做好財富規劃很重要

金鑫

作為投資者，還是要對自身資金、風險偏好、投資經驗等有著清楚的認識，選擇適合自身情況的投資產品進行投資。

很多人說，選理財方式就要選性價比較高的，但是個人認為每一種理財產品的風險和收益都是相對的，每一個理財產品的都好，每一個理財產品也都不好，主要體現方面就是收益率和其背后的風險，承受的風險有多大，相對于風險小的理財產品，取得更大的收益的概率也越大。

那么2019年，既有的理財和投資方式到底該怎么選擇呢？

活期存款和大額存單

存款一般是大家較為常見的理財方式，一般活期存款較低，僅為0.35%，如果想要利率高一點又不想存太久，可以選擇1天或7天通知存款，普通的定期存款就不用多說了，如果自身資金較多，還可以選擇大額存單，一般利息會上浮不少。

銀行理財

銀行理財收益會比存款高出許多，通常購買理財產品，要選擇銀行自主發行的理財產品，有些人經常會說，喜歡買保本風險低，收益特別高的產品，這樣的產品幾乎是不存在。那么在購買產品前的風險測評，顯得更加重要，也是對自身風險的評估，要選擇適合自己風險承受能力的產品。

買理財產品前，要注意理財產品的發行主體，是銀行本身還是代銷產品，其次，需要關注產品是否明確有保本理財字樣，經常會遇到許多理財產品發行很多年也沒出現過收益未如期兌付的情況，但是畢竟還是存在理論上的風險，這點也印證了上面說到的自身能否承受風險。如果不保本的情況下，詳細向工作人員了解產品募集資金投向，通常投向銀行自身信貸項目，或者貨幣債券市場的產品，普遍屬于穩健型產品，這樣的產品風險還是相對可控的。理財中途不能贖回，這點要注意，目前各家銀行也可以質押自己發售的產品了，大大解決了理財未到期時的資金流動性問題。有一個日常陷阱需要大家留心，那就是銀行為了拉高自身的收益博眼球，通常會將收益提高，但起息日較長，所以一般老百姓的在購買高息理財產品時，往往和普通的理財是一樣的收益。30天的理財，一天起息，一天到賬，實際占用資金天數32天，5萬理財，5%，50000*5%*30/365=205，同樣理財產品，起息日5天，利率5.2%計算話，50000*5.2%*30/365=213，測算出來實際利率只有4.3%，所以購買理財前也要練就一雙火眼金睛。

國債逆回購產品

除了存款以外，我們經常會接觸到像余額寶這種現金類理財產品，國債逆回購產品也是短期資金獲取收益不錯的選擇。該產品有充足的國債等債券作為質押品，在交易所監管下，一旦發生質押物不足情況，由證券公司先行墊付。適合有閑置資金在股票賬戶里，隨時準備賺取收益的人群。一般在月末、季末、年末等市場流動性容易緊張的時間節點，國債逆回購收益率調高的可能性較大，通常日內尾盤幾分鐘逆回購收益率會走低，因此盡量避免在尾盤進行下單。其中上交所逆回購起點較高，10萬元起，如果少量資金，也可以購買深交所逆回購1000元起，要注意的是逆回購也是有手續費的，不過很低，差不多每天十萬分之一手續費率。

我們一般會主要選擇1天，2天的逆回購產品，因為國債逆回購T日購買，T+1日資金可用，T+2日資金可取，假設周五購買1天逆回購產品，六日兩天是沒有收益的，所以一般通常會在周四購買，這樣實際占款天數會是三天，會收到3天的收益。

黃金

簡單介紹一下黃金，作為大類資產配置中的一部分，可以對沖市場風險，抵御通脹。正所謂盛世收藏，亂世黃金，黃金的保值功能在國家戰爭、社會動蕩與經濟危機等時期更加明顯，看高賣低買帶來投資回報;實物黃金不記名的特點，也使得有些人樂于收藏黃金，我們經常看到電視劇中貪官家中巨額的現金與黃金也正是如此。

不過黃金還有各種玩法，比如說——積存金是指銀行根據客戶要求購入以黃金為依托的黃金資產權益，客戶可在任何時候，以金條或金幣等形式取回其黃金投資，或出手黃金，取回現金。產品門檻低，風險小，成本低，普適性強，非常適合普通投資者。銀行為每份積存金提供等額實物黃金資產作為依托。一些銀行開通了“每日積存”業務，在投資者扣款后由工行專業團隊每天用等額資金購買黃金，“價格高購金少、價格低購金多”，即平抑了金價波動風險，尤其在金價震蕩行情中更能有效降低投資成本，從而實現了“黃金上漲掙錢、黃金下跌掙黃金”，更適合長期而穩健的投資。還可以進行定期積存，客戶開立積存金賬戶并簽訂定期協議后，設置每月積存金額，每月投資積存金的行為。長期分批買入黃金，可降低不當時候作出大額投資的風險。

賬戶貴金屬

另一種玩法叫做賬戶貴金屬，“賬戶貴金屬”業務俗稱“紙黃金”或“紙白銀”，銀行為個人客戶提供的，采取只計份額、不提取實物貴金屬（黃金除外）的方式，以人民幣或美元買賣貴金屬份額的投資交易產品。使用倫敦現貨市場報價，背后有實物貴金屬儲備，雙向交易，不論價格漲跌都有獲利機會，同業領先。實時、掛單、定投等多種交易方式，通過做市商制度，在市場出現劇烈波動時，能夠持續交易。同時投資的賬戶貴金屬，都可以質押，也可以兌換成實物黃金。

貴金屬遞延業務可以說黃金交易里風險較高的產品了，“遞延業務”即“延期交易業務”，是指以分期付款方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現貨交易模式。延期交收業務在交易環節中，引入持倉概念，持倉是表示所持有頭寸的多少，可以持有多頭頭寸，也可以持有空頭頭寸，持有頭寸意味著擁有未來履行交割的權利和義務。貴金屬遞延類似股票交易集中競價，價格優先，時間優先。不同的是遞延業務可以雙向交易，可以做空和做多，大大增加了投資者的交易熱情與頻次，因為利用保證金這種杠桿方式進行交易，所以該業務風險較高，建議投資者交易前要詳細了解產品交易方式與規則，也可以開始通過一些專業機構進行跟單，熟悉操作流程。

以上就是幾種日常會接觸到的理財投資方式介紹，作為投資者，還是要對自身資金、風險偏好、投資經驗等有著清楚的認識，選擇適合自身情況的投資產品進行投資。

作者為天津理財師俱樂部成員