中國船舶工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略分析

陳嘉鳴 吳君民 王玨

【摘要】 ?文章對中國船舶工業(yè)集團有限公司（以下簡稱中船工業(yè)集團）的低成本戰(zhàn)略進行了定性、定量分析，找出低成本戰(zhàn)略存在的問題，并提出相應的對策。中船工業(yè)集團應該做強船舶，多業(yè)并舉，實施非相關多元化戰(zhàn)略，同時開拓新的融資渠道，聚焦新能源和高端裝備制造等市場前景較好的板塊，以促進中船工業(yè)集團的持續(xù)健康發(fā)展，擔負起海洋強國、軍民融合的重任。

【關鍵詞】 ??低成本;戰(zhàn)略;船舶集團

【中圖分類號】 ?F275 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）14-0062-04

一、引言

2008年世界金融危機爆發(fā)后，國際船舶市場跌至低谷[1]，中船工業(yè)集團雖然實施了低成本（成本工程）戰(zhàn)略，但2012年曾一度出現(xiàn)21.34億元的虧損。如何選擇科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略，是中船工業(yè)集團亟待解決的重要問題。

徐佳賓（2002）研究了入世后我國船舶工業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略[2]。朱汝敬、曹友生、張勇慧（2003）研究了我國船舶工業(yè)的發(fā)展環(huán)境與思路[3]。劉思嘉、王虹斌（2010）研究了我國造船業(yè)的競爭力[4]。施金龍、鄒衛(wèi)和、吳君民（2013）[5]分析了我國船舶產(chǎn)業(yè)競爭力的形成機理。自波特（1997）提出低成本戰(zhàn)略的概念后[6][7]，很多學者進行了相關研究。希爾（1998）指出在成熟產(chǎn)業(yè)中，絕大多數(shù)企業(yè)都有著相似的最低成本結(jié)構(gòu)[8]。蘇屹等（2017）認為企業(yè)在提高市場占有率時不能盲目追求低成本，未來的低成本戰(zhàn)略必須基于價值創(chuàng)造展開[9]。投中研究院（2017）研究表明民營企業(yè)轉(zhuǎn)做軍工具有低成本優(yōu)勢，且民營企業(yè)介入軍品市場，能夠很好地把控產(chǎn)品成本，從而實現(xiàn)軍民優(yōu)勢的互補，因此轉(zhuǎn)型升級是大勢所趨。

本文擬從定性、定量角度分析中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略的實施情況，找出低成本戰(zhàn)略存在的問題，并提出相應的對策，以促進中船工業(yè)集團的持續(xù)健康發(fā)展，擔負起海洋強國、軍民融合的重任。

二、中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略實施情況分析

（一）定性分析

1.低成本戰(zhàn)略的發(fā)展歷程。

（1）起步階段（2000—2010年）。中船工業(yè)集團大力推行成本工程，著力研究成本工程與精細化管理，緊盯關鍵環(huán)節(jié)、控制重大節(jié)點，挖掘成本節(jié)約的空間。2010年，中船工業(yè)集團將成本管控提升到戰(zhàn)略的高度，量化目標，建立倒逼機制，深度分析各項支出的合理性，力求完善成本管理模式。此外，中船工業(yè)集團還構(gòu)建了“營銷——設計——采購——生產(chǎn)”的一體化聯(lián)合平臺，充分發(fā)揮批量采購的優(yōu)勢，不斷引入新的、優(yōu)質(zhì)的供應商，從而形成良性競爭，提高了資金的使用效率。在起步階段，中船工業(yè)集團的低成本戰(zhàn)略實施初步形成了集中采購、供應鏈管理體系，以及精細化管理體系。

