撫州市綠色信貸發展SWOT分析及對策研究

張振凱 付樹農 宋海英

[提 要]2016年撫州市被江西省委、省政府正式列為全省生態文明建設先行示范市，發展綠色金融的主體綠色信貸將有力支持該市生態文明建設，促進經濟轉型發展。基于SWOT分析法，對撫州市綠色信貸的優勢、劣勢、機遇、挑戰進行探析。同時，結合該市綠色信貸發展現狀和特點，發現其存在綠色信貸產品單一、激勵保障欠缺、信息披露和共享機制不健全等問題。從創新產品和服務、建立激勵保障制度、實行綠色項目標準、完善信息披露和共享機制四個方面提出撫州市綠色信貸發展建議，助推撫州綠色發展。

[關鍵詞]綠色金融;SWOT分析;綠色信貸;撫州市

綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，對于經濟轉型發展和生態文明建設有著重大意義。本文根據撫州綠色信貸發展現狀和特點，采用SWOT分析法對該市綠色信貸發展進行剖析，并針對發展存在的瓶頸和問題提出相應對策，以期促進綠色信貸與綠色產業的融合，優化金融資源配置，推動經濟社會實現綠色發展。

一、撫州市綠色信貸發展的現狀及特征

（一）綠色信貸處于增速調整期

根據中國江西網相關數據統計，撫州綠色信貸發展總體規模較小，僅占江西省綠色信貸的2.32%。依據江西統計局和中國人民銀行撫州中心支行相關數據可知，2017年相對2016年撫州綠色信貸金額出現大幅下降，這源于中國人民銀行撫州中心支行在2016年下半年建立了《撫州市金融機構綠色信貸專項統計制度》，對不符合生態保護、節能環保、環境友好、綠色科技、資源環境、資源節約等六個行業的貸款進行了剔除。從2017年至2018年，撫州綠色信貸增速為22.07%，高于江西省增速14.9%，但2018年撫州綠色信貸占各項貸款的比例為2.56%，低于全省4.3個百分點，總體發展處于調整增速階段，具體見表1和圖1。

（二）惠及交通運輸與環保能源領域

根據中國人民銀行撫州中心支行相關數據可知，截至2018年12月底，綠色交通運輸與環保能源兩類貸款占全市綠色信貸67%，其中綠色交通運輸貸款額為12.5億元，可再生能源及清潔能源項目的貸款額高達14.58億元，相對交通與能源兩大領域，建筑與工業環保項目貸款金額僅有0.52億元，只占全市綠色信貸的1.28%。然而，根據撫州市生態環境局和撫州市統計局相關數據統計，撫州的第二產業總產值占三大產業的42.5%，2018年撫州市99家重點排污企業中屬于第二產業的有79家，表明綠色信貸推動撫州建筑與工業節能節水的環保建設已迫在眉睫。與此同時，撫州市綠色農業開發貸款總額為5.91億元，占比僅為14%，而撫州的農業總產值占三大產業的16%，仍需進一步擴大撫州綠色農業信貸業務。

（三）綠色信貸不良率偏高

根據中國人民銀行撫州中心支行和中國新聞網相關數據可知，近三年撫州市綠色信貸的不良貸款率屢屢攀高，從2016年0.17%增至0.9%，高于我國綠色信貸總體不良率水平0.37%和江西省0.44%。2018年撫州市綠色信貸出現不良貸款總額為0.37億元，其中次級貸款為0.17億元，可疑貸款為0.2億元。在綠色交通運輸貸款中，撫州BRT建設項目獲得亞洲開發銀行貸款資金6.3億元，而2018年12月28日撫州BRT試運行的效果卻差強人意。

二、撫州市綠色信貸的SWOT分析

（一）撫州發展綠色信貸的優勢

一是生態環境優越。良好的生態環境是江西最大的特色和優勢，也是江西綠色崛起的潛力所在[1]。撫州市成為全省第一個開展生態文明先行示范市，這源于其良好的生態環境。根據撫州市生態環境局數據統計，全市的森林覆蓋率達66.14%，城市綠化覆蓋率達45.96%，擁有馬頭山國家自然保護區和巖泉國家森林公園等國家、省級自然保護區和森林公園17個;地表水質量以I-II類水體為主，河流斷面水質常年在二級以上城市集中式飲用水源地水質達標率100%;城市環境空氣質量達到國家二級標準，資溪、廣昌、樂安等地全境達一級標準，部分旅游景點森林覆蓋率達95%以上，空氣質量負氧離子含量高，全境被譽為全國“天然大氧吧”。

