供應鏈金融在新能源汽車領域的應用模式研究

郭潤華

摘 要：隨著大氣污染問題的加重和節能環保理念的普及，新能源汽車的市場前途變得更加光明，但與此同時，新能源汽車行業的發展仍然存在激烈的競爭，要想獲得長遠的發展，還離不開供應鏈金融的支持?；诖耍疚氖紫确治隽诵履茉雌囆袠I供應商的融資策略，然后分析了新能源汽車行業經銷商的融資策略，最后探討了當前新能源汽車行業供應鏈中存在的金融風險。以此來供相關人士交流參考。

關鍵詞：供應鏈金融 新能源汽車 應用研究

引言：

當前空氣污染問題也逐漸突出，社會大眾的環境保護意識也更加強烈。而相比與傳統汽車，新能源汽車在節能環保方面的表現更加優秀，這也就使得新能源汽車行業擁有了廣闊的市場。但是作為一個新興產業，新能源汽車行業還存在很多的不足，融資問題便是其中比較突出的問題之一。針對這一問題，比較行之有效的解決途徑便是供應鏈金融，它指的是銀行不再只將目光投注在單獨的企業之中，而是從供應鏈的角度，將融資對象和供應鏈核心企業相結合，給企業提供信貸支持的金融業務模式。能夠為新能源汽車行業中的中小企業和科研事業的發展提供足夠的資金支持，提升新能源汽車行業的競爭力，推動新能源汽車行業的發展。

一、新能源汽車行業供應商的融資策略

（一）應收賬款質押融資模式

這種融資模式是指新能源汽車的上游零部件供應商將其在思想核心整車廠銷售零部件產生的應收賬款動態質押給相關金融機構。新能源汽車興起的時間還比較短，零部件供應商和整車廠之間所產生的應收賬款的期限有長有短，資金往來頻繁，難以適應企業發展的需求，將這些應收賬款動態質押給銀行等金融機構，可以構建起穩定的應收賬款池，金融機構就可以為零部件供應商提供相應的貸款，改善這些供應企業的資金周轉壓力[1]。這種模式能夠減少企業流動資金的占比，保障企業合理的利用應收賬款來進行發展，還可以降低經營成本。由于核心企業掌握著供應鏈中的主導權，零部件供應商往往被迫接受嚴苛的支付條款，而應收賬款質押融資模式可以有效的改善這種情況，推動整個新能源汽車行業的健康持續發展。

（二）訂單融資模式

在新能源汽車行業中，零部件供應企業、電池生產企業以及整車廠之間都會簽署訂購銷售合同和購貨訂單，上游零部件供應商可以用這些合同和訂單向銀行等金融機構申請貸款，將來用這些訂單獲得的現金流用來還款，這就是訂單融資。利用該模式，上游零件供應企業能夠滿足企業采購原料、加工生產、倉儲運輸等方面的資金需求。

（三）保理融資模式

新能源汽車行業上有的零部件供應企業將應收賬款讓渡給銀行等金融機構，然后獲得金融機構的信貸支持，這就是保理融資模式。該模式中銀行負責應收賬款的回收和管理，并承擔著信用風險。這樣使得上游供應企業很好的規避了應收賬款到期無法回收的風險，提高自資金回收和周轉效率，保障了企業的發展。

二、新能源汽車行業經銷商的融資策略

（一）保兌倉融資模式

新能源汽車行業當中的整車制造商會和下游經銷商以及銀行簽署合作協議，下游經銷商從銀行獲取信貸支持，獲得足夠的資金來向整車廠訂購車輛，這就是保兌倉的融資模式。簽訂合同后，整車廠變成了銀行的受托方，負責幫銀行保管車輛，并根據銀行的指示向下游經銷商供貨;而經銷商想要獲得銀行的提車許可，就必須還款或者增加保證金;此外，整車制造企業還要附有連帶保證的責任。

（二）預付款融資模式

新能源汽車經銷商在向整車廠提車時需要支付預付款，而銀行等金融機構可以向經銷商提供信貸支持，但是融資所得要?？顚Ｓ?，這就是預付款融資模式。在該模式下，經銷商若因為各種因素無法按時向銀行等金融機構償還貸款，整車制造企業就需要負連帶保證責任，要無條件回購經銷商未銷售完的整車，前提是整車制造企業要事先與經銷商簽署相關的回購合同[2]。預付款融資模式能夠改善新能源汽車經銷商的資金短缺問題，確保經銷商的資金充足。

三、當前新能源汽車行業供應鏈中存在的金融風險

（一）信用風險

當前新能源汽車行業供應鏈中存在的金融信用風險大致分為兩種，第一是供應鏈主體的信用風險。所謂的主體囊括了金融機構、整車制造廠、物流運輸司、零部件供應廠和車輛經銷商等。由于各方的利益需求不同，在各類供應鏈融資過程中，都會承擔相應的信用風險。由于新能源汽車行業是一個新型產業，各方面的發展尚不成熟，金融機構普遍認為該產業鏈上的企業都有著或多或少的違約風險，因此會單方面減少對這些企業的信貸資金的發放，而缺乏信貸資金的企業發展就會面臨更大困難，長此以往就會形成惡性循環。但是新能源汽車行業是擁有非常廣闊前景和光明的未來，因而有很多中小企業會借用這一優勢來偽造交易證明騙取金融機構的信貸資金，給金融機構造成了直接的損害。另外，供應鏈中的其他參與者也會存在欺詐行為，還有幾方聯合進行欺詐的行為，都容易造成信用風險。第二是供應鏈客體的信用風險，供應鏈客體指的是在新能源汽車的交易鏈中涉及的訂單、預付款、存貨和應收款項等，這些客體存在的風險主要是質押、抵押物的保值能力較弱和應收賬款的變現不及時造成的。新能源汽車還在發展過程中，各項技術還都在研發改進階段，零部件和產品的更新速度也比較快，因此整車、電池和零部件的價值并不穩定，一旦出現新車型，舊的車型就會迅速貶值，容易給金融機構造成違約風險。