（2）成熟階段（2010年至今）。由于船舶建造周期長，船舶行業(yè)對市場變化的反應存在明顯的滯后效應，2008年爆發(fā)的世界金融危機對中船工業(yè)集團產(chǎn)生的沖擊在2012年才最大地體現(xiàn)出來（集團整體虧損21.34億元），因此中船工業(yè)集團加大了低成本戰(zhàn)略的實施力度，試圖緩解國際造船市場低迷給集團帶來的負面效應。2014年，中船工業(yè)集團將主攻方向定為降低目標成本和預算成本，進行全價值鏈分析，將目標成本分解到每一個環(huán)節(jié)，落實成本管控責任。2017年，中船工業(yè)集團為了貫徹落實供給側(cè)改革，深入推進“三去一降一補”，發(fā)布了《成本費用管控工作指引》《成本對標管理操作指引》，引導下級單位建立涵蓋生產(chǎn)經(jīng)營全員、全要素、全過程的成本管控機制，以幫助集團整體應對復雜多變的外部市場環(huán)境。雖然中船工業(yè)集團實施的成本工程部署更為精細，但依然難以突破發(fā)展瓶頸，低成本戰(zhàn)略無法為其長期發(fā)展增添新動能。

2. SWOT分析。如下頁圖1所示，從內(nèi)部條件來看，中船工業(yè)集團在我國船舶行業(yè)中具有一定的內(nèi)部優(yōu)勢，但這些優(yōu)勢還沒有得到充分利用。此外，雖然中船工業(yè)集團存在許多內(nèi)部劣勢，但這些劣勢能夠通過集團戰(zhàn)略調(diào)整和把握外部機遇來改善。總的來說，中船工業(yè)集團的內(nèi)部優(yōu)勢大于內(nèi)部劣勢。從外部環(huán)境來看，海洋強國、軍民融合國家戰(zhàn)略的發(fā)展帶動了整個船舶行業(yè)的積極轉(zhuǎn)型，不但給中船工業(yè)集團帶來了全新的發(fā)展機遇，而且刺激了投資者、消費者的信心。而威脅主要來自于匯率風險、產(chǎn)能過剩、原材料成本提高以及技術開發(fā)風險。總的來看，新機遇大于外部風險，中船工業(yè)集團應當把握好新機遇，制定新的發(fā)展戰(zhàn)略，迎接新的挑戰(zhàn)。

（二）定量分析

考慮到中船工業(yè)集團與中國船舶重工集團有限公司（以下簡稱中船重工集團）都是中央直屬的特大型船舶企業(yè)集團，主營業(yè)務均涵蓋軍工軍貿(mào)、船舶造修、海洋工程等，且市場環(huán)境相似，具備較強的可比性。為了定量分析中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略實施的績效，本文選取中船工業(yè)集團與中船重工集團2005—2018年年報數(shù)據(jù)進行杜邦分析比較，見下頁表1。

由下頁表1數(shù)據(jù)可知，2005—2011年，中船工業(yè)集團的凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標幾乎都優(yōu)于中船重工集團，說明這段時期中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略的實施效果顯著，精細化管理成效明顯。然而，2012年以后，除了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與權(quán)益乘數(shù)外，中船工業(yè)集團其余指標均低于中船重工集團，這是由于一直采取低成本戰(zhàn)略的中船工業(yè)集團難以抵擋世界金融危機的沖擊，在國際船舶市場大幅下滑的背景下轉(zhuǎn)攻相關的海洋工程。雖然海洋石油981深水半潛式鉆井平臺獲得國家科學技術進步特等獎，但中船工業(yè)集團仍然難以抵御國際船舶市場波動造成的影響，計提大量資產(chǎn)減值損失，導致凈利潤大幅縮水，2012年集團整體虧損。此外，從下頁表1中的權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)總額/股東權(quán)益，反映負債程度）相關數(shù)據(jù)可以看出，中船工業(yè)集團2013—2017年的權(quán)益乘數(shù)均超過中船重工集團，表明中船工業(yè)集團的長期償債能力較弱，財務杠桿較高，集團財務風險較大，且長期負債發(fā)展規(guī)模呈上升趨勢（從2005年的16.3%上升至35.2%），表明集團較少利用短期借款，過于依賴長期借款，但這種做法僅僅延緩了短期還款壓力，從長遠發(fā)展的角度來看，如果中船工業(yè)集團未來不能開拓新的盈利增長點，將面臨嚴重的債務危機。

