區塊鏈技術的本質特征及其在金融領域的應用

李玲玲

【摘 要】隨著技術的高速發展，區塊鏈技術影響社會各個領域。區塊鏈技術是信息技術和網絡技術高速發展的產物，其一經產生，就在各種領域得到較多應用，尤其是數字貨幣的出現，更為區塊鏈技術的發展打開了巨大空間。為此，文章對區塊鏈技術的本質特征及其在金融領域中的應用進行探討，希望能在我國相關技術發展方面起到積極促進作用。

【關鍵詞】區塊鏈技術;本質特征;金融領域

【中圖分類號】F830.2 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）06-0177-02

1 從比特幣看區塊鏈技術

當前區塊鏈技術成為投資熱點，但由于有過數字貨幣技術沒有成功的經歷，很多人對其發展前景產生擔憂。

從1694年英國第一家銀行誕生起，全球的金融系統一直由幾家大型銀行所掌握。這些銀行表面上運作得都很好，但在金融危機影響下已表現得非常脆弱。2008年發生大規模的金融危機之后，一個外國程序員創建了比特幣，并在互聯網上建立了一個公共賬目，客戶進行比特幣交易時，所有參與人員都會知道這筆交易，比特幣每天產生量非常小。由于項目營利很小，為了保證系統的穩定運行，所有參與到系統運行的計算機都會得到一定的比特幣獎勵。這種系統運行策略可以有效解決無國界數字貨幣長期存在的問題，以及在外部環境監管不到的情況下有效解決陌生人之間交易的問題。

區塊鏈技術是為了支持比特幣系統而產生，它的重要性正在不斷增強，甚至超過了比特幣本身。區塊鏈技術是在全球范圍內可以同步協調運行的存儲系統，所有用戶的服務器都可以參與系統的運行。全世界的比特幣挖掘者越來越多，它們都是數據庫存儲系統中的一個節點，不同節點的權利和義務都是等同的。此外，區塊鏈業務人員可以在系統的任意節點進行讀寫，全世界所有的節點會定期同步，保證區塊鏈中各節點都獲得相同的數據。

區塊鏈技術具有去中心化、去信任化、維護集體化、信息不可修改等特點。通過去中心化可以構建一個大家共同維護的網絡，每個節點在網絡中的地位是等同的，它們都記錄了所有的信息，單個節點的損壞不會對系統運行造成影響。為保證網絡數據的信任度，在系統數據傳輸過程中，數據傳輸會被限定在一個嚴格的范圍之內。通過數據加密技術的應用，保障節點之間互相信賴，有效避免欺詐行為的產生。系統維護集體化是指系統運行需要各個節點共同維護，各個節點都可以平等參與到對系統的維護當中。信息的不可修改性是指只要被系統驗證通過的信息，都具有永久儲存的權利，除非有半數以上的節點公共作用，否則該數據不會被修改，單個節點不具備修改數據的能力，這樣可以保證區塊鏈系統穩定運行。

區塊鏈系統雖然開始于比特幣，但其在各種領域中的應用不斷增加。當前我國正處于三期疊加、新舊動能轉換、建立數字經濟時代，發展區塊鏈產業對金融創新發展提出了更高要求，通過該技術的應用來加強網絡安全、數據安全、資金安全，讓各種資金的作用得到充分發揮，避免發生金融違約現象、欺詐和洗錢現象。

2 區塊鏈在金融領域的應用

（1）區塊鏈在銀行中的應用。銀行是金融系統的重要組成部分，通過去中心化可以很大程度上節省銀行的運營成本。當一家銀行與其他銀行建立信任關系之后，就不用再通過中介開展各種金融活動，省去很多中介費用。此外，通過區塊鏈可以有效加快資金的劃撥、清算和結算，提高工作效率。各種第三方金融機構隨著區塊鏈的產生會不斷消失，雙方跨境結算可以在短時間內完成，資金到賬更快，安全性也得到保障。此外，通過區塊鏈還可以有效降低銀行系統的運行風險。在傳統的金融系統運行過程中，往往存在比較嚴重的系統風險，也有人將其成視Herstatt風險，即金融交易過程中，往往不能有效掌握對方是否進行了資金結算，而區塊鏈技術能有效解決該問題。當前在開展各種供應業務過程中，經常存在互相不信任的現象，導致系統運行效率偏低，交易過程對各種書面文件的依賴程度比較高，整個交易流程手續繁雜、耗時較長。巴克萊銀行在以色列區塊鏈公司的協助下，實現了世界上第一筆區塊鏈交易，這打開了全新貿易模式的大門，通過區塊鏈技術的應用，可以有效縮短貿易時間，大大降低銀行的監管要求，各種業務的開展也越來越規范。

