海螺水泥波段操盤技術總結

王平

摘要：長線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。通過波波段操作，使收益最大，風險降低。

關鍵詞：波段操作;選股原則;買入時機;賣出時機

波段操盤的理論基礎股票價格的變化趨勢只有三種方式，一是波浪式上升趨勢（風力由小變大），二是波浪式下降趨勢（風力由大變?。?，三是水平運動趨勢（無風），每一個波浪有波峰和波谷，只要相繼的上沖價格波峰和波谷都對應地高過前一個波峰和波谷，就是上升趨勢;只要相繼的上沖價格波峰和波谷都對應地低于前一個波峰和波谷，就是下降趨勢。（圖1）

在上升的趨勢中，波浪后浪超過（波峰和波谷）前浪，每一浪從波谷到波峰的高度與波峰到波谷的高度呈一定的比例關系，回調的幅度一般為0.618、0.5、0.382，在下跌趨勢中，每一浪反彈的高點為上一波長0.618、0.5、0.382，只要投資者掌握了這個規律，為波段操盤技術提供了理論基礎。

股市諺語：“長線是金，短線是銀，波段操作是鉆石?！边@從一個側面反映了波段操作的重要性。波段操作就是在股價趨勢變化的早期階段辨識買賣機會，在股價波動的階段性底部（谷底）買進，經過一個波段周期的持有，在階段性頭部（峰位）賣出，從中獲取買賣差價的投資藝術。

一、選股原則

一般地說，適合波段操作的股票至少要符合三個基本要求：一是主要趨勢為多頭行情的發展階段，二是折返走勢有可辨識的循環特征，三是波段振幅（谷底與峰位）具有可利用的獲利空間。

（1）上升趨勢，均線多頭排列。在股價下行趨勢的末期或是盤整后期出現短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在下方，三條均線同時向上排列的形態時。不炒下降途中的底部股（因為不知何時是底，何價是底），只選擇升勢確立的股票，在升勢確立的股票中，發現走勢最強，升勢最長的股票。我們對中國股市近5年來的個股走勢進行了統計，得出了如下結論：如果某只股票在某天創了新高或進期新高，那么再未來60天的時間里在創新高的可能性達70%以上;與之相反，如果某只顧票在某天里創了新低或近期新低，那么他在未來60天的時間里再創新低的可能性也高達60%以上。

（2）選擇延45度角向上運行的股票，而成交量逐步遞減的股票。沿45度角向上的股票走勢最穩，走勢最長。這正象我們建設技術人員把樓梯建成45度或接近45度的形狀，因為這是最穩定的形狀，所以我們把具備這樣特征的股票稱之為樓梯股。如果你一旦發現樓梯股中走勢越接近45度角，而同時成交量卻是逐步減少的某個股，那么你十有八九是發現莊家在樓道上的影子了。

二、買入時機的選擇

仔細觀察圖2海螺水泥股票2019的股價運行趨勢。

（1）K線分析。海螺水泥從2018年7月30起開始下跌，到2019年1月4日止，股價從40元回落到27.23元，下跌幅度達到32%，該股呈3浪下跌，1月4日，該股低開高走，有長下影線，收盤價位于前一天陰線中上部，既有倒錘線的特征，也有折回線的特點。第二天高開高走，屬于經典K線買入信號。股票下跌末期，常見的K線買入信號有：希望之星、旭日東升，紅三兵等。

（2）成交量的變化。量是基礎，價是結果，先見量，后見價。海螺水泥在1 月4日后，成交量溫和太放大，逐漸遞增。

（3）KDJ指標。海螺水泥KDJ指標在1月4 日，呈低位金叉

（4）MACD指標。①股價經過一波長期的下跌，低點不斷的創新低，但DIF和DEA卻不斷的抬高，形成明顯的底背離，且底背離次數越多可靠性越高，最好底背離三次以上;②MACD的DIF和DEA雙線在日線和周線上共振金叉且站上零軸線;③在長期下跌萎縮至地量后，量能穩步放大，且每一波后量超過前量;④中長期均線（60日價格均線）由下跌轉為走平并逐步抬頭向上。

海螺水泥MACD指標在1月9日呈0軸上金叉。

三、賣出時機的選擇

（1）K線分析。該股票從1月4日開始上漲到3月4日，K線出現長上影線，這是上漲動力衰落的明顯特征，區間漲幅達30%，莊家有出貨的空間和洗盤的要求。K線由上升轉入下跌的K線有：黃昏之星，長上影線，三只烏鴉，空方炮等。3月4日，K線出現長上影線，3月5日，高開低走的小陰線，說明該股下跌即將開始。

（2）成交量。成交量逐漸縮小，價格慢慢回落，不再創新高。3月5日，6日，量能縮小，也說明價格回調開始。

（3）KDJ指標。KDJ指標變為死叉，該股在3月7日出現死叉，說明價格回調開始。

（4）MACD指標。①股價經過一波上漲后，高點不斷的創出新高，但DIF和DEA卻沒有相應的走高，相反是走平或者走低，出現明顯的頂背離，背離次數越多可靠性越高，三次以上則更加準確;②MACD的DIF和DEA雙線在日線和周線上共振死叉向下。該股在3月7日，快線與慢線距離縮短，10日，呈死叉。

（5）均線。該股價在3月7日擊穿5日均線，攻擊線，3月8日又擊穿10天均線，操盤線，這是股票回調的開始。

綜上所述，該股從3月4日開始，不發出賣出信號，這就是賣點。

海螺水泥通過波段操作，在29元買入，38元賣出，又在37.5（35元）買入，在44元賣出。每股獲利15.5至18元，長線29元到44元，每股獲利15元，如果用80%作基礎倉，20%滾動倉，高拋低吸，每股獲利更多?？梢?，波段操作所獲收益超過長線持股。