二是綠色產業獨特。立足良好的生態優勢，撫州市共形成3個省重點工業產業集群、2個省級現代物流產業集群、2個省級旅游產業集群和10個省級農業產業集群，已建成1個國家級、5個省級現代農業示范區。其中，撫州海西綜合物流產業集群和南豐蜜桔物流產業集群納入全省重點物流產業集群。撫州農業基礎較好，農副產品品種繁多、質量優異，以南豐蜜桔、廣昌白蓮、崇仁麻雞等農產品較為突出，是國家級西瓜之鄉、蜜桔之鄉、白蓮之鄉。綠色食品32個，有機農產品58個，南豐蜜桔、廣昌白蓮等18個特色農產品獲農業部農產品地理標志登記保護產品認證。

三是旅游資源豐富。基于深厚文化底蘊和優美自然風貌，撫州擁有豐富的生態旅游資源，包含崇仁湯溪溫泉、資溪大覺山、宜黃曹山寺等特色景點，其中資溪大覺山入選國家5A級景區名錄，南豐桔文化旅游產業集聚區成功創建國家4A級景區。與此同時，撫州素有“才子之鄉”、“文化之邦”的美譽，其文化底蘊深厚。以“臨川四夢”為支柱的戲曲文化、以南城麻姑山為依托的麻姑文化、以曹山寺為平臺的禪宗文化等民間文化享譽海內外。基于深厚的戲曲文化底蘊，撫州市于2018年改建文昌里歷史文化街區，吸引了大批的海內外游客。廣昌縣是紅軍第四次、第五次反圍剿斗爭的主戰場，留下了東陂和黃陂戰役舊址、高虎腦戰場舊址等革命遺址。基于這段紅色革命歷史，2018年上映了電影《浴血廣昌》，增加了影視收入。根據《2018年撫州市委工作報告》，2018年全市接待游客5350萬人次，實現旅游收入486億元，同比分別增長34%和35%。

（二）撫州發展綠色信貸的劣勢

一是信貸產品創新不足。目前撫州市綠色信貸發放的貸款資金集中在可再生能源、清潔能源和綠色交通的信貸項目，建筑與工業環保項目貸款金額僅有0.52億元，只占全市綠色信貸的1.28%，而節能環保貸款更是缺乏。在綠色保險方面，撫州推出“信貸+保險”模式的綠色農業保險產品后期并未取得預期成效，由于切實滿足農戶需求的金融產品有限，加上農民的保險意識不高，引起定損賠付難等問題。

二是激勵保障機制缺失。近年來，撫州市綠色信貸項目在交通運輸與環保能源占比較大，而這類貸款回收資金的時間較長，金融機構對此類貸款的審批難度和成本較高，加之其風險補償金和相關的激勵政策并未落實，導致金融機構發放此類貸款的意愿不強，即使獲批仍存在貸款資金誤用濫用等現象。另外信貸人員缺乏專業素養而依靠主觀判斷發放貸款，導致符合條件的部分綠色貸款被拒，同時因審貸未真正分離引起信貸資金的誤用，使綠色信貸資金未充分有效地支持綠色實體經濟的發展。

三是信息披露共享機制不健全。根據《2018年江西省重點排污單位名單》，其中含有撫州市縣38家企業。根據《2018年度撫州市土壤污染重點監管企業名單》，要求被列入名單的58家企業對其用地進行自行監測，其中符合清潔生產評估要求的僅有金溪縣的6家企業，部分企業選擇性披露甚至不披露相關的監測數據。目前僅人民銀行對撫州市縣金融機構的綠色信貸進行統計監測，各金融機構與生態環境局、銀保監會、金融辦等監管機構之間并未建立信息共享平臺，增加了對綠色企業的監管成本。與此同時，江西在“建設項目環境影響登記表備案公示”專欄中并未全文公開建設項目環境影響報告書，綠色項目庫公開工作尚未開展，江西推出的環責險保費較高且未強制實行，導致投保企業數量少，續保積極性不高[2]。