三、中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略存在的問題及改進對策

（一）存在的問題

1.低成本戰(zhàn)略未能有效地抵御國際船舶市場周期性波動的影響。在1999年國家將中國船舶工業(yè)總公司拆分成兩家集團公司——中船工業(yè)集團與中船重工集團時，中船工業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)資源和資本實力以及盈利能力等均優(yōu)于中船重工集團。“分家”后，中船工業(yè)集團秉承“建造一流艦船，提供卓越服務，實現(xiàn)和諧發(fā)展”的價值觀，將重心放在船舶與海洋工程制造領域，輔以低成本戰(zhàn)略（在集團成員企業(yè)中廣泛開展成本工程），多元化戰(zhàn)略定位較為模糊，多元化所占的份額很小，這種戰(zhàn)略存在的最大問題就是難以抵御國際船舶市場周期性波動帶來的風險。根據(jù)袁博、芮明杰（2017）等的研究結(jié)論，企業(yè)進行非相關多元化經(jīng)營的目的是為了分散經(jīng)營風險，且企業(yè)績效與非相關多元化程度成正比[10]。反觀中船重工集團，雖然與中船工業(yè)集團處于相同的國際船舶市場行情之中，但是從成立初期的扭虧脫困開始，中船重工集團始終秉承“興船報國，創(chuàng)新超越”的企業(yè)精神，提出“三步走、翻三番”，將船舶、配套、非船三業(yè)并舉，實施了非相關多元化戰(zhàn)略，貫徹“打造精品、做強主業(yè)”的經(jīng)營理念，旨在建設軍民融合、產(chǎn)融一體、技術領先的創(chuàng)新型船舶企業(yè)集團[11]，形成了軍工、民船的科研和制造優(yōu)勢，在動力與機電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領域形成了一批知名品牌和優(yōu)勢產(chǎn)品，有力地支撐了諸如航母、核潛艇、“蛟龍?zhí)枴鄙詈］d人潛水器等大國重器的發(fā)展，為國家經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了重要貢獻，取得了非凡的經(jīng)營業(yè)績。

2.低成本戰(zhàn)略難以為中船工業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展提供新的動能。中船工業(yè)集團實施低成本戰(zhàn)略初期效果較為明顯。2005—2008年，中船工業(yè)集團在成本管控環(huán)節(jié)取得了一定成效，凈利潤高于中船重工集團。通過進一步分析兩大船舶集團的財務報表還可以發(fā)現(xiàn)，營業(yè)成本、管理費用、銷售費用等在成本管控上的貢獻，中船工業(yè)集團比中船重工集團更大，說明中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略實施初期的效果值得肯定。2008年后，中船工業(yè)集團的重心依然放在船舶與海洋工程市場，試圖通過成本工程來應對世界金融危機對國際船舶市場帶來的沖擊。從實際效果來看，中船工業(yè)集團低成本戰(zhàn)略的經(jīng)營業(yè)績明顯低于中船重工集團的非相關多元化戰(zhàn)略，自2009年開始前者的凈利潤均低于后者，經(jīng)營規(guī)模的差距也在不斷拉大。2012年中船工業(yè)集團曾一度出現(xiàn)21.34億元的虧損，而同時期的中船重工集團實施了非相關多元化戰(zhàn)略，船舶、配套、非船三業(yè)并舉，有效地平抑了世界金融危機對全球船舶市場帶來的周期性影響。時至2017年，中船重工集團已連續(xù)7年入選世界500強企業(yè)，超越日本三菱重工、韓國現(xiàn)代重工、韓國三星重工等同級別競爭對手，穩(wěn)坐全球船舶企業(yè)之首的寶座。所以，僅靠“節(jié)流”并不能很好地應對全球船舶與海洋工程市場的波動，低成本戰(zhàn)略難以幫助中船工業(yè)集團突破可持續(xù)發(fā)展的瓶頸并提供新的動能。