（二）操作風險

銀行等金融機構會因為制度不完善、信息系統故障等自身因素而出現遭受損失的可能性，這就是所謂的融資授信業務過程中的操作風險，這些操作風險大致分為三類：第一是員工因素導致的操作風險，對于大部分商業銀行來說，供應鏈金融業務是新拓展的業務領域，而新能源汽車行業的供應鏈金融業務開展的時間更短，因此也給銀行等金融機構的工作人員提出了更大的難度。這些金融行業的員工不僅要熟練地掌握金融領域的相關知識，還要熟悉供應鏈管理業務和新能源汽車的生產銷售體系等內容。但是知識的習得和積累是需要事件的，因此短期內很多金融機構的員工是無法達到熟練掌握新能源汽車供應鏈融資業務的，這樣在具體操作過程中就容易產生各種失誤，從而增加銀行等金融機構的風險。第二是信用系統故障導致的操作風險，除了對銀行人員的要求有所提高外，開展新能源汽車供應鏈融資業務還對銀行的信息系統有所要求。新能源汽車行業起步較晚，相關技術也尚不成熟，要想順利的開展供應鏈融資業務，銀行的信息系統必須和新能源汽車產業鏈中的各部分完美銜接，這樣才能及時了解新能源汽車的行業信息，對融資企業做好監督工作。因此，銀行信息系統的故障會讓銀行失去對新能源汽車相關企業的了解和監管，從而對銀行造成風險。第三是信貸操作流程不完善帶來的操作風險，新能源汽車供應鏈融資業務牽扯到的內容比較多，業務環節相對復雜，因此想要保證融資業務的順利開展，銀行必須制定出一套完善的操作流程。新能源汽車行業發展時間短，不管是生產科研還是銷售運行都沒有制定出行業統一標準。在這種情況下，如果銀行的信貸操作流程存在漏洞，將會給銀行本身帶來極大風險[3]。例如在進行企業信用調研時，如果沒有合理的操作流程，就會將不符合信貸條件的企業納入到銀行的目標客戶群，這樣會給銀行帶來很大風險;另外在融資審批階段，如果合同制定不規范、審查不嚴格，也會給銀行帶來風險。

（三）違約風險

新能源汽車行業中有很多企業的規模比較小、缺乏自己的科研團隊、對企業自身的戰略發展目標也不明晰，因此很容易出現經營不善的狀況，從而無法償還銀行的本金和利息，造成違約風險。因此，銀行等金融機構在于企業簽署授信合同前，必須進行細致深入的調研，了解企業的發展狀況。還有部分新能源汽車的相關企業本身的生產運營并沒有問題，但是市場競爭很激烈，隨時都會有新的競爭力出現，一旦企業的發展思維落后，就會被市場淘汰，這樣的情況所導致的違約風險是很難規避的。

（四）結構風險

新能源汽車供應鏈射擊的成員比較多，各方之間的利益點不同，極容易產生糾葛和沖突，導致合作關系比較緊張甚至破裂，這就是新能源汽車供應鏈的結構風險。當前新能源汽車行業還處在發展的初期，對市場的適應力還不夠強，因此一旦市場出現了波動，成員企業之間的關系就會變得緊張，還可能會破裂，這樣供應鏈就會斷裂，從而給開展供應鏈融資業務的銀行帶來風險。

四、結束語

作為新興產業，新能源汽車還處在發展初期，所要面臨的問題還有很多，想要獲得更快速廣闊的發展，必須有充足的資金支持。但是隨著越來越多的人認識到新能源汽車行業的美好前景，紛紛投身于該行業，很多中小型企業應運而生。這些中小型企業規模較小、基礎也比較薄弱，很難獲得銀行等金融機構的信貸支持。因此新能源汽車行業應該掌握住供應鏈金融這個抓手，為推動新能源汽車企業的發展和整個行業的進步奠定堅實的資金基礎。與此同時，也要明確當前新能源汽車行業供應鏈中存在的金融風險，積極尋求應對策略，確保新能源汽車行業的穩定快速發展。

參考文獻：

[1]彭文兵， 馬永威， 張方方. 區塊鏈技術助力新能源供應鏈金融發展研究[J]. 當代金融研究， 2018， 9（06）：109-116.

[2]徐青松. 汽車供應鏈金融行業及其典型模式研究[J]. 汽車與配件， 2017（30）：44-47.

[3]王德英. 汽車產業線上供應鏈金融現狀研究[J]. 黑龍江科學， 2019， 10（03）：154-155.