（三）撫州綠色信貸面臨的機遇

一是生態文明示范市建設的政策機遇。中國人民銀行撫州中心支行在2016年下半年建立了《撫州市金融機構綠色信貸專項統計制度》，按季、按余額開始統計全市綠色信貸數據，并于2017年年初制定出臺了《推進撫州市綠色信貸工作指導意見》。2018年6月，撫州市人民政府發布《關于加快發展綠色金融的實施意見》，提出構建以綠色信貸為主體，綠色債券、綠色發展基金、綠色保險、碳金融等多元服務互為補充的綠色金融服務體系。2019年7月，撫州市政府金融辦與江西財經大學金融學院簽署共建撫州金融創新研究院和教學實踐基地協議，并提出以新發展理念謀劃撫州發展、以生態文明建設統領撫州發展，助推撫州市經濟改革和金融創新，為撫州綠色信貸的良好發展提供了人才智力支持。撫州市各部門竭力抓住綠色信貸發展的政策機遇，加快全省生態文明先行示范市的建成。

二是綠色投資資金缺口大。根據撫州市統計局公布的《撫州市2017年國民經濟和社會發展統計公報》，2017年全市節能環保支出11.45億元，增長30.6%，而同年綠色信貸余額為33.56億元，單靠財政資金難以完全覆蓋綠色投資資金缺口，需要更多的社會資金涌入。作為生態文明示范市的撫州，綠色投資資金需求大，這為本市綠色信貸的發展提供了機會，促使金融機構加大對綠色貸款的發放力度。

（四）撫州綠色信貸面臨的挑戰

一是經濟發展與生態保護的矛盾。目前全市僅有17家企業分別在“新三板”、Q板以及E板掛牌，32家企業在江西聯合股交中心掛牌，而江西推出的環責險保費較高且未強制實行，導致投保的上市企業數量少，續保積極性不高[3]。在2018年撫州市99家重點排污企業中，包括撫州第一家A股上市企業江西博雅生物制藥股份有限公司。如何處理企業創收與生態環保之間的關系已成為經濟綠色發展的一大挑戰，綠色信貸則是協調兩者關系的重要手段。

二是同業市場競爭激烈。根據中國江西網的數據，截至2018年12月，江西省綠色信貸發展規模已達1764億元，省級綠色產業項目達328個。依據《贛江新區綠色項目清單》和中國人民銀行撫州中心支行相關數據可知，其中贛江新區綠色投資金額1100多億，綠色項目合計106個，入駐金融機構30余家，而撫州綠色信貸余額為40.97億元，相比差距較大。另外，關于綠色企業認定評價方法，贛江新區依據綜合環境效益和企業環境表現將綠色企業分為深綠、中綠、淺綠、非綠四個等級，而《撫州市金融機構綠色信貸專項統計制度》并未對綠色企業進行細分，該市綠色項目標準體系亟待完善。

綜合上述對撫州市綠色信貸的發展進行SWOT矩陣分析，可以發現在SO、WO、ST、WT不同組合范圍，實施不同的戰略。依據撫州市綠色信貸發展的現狀及特征，基于該市獨特的生態優勢和產業資源，未來的發展戰略應當采取擴張型戰略，重點是在SO領域（優勢、機會）。在大力建設江西省生態文明先行示范市的背景下，為了滿足撫州綠色投資資金需求，作為綠色金融的主體綠色信貸將發揮重要作用，不僅激勵社會資金進入綠色投資行業，同時加快綠色產業體系構建，使經濟發展和生態文明兩者相輔相成。

三、撫州市綠色金融發展的對策

基于對撫州綠色信貸發展進行的SWOT分析，結合撫州市綠色信貸發展現狀及其核心的綠色資源，該市可采取擴張型戰略。同時，針對撫州信貸發展面臨的瓶頸，提出以下建議，以期促進撫州經濟綠色發展。