（二）改進對策

結(jié)合SWOT分析，本文有針對性地提出了調(diào)整中船工業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略的思路，如表2所示。

2017年，我國船舶工業(yè)已占據(jù)世界船舶市場近46%的份額。根據(jù)中船工業(yè)集團的經(jīng)營現(xiàn)狀和國際造船業(yè)的新形勢，按照國家海洋強國、軍民融合戰(zhàn)略的新要求，結(jié)合前文提出的結(jié)論，本文就中船工業(yè)集團的戰(zhàn)略選擇提出如下對策：

1.做強船舶，多業(yè)并舉。世界頂級的造船企業(yè)集團非相關多元化戰(zhàn)略的實施都十分成功，比如：中船重工集團的非船舶產(chǎn)業(yè)比例達到63%，日本三菱重工旗下的長崎造船廠非船舶產(chǎn)業(yè)比例超過90%，韓國現(xiàn)代重工和三星重工的非船舶產(chǎn)業(yè)比例均達到65%以上。而中船工業(yè)集團雖然在成員企業(yè)各自多元化發(fā)展的基礎上形成了多元化產(chǎn)品，但其整體的多元化產(chǎn)業(yè)格局非常分散，非相關多元化的發(fā)展思路還不清晰。根據(jù)中船工業(yè)集團“建造一流艦船，實現(xiàn)和諧發(fā)展”的價值觀和“海洋強國建設先鋒”的使命要求，借鑒世界頂尖造船企業(yè)集團的發(fā)展經(jīng)驗，中船工業(yè)集團應通過軍民科技協(xié)同創(chuàng)新，積極研發(fā)高技術船、智能船、特種船、綠色環(huán)保船等具備長期發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)勢船舶，走高附加值、高效能、科技密集型的高質(zhì)量發(fā)展之路，做強主業(yè)，以避免成為國際市場的眾矢之的，大而不強。同時利用大型國有企業(yè)的人才優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和過剩的生產(chǎn)能力，整合集團資源，大力發(fā)展非船舶產(chǎn)業(yè)，實施非相關多元化戰(zhàn)略。因為相關多元化會受到全球船舶與海洋工程整個供需鏈市場行情的影響，呈現(xiàn)“一榮俱榮、一損俱損”的現(xiàn)象，難以規(guī)避國際船舶市場整個供需鏈下滑的周期性、系統(tǒng)性風險。

2.開拓新的融資渠道，聚焦新能源和高端裝備制造。隨著中船重工集團和江浙地方船企競爭壓力的增大，人工、原材料成本不斷上漲，中船工業(yè)集團應當在保持現(xiàn)階段成本管控水平的同時，積極開拓證券金融、電子商務等融資渠道，提高資產(chǎn)證券化比重，尋求資本增值的機會，為集團的整體發(fā)展提供強有力的支撐。聚焦新能源和高端裝備制造等市場前景較好的板塊，通過整合轉(zhuǎn)讓、退出市場等方式，堅決剝離市場前景較差的低端產(chǎn)業(yè)，騰出資源，近期發(fā)展海上石油、天然氣和可燃冰的開采，遠期發(fā)展波浪能、太陽能、智能制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，尤其是隨著石墨烯儲能等技術的突破，可以預計太陽能是相比核能等環(huán)境代價較小、具有全生命周期成本優(yōu)勢的可再生能源。中船工業(yè)集團應順勢而為，盡早進行戰(zhàn)略規(guī)劃、科學布局和精心打造，占領新能源制高點，這既是軍民融合的戰(zhàn)略要求，也是綠色能源和環(huán)境保護的迫切需要。S

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