（2）區塊鏈在證券行業的應用。客戶和證券公司通過區塊鏈技術制定智能型合約，能夠有效對買方和賣方進行智能組合。通過分布式數字登記系統，買賣雙方可以有效完成清算和結算。此外，由于區塊鏈信息在正常情況下無法修改，區塊鏈信息在證券交易過程中也不能隨意修改，這對證券公司發布信息的準確性提出了更高要求。此外，采用區塊鏈技術后，中央行業能有效監管證券公司，監管機構只需要設立證券發行交易的正面和負面清單及相關法律。此外，證券行業不需要投資銀行進行各種承銷，這表示在點對點交易過程中，各種暗箱操作行為將越來越少。Nsdaqlingq就是基于區塊鏈的資產交易管理平臺，其在非上市公司的股權管理過程中發揮重要作用。

（3）區塊鏈在保險業的應用。由于保險業務在開展過程中，其可信度驗證需要消耗大量時間，導致業務開展效率較低，如果采用區塊鏈技術創建智能合約，就可及時對每一筆賠償進行追蹤，讓交易流程變得更加透明，交易過程更加自動化。通過區塊鏈可以改變傳統的保險建模模式，及時追蹤各種投保物品，如名畫、古董、房屋、鉆石等，最大限度地降低交易欺詐現象。保險公司可以通過應用區塊鏈技術打造一個可信的互助保障，建立各種智能數據合約，進一步提高數據的透明程度，增加數據的篡改難度，使各種資金給付可以自主實現和執行，用戶資金的去向變得比較明晰。

（4）區塊鏈對金融產品的影響。通過分散化交易機制的應用，會讓區塊鏈技術比傳統金融產品表現出更為突出的優勢。眾所周知，一個值得信賴的中央機構在股票、債券、衍生品等資產登記和保管中發揮重要作用。如果采用區塊鏈開展各種金融產品業務，可以更加合理地記錄各種數據，讓買賣雙方的信息交換更加保密，之前的各種登記制度也可以被顛覆。此外，智能合約的出現，進一步降低了人工在交易中的參與程度，提高交易自動化程度，減少出現人為操作風險。

3 當前區塊鏈技術在實際應用中表現出的不足

在進行交易過程中，必須對所有賬本進行對照，導致交易速度偏慢，對存儲空間也有比較苛刻的要求。為了保證在交易過程中不會出現記假賬的現象，在得到記賬權后需要等待1小時，確認沒有記假賬出現后，才可以獲得獎勵。這就導致交易效率較低，與傳統第三方確認方式交易相比效率要低很多。以比特幣交易為例，其每秒只能實現7筆交易，如果同時在線交易人數超過1 000人，系統就會崩潰，嚴重時會導致系統爆炸。傳統的銀行交易系統，在同一時間可以支持上萬人的交易數量，支付寶就更多了。此外，整個交易過程是不能被取消的，一旦對交易進行修改，需走更加復雜的程序，浪費更多時間。目前該技術的使用成本普遍較高，在區塊鏈技術開發和應用過程中，往往會消耗大量人力、物力和財力。為了保證操作的安全性，操作過程需要消耗大量的電能。根據相關統計顯示，每年在比特幣挖掘過程中產生的電量高達幾十億度。

我國當前對區塊鏈技術的研究和應用持鼓勵態度，并將其作為金融業發展的重要環節。截至2018年底，全球新增區塊鏈業務20多起，融資金額在千萬元以上。當前有些人對區塊鏈技術表示擔心，有部分技術并沒有專注在數字貨幣上，而是在零售支付上嘗試應用。在虛擬資產交易中，我們應該保持足夠的警惕，讓金融產品為實體經濟服務，如果操之過急，就有可能轉化為投機產品。對于我國這樣的發展中大國，應該等技術成熟后再進行大規模推廣應用。當前，我國應關注區塊鏈技術的發展，注重其在金融產品上的應用，多開發一些技術衍生產品，為我國金融產品發展作出更大貢獻。

我國在相關經濟會議上曾提出，讓金融產品回歸其本源，有效為國家實體經濟發展服務。此外，還應該進一步完善金融市場和金融產品體系，加強監管，防止出現大規模的金融風險。同時進一步發揮市場主體地位，讓市場在金融資源配置中發揮決定性作用。當前區塊鏈技術還處于不斷發展的階段，我國應該緊跟技術發展潮流，并認真思考如何將這些技術更好地應用在國內各個領域，不斷促進經濟發展。

4 結語

隨著比特幣的產生和應用，我們逐漸認識了區塊鏈技術，其在各種領域的應用越來越多。我國應立足國情，加大技術研究，開展具有針對性的金融應用項目，讓區塊鏈技術的作用得到充分發揮。

參 考 文 獻

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[2]胡乃靜，周歡，董如振.區塊鏈技術顛覆金融未來及在上海金融中心的發展建議[J].上海金融學院學報，2016

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[3]趙磊.區塊鏈如何監管：應用場景與技術標準[J].中國法律評論，2018（6）：177-185.

[責任編輯：陳澤琦]