“互聯(lián)網(wǎng)金融”背景下中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新探析

江月亭　臧世瑤

摘要：隨我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和國民創(chuàng)業(yè)意識的提高，中小企業(yè)在我國很多地域都已遍及，是我國經(jīng)濟(jì)體系不可缺少的一部分。蕪湖市作為安徽省第二城市，中小企業(yè)在蕪湖市也較為常見，近些年，雖然蕪湖中小企業(yè)成長較為健康，但是仍然存在一些限制其發(fā)展的原因，例如：融資難問題。為對中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新進(jìn)行完善，提出一些具有科學(xué)價值的融資方式，我們團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了調(diào)查，并形成了此次研究報告。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;互聯(lián)網(wǎng)金融

近幾年，中小企業(yè)已發(fā)展為蕪湖經(jīng)濟(jì)主體，財(cái)政收入主源，就業(yè)及再就業(yè)主渠道，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要角色之一。數(shù)據(jù)顯示，2018年，蕪湖市GDP高達(dá)32785300萬元，比2017年提高了8.4%;財(cái)政收入6031000萬元，比2017年提高了8%;新增就業(yè)人數(shù)達(dá)92000萬人;中小企業(yè)數(shù)量高達(dá)64525戶，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)所占比高達(dá)46. 28%。蕪湖如此，其他一線城市亦是如此。

一、蕪湖市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）資金需求缺口大

通過調(diào)查，蕪湖市中小企業(yè)資金缺口占26%，資金缺口較小的占71%，僅有3%沒有資金缺口。到2018上半年，蕪湖市中小企業(yè)貸款數(shù)額達(dá)9356300萬元，企業(yè)總貸款金額為18750100萬元，中小企業(yè)占49. 90%;2017年2019年，蕪湖市中小企業(yè)貸款金額提高了3290000萬元，增長幅度也逐年提高。從這些數(shù)據(jù)中可以看出，蕪湖市許多中小企業(yè)都缺乏資金，并且其資金需求逐年增長。拓寬融資方式，解決企業(yè)對資金的需求是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重中之重。

（二）中小企業(yè)融資難

為確保中小企業(yè)的進(jìn)步，擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)必需開展籌資活動準(zhǔn)備企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營發(fā)展所必需的資金。然則，中小企業(yè)融資不易一直是限制中小企業(yè)發(fā)展的一個難題。綜合來看，中小企業(yè)的融資模式堅(jiān)持從內(nèi)部資源融資到股票融資再到發(fā)行債券。

從表1中能夠得出，中小企業(yè)的60%來自于自有資金，而發(fā)行債券和股票融資僅占0. 9%，銀行貸款占20%，企業(yè)其他自身拓寬的渠道占19. 1%。從這些數(shù)據(jù)中可以得出，中小企業(yè)融資難，不單單是從銀行貸款難，還存在債券、股票等融資渠道的不通暢。

二、蕪湖中小企業(yè)融資存在的問題

（一）融資渠道狹窄

很多中小企業(yè)依賴銀行進(jìn)行非直接融資，并且一些銀行為了其自身利益不受損，對中小企業(yè)提供的一般都是6-12個月的短期融資，這就使中小企業(yè)缺少用來開展非短期投資發(fā)展的資金，進(jìn)而得不到穩(wěn)定健康的發(fā)展。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)的融資渠道主要包括企業(yè)自有資源和向銀行貸款融資，其中自有資源占比較大，并且很多融資模式都不具有標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)占比結(jié)構(gòu)，這間接造成了中小企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)不平衡，并且融資多數(shù)依賴自有資源融資，很大程度影響企業(yè)的發(fā)展。

（三）融資過程成本較高

基于中小企業(yè)融資渠道窄以及融資結(jié)構(gòu)的不平衡，中小企業(yè)一般只采用向銀行貸款或企業(yè)內(nèi)部資源進(jìn)行融資。但是，在銀行借款一般需要耗費(fèi)時間，短則10天，多則30天，并且有的銀行還要求企業(yè)給予一定的招待費(fèi)。因?yàn)橘Y金供給和需求間的融資的結(jié)構(gòu)不平衡，致使中小企業(yè)融資必須要負(fù)擔(dān)一定數(shù)額的資本費(fèi)用。

三、中小企業(yè)融資困境解決途徑

伴著科技的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)己逐漸映入眼簾，互聯(lián)網(wǎng)金融也是依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步而逐步發(fā)展起來的新金融，而解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵是利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式來降低中小企業(yè)的資金壓力。

（一）政府需要建立健全相關(guān)法律法規(guī)

如今，中國中小企業(yè)融資自我發(fā)展力量并不強(qiáng)大，需要政府加以扶持。政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)控制的主力，首要在制度上保障其環(huán)境的發(fā)展，完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，對其開展有成果的引導(dǎo)，給中小企業(yè)一定的發(fā)展空間，在克服信息不對稱的難題時，增強(qiáng)信息披露的時效性和透明度，確保資金和消息的安全，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，建立全方位的管理方式，給予中小企業(yè)融資一個舒服、放心的環(huán)境。

（二）建立健全信息共享機(jī)制

行業(yè)之間要建立信息系統(tǒng)的完整性，拉進(jìn)企業(yè)雙方關(guān)系，鼓勵融資支持，保證信息和融資的信任度，減少重復(fù)再融資。以政府為支撐平臺，推動官方信息與市場信息的相融通，提高銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的信譽(yù)信息系統(tǒng)的互相適應(yīng)和配合。

（三）金融機(jī)構(gòu)加大融資力度，拓寬融資渠道

金融機(jī)構(gòu)作為投資方，要清楚分析中小企業(yè)的優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Γ湃纹溆Ч哟筚J款力度。同時，依托互聯(lián)網(wǎng)有利背景下通過拓寬融資渠道，如P2P融資模式、眾籌融資以及電子商務(wù)平臺融資來加大融資力度。

（四）中小企業(yè)需要提升企業(yè)誠信度

從以上調(diào)查總結(jié)分析，中小企業(yè)籌集資金方式多數(shù)以銀行借款為主，但由于多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模較小，并且發(fā)展不平衡，企業(yè)資信度不高，使多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不愿意借錢給中小企業(yè)。為緩解這方面問題，企業(yè)需要反復(fù)進(jìn)行創(chuàng)新，提升企業(yè)高度。在借貸方面，要做到不拖欠利息，按時還款。在人事管理方面，企業(yè)公司高層和人事部門，需要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀，修訂適合企業(yè)的管理模式，吸納高技術(shù)人才，提升企業(yè)綜合能力。

四、結(jié)語

中小企業(yè)在提高國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)步、激發(fā)經(jīng)濟(jì)潛力、鞏固社會穩(wěn)定中起到?jīng)Q定性的影響，尤其在緩解我國就業(yè)壓力方面更是不可缺少，所以，利用中小企業(yè)的進(jìn)步來逐步解決中小企業(yè)融資不易的問題，已經(jīng)刻不容緩。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融中間成本低、成功率高、速度快、簡單等優(yōu)勢可能夠在一定標(biāo)準(zhǔn)上克服中小企業(yè)融資不易的困難。

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基金：2018年安徽省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃立項(xiàng)項(xiàng)目《“互聯(lián)網(wǎng)金融”背景下蕪湖市中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新探析》，課題編號：201813613028