商業銀行流動性壓力測試（1）

程達

摘 要：金融市場上經典的VaR方法已經不能滿足現今對于數據的準確要求。所以壓力測試作為Var理論的補充就顯得至關重要。通過模擬一些極端情況來預測風險發生帶來大的損失大小，并且通過結合歷史數據可以大大減少危機帶來的損害。

關鍵詞：流動性;流動性風險;壓力測試;商業銀行

一、壓力測試理論

壓力測試定義為定量而非傳統的定性的風險分析方法，可以認為是市場上來說最不利的情況如存款準備金大幅度變動、股市波動、利率突變等極端情景對資產負債影響產生的后果進行分析的一種分析方法，并通過分析來得出單家銀行，銀行集團和體系的問題。從實際操作上，可以認為該方法是基于歷史或者潛在的市場震蕩數據，運用各種模擬方法和其他的統計技術，以風險約束為基礎設定最不好的情景，分析出在極端條件下市場變化對資產組合價值的影響以及風險承受水平是否在承受能力之內。

流動性壓力測試：在某時間，定量分析的方法，假設多種屬于流動性風險極端不利的情景，預測銀行流動性風險造成的損失，通過損失來分析流動性風險方法稱為流動性壓力測試。

流動性分壓力測試的目的：簡而言之，每家商業銀行的壓力測試都有自己的目的，近期可能會給銀行帶來風險的各種變數進行測試來進行預防風險。通過分析各種歷史的或者特定情境下商業銀行銀行流動性風險，來判定銀行抵御風險的能力，并及時的采用相關的措施減少極端事件對銀行帶來的沖擊。

二、壓力測試的可行性

金融產品產生的現金流量的不確定越來越顯著，這就逼迫流動性管理要不斷加強。對于如商業銀行的金融機構來說，時間和金融無法確定的資產負債以及表外業務及產品范圍和品種不斷增加導致結果是商業銀行流動性風險的影響越來越大，管理難度也隨之提升。金融風暴中尤其顯示了流動性風險不可忽視。另一方面金融監管制度不夠透明，風險管理預測不夠敏感，體系也不足夠完善，使得危機后難以控制和危機后的救助不及時。許多商業銀行及相關結構的倒閉提醒了我們，商業銀行必須主動進行流動性風險管理。

1.壓力測試理論基本體系化

最開始的壓力測試是作為補充VaR法而出現的，隨著壓力測試的進一步發展。現在有歷史模擬情景到假設情景分析等壓力測試方法 ，基本上可以滿足最壞的情況分析到系統情況分析，基本形成了一個比較完整的體系了。

2.壓力測試分輔助條件的不斷發展完善

現代的信息技術高度發展，給壓力測試運用及深入提供了可能，以及國內公司大量的數據保存意識的提高，為壓力測試帶來了大量的可用的樣本數據，有利于在中國開展實施。

3.國際的銀行業實踐經驗

自從壓力測試的提出以及21世紀壓力測試不斷得到重視，國際的銀行在金融部門倡導下相繼開展了大規模的壓力測試實驗。尤其是次貸危機以來，壓力測試得到了更加的認可。國外的大量經驗可以為我國開展壓力測試提供大量寶貴的經驗和建議。

4.國內監管部門的大力支持

當國外的壓力測試開展的如火如荼的同時，壓力測試的重要性不言而知，導致了國內監管機構開始考慮壓力測試。2003年內就協助FSAP在國內開展了一次壓力測試。銀行監監管會發布通知，關于流動性壓力測試及壓力測試。比較詳細的介紹壓力測試的定義及步驟，目的是進一步提高我國商業銀行的風險管理能力。

三、壓力測試的步驟

進行相關的流動性風險的壓力測試的步驟，大概可以分為以下6步。

（1）確定流動性風險因子。就是找到對流動性產生影響因子。流動性因子如何選取關系到能否準確全面反應銀行的流動性風險，對壓力測試的結果起到直接影響。

（2）相關數據的收集。數據能否收集到直接關系到流動性壓力測試能否進行下去。同時數據的正確也直接影響到結果的準確度。

（3）壓力測試方法的選擇。壓力測試方法多樣，根據不同的目標及不同因子的選擇來選擇相對應的方法。

（4）壓力情景的構建。根據壓力測試方法來構筑金融市場的極端不利情景，將情景轉化為具體的影響，按照輕度，中度重度分別確定壓力測試模型自變量的變動范圍。

（5）風險抉擇。商業銀行需要認真分析結果，找出可能產生風險的漏洞，根據條件來判定是否要采取相應的措施。商業銀行應特別的關注壓力測試中出現的風險點和脆弱環節。

（6）風險報告。向機構管理部門或市場監管部門出示流動性壓力測試的結果報告，采取合理的措施來減少流動性風險的發生。

四、結論

我國研究比較晚，現今對于壓力測試的研究局限于外國的理論基礎，研究的深度還有可以進步的空間。比如在壓力測試的模型發面，基本是在國外學者的構造的模型基礎上加以運用，缺乏創新和改進。但是好的發面是，中國已經開始將壓力測試運用到了不同的商業銀行來進行風險管理

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