（一）創新產品和服務

加強綠色金融產品的開發，創新環保企業的融資擔保路徑。一是推動農村“兩權”抵押貸款，完善貸款風險緩釋和補償機制，盤活農村存量資產，探索和發展農業生產應收賬款質押、存貨抵押、農業訂單質押等信貸產品，滿足多樣化金融服務需求。二是“綠色信貸+綠色旅游”。通過發展綠色金融，可以充分挖掘這些生態資源的經濟價值[4]。立足撫州市豐富的旅游資源和深厚的文化底蘊，以旅游景點收費權為抵押或質押，獲取商業銀行的貸款資金，拓寬企業融資渠道。三是鼓勵銀行業金融機構根據環保企業的特點，探索碳排放權、排污權、知識產權、品牌及商標等無形資產的抵質押融資。

（二）建立激勵保障制度

首先，以政府為主導，吸引社會資本發展綠色金融業務，構建以風險補償基金、貸款貼息、稅收優惠、費用補貼為主的綠色金融激勵機制，專項補貼綠色貸款、綠色債券等環保高風險業務。其次，要精簡綠色信貸審批流程。通過簡化對綠色信貸審批程序提高貸款發放效率，培養金融環保復合型信貸人員，促進撫州綠色信貸健康有質增長。鼓勵綠色信貸投放，引導金融機構設立綠色專營機構或分支機構，加大對綠色、低碳、循環經濟的資金支持[5]。同時鼓勵現有商業性擔保機構開展綠色信貸擔保業務，解決綠色企業、科技型中小企業發展中抵押擔保不足的問題。

（三）實行綠色項目標準

基于中國人民銀行撫州中心支行制定的《綠色信貸專項統計制度》，對6個業種、23業態信貸狀況進行監測統計，做到綠色信貸可量化、可核實、可評估。撫州市政府、中國人民銀行撫州中心支行、撫州市生態環境局等部門聯合建立信貸考核體系，根據綠色項目的特征、貸款客戶的信用狀況和還款能力，把綠色企業分為深綠、中綠、淺綠、非綠四個等級，對不同環境友好程度的企業實行差別化信貸政策[6]。針對各類客戶提供不同的金融產品，建立綠色信貸的產品標準，降低“綠色”甄別成本。與此同時，根據綠色項目的不同等級，做實貸前調查和貸后跟蹤，謹防“偽綠”“洗綠”“泛綠”的企業帶來信用風險。

（四）完善信息披露和共享機制

搭建政銀企綠色金融融資對接平臺，加強融資信息交流[7]。撫州市環保局定期向人民銀行、金融辦、銀保監會、證監會及金融機構公布水污染、土壤污染、空氣污染嚴重的企業名單，中國人民銀行撫州中心支行和銀保監會等部門對綠色信貸進行監管，各金融機構及時統計綠色信貸的監測數據，各商業銀行網點負責跟蹤綠色企業資金使用情況并報送至環保部。通過動態管理綠色企業和項目的信息，建立完善“綠色項目和企業清單”，為綠色項目和企業提供優先優質的金融服務，進一步提升銀企對接的效率，推動撫州經濟綠色發展。

[參考文獻]

[1]馬勇.江西推進國家綠色金融改革創新試驗區的優勢及發展路徑選擇[J].對外經貿實務，2017，（10）.

[2]桂荷發，郭苑.綠色金融信息披露存在的問題與對策研究[J].金融與經濟，2018，（6）.

[3]郭苑.綠色金融支持江西生態文明試驗區建設的現狀與策略[J].金融與經濟，2017，（12）.

[4]廖斌，謝文君，馬騰躍.傳承紅色基因發展綠色金融[J].中國金融家，2018，（7）.

[5]胡伏云.推進贛江新區綠色金融改革創新助力打造美麗中國“江西樣板”[J].清華金融評論，2017，（10）.

[6]鄭文灝.地方綠色金融發展路徑研究——以江蘇省為例[D].江蘇：南京審計大學，2018.

[7]曾小江，扈文捷，付霖煒.贛江新區綠色金融改革創新的地方實踐與探索——以九江市為例[J].金融與經濟，2017，（11）.