互聯網金融要實現健康發展，需要建立互聯網消費者教育和保護平臺，一方面對互聯網消費用戶進行相關知識指導，提高消費者對互聯網金融產品的認知，另一方面可以接收到更多消費者的反饋信息，通過對消費者投訴目標和投訴數量的分析，能夠掌握互聯網金融風險的來源，鎖定監管對象，進而降低互聯網金融風險發生幾率。

（二）完善征信體系

經濟新常態下要降低互聯網金融風險，就要完善個人征信體系。在一些發達國家已經采取了全社會性的征信約束，建立了聯合數據庫，并實現了征信信息共享。我國也可以借鑒這些先進管理經驗，加強各部門之間的協調統一，對企業和個人進行信用評定，進一步規范互聯網金融行業。

（三）建立有效監管

（1）發揮政府在互聯網金融行業中的監管作用

我國互聯網金融業務存在較多跨業現象，這導致了一些互聯網金融業務脫離了現有法律的約束，需要由政府部門協調，完善相關法律發給，從而避免監管的缺失。而早在2003年，我國一行三會就已經開始構建，形成了我國金融業的分業監管。在此基礎上可以擴大政府監管的職能，建立起互聯網金融的監管體系，由政府部門負責協調，實現一行三會與政府統一監管。

（2）提高互聯網金融的行業自律

在擴大監管范圍和完善監管體系的同時要積極促進互聯網金融行業的自律，規范互聯網金融機構的經營行為，對競爭方式和手段加以約束，避免不正當競爭帶來的安全隱患。2016年我國成立了互聯網金融協會，其主要作用在于統一行業內的各項統計指標，加強互聯網金融的宣傳和對消費者進行培訓教育，引導行業內互聯網金融機構的信息披露等，引導互聯網金融健康發展。

（3）倡導社會進行互聯網金融行業監督

要逐步實現互聯網金融監管信息公示制度，加強信息透明化，實現社會監督，以此來降低互聯網金融風險，一方面要發揮互聯網金融當事者的監督作用，另一方面要建立第三方監督制度，實現會計師對互聯網金融機構的財務監督和審計[5]。

結束語：

互聯網金融是基于現代科學技術基礎上發展起來的金融形式，它的出現給我國各行各業帶來了方便、快捷的金融服務。但是隨著互聯網金融產品的不斷創新，也衍生出了監管滯后的問題。相信隨著監管體制的不斷完善，互聯網金融必將為我國的經濟發展增添新的動力。

參考文獻：

[1]劉冬梅. 基于互聯網金融模式探討中小企業融資問題[J]. 現代營銷（下旬刊）， 2017（7）：137-138.