談事業單位對外投資風險控制

吳洋暉

摘要：事業單位對外投資，是國有資產的主要組成部分，是事業單位的主要職責，是一項重要的經濟活動。事業單位在開展對外投資相關工作的過程中，需結合法律法規及規范化的操作程序，確保對外投資業務的順利開展。現階段，事業單位在對外投資方面存在的投資風險較大，且資金隱患眾多，嚴重損害了國有資產的完整性。

關鍵詞：事業單位;對外投資;風險;控制

2012財政部所修訂的《事業單位財務規則》（財政部令第68號）當中指出：對外投資主要指的是事業單位根據法律法規通過實物、無形資產以及貨幣資金等投資其它單位。但事業單位不能夠運用財政撥款等開展對外投資活動，也不能夠參與企業債券、股票以及基金等相關投資，國家另行規定的除外。因此，事業單位開展對外投資活動的方式涉及國債投資以及長期股權投資等。新規則在對外投資方面的主要指導思想是對事業單位對外投資予以嚴格的控制，但就當前事業單位對外投資的情況而言，相關制度不完善、投資決策程序不規范以及缺乏投資評價體系等問題較為嚴重。因此，如何在這一背景下對投資決策程序進規范，促進投資效益，降低投資風險屬于事業單位急需解決的難題。

一、事業單位對外投資及其風險

事業單位對于對外投資風險的控制，和單位的發展緊密相關，因此增強對對外投資風險的探究與控制，成為了事業單位重點關注的內容。投資其實就是指：結合分配的方式，提升財富，亦或是獲得其它利益，進而把自己的資產投入到其它單位當中，以此來獲得另一種資產[2]。并且，就投資而言，必定會存在著風險，投資風險則主要是指通過對另一部分資產的縮水，來降低自己讓出相關資產的風險程度。其次，系統與非系統風險屬于投資風險的主要內容，其中系統風險主要指的是市場收益產生變化而使得資產收益也跟著產生變化，涉及不可抗力、市場、社會、宏觀經濟以及政策法律等風險，非系統風險則主要指的是特定原因而使得收益降低，涉及管理、技術以及生產等風險。

二、事業單位對外投資風險控制策略

（一）科學選擇對外投資項目

事業單位在開展對外投資活動的過程中，需圍繞本單位的行業進行，以此來選擇和自身條件相符合的相關投資項目，并將確保單位良性發展作為基礎;以展現自身優勢與規避自身劣勢為原則，保證資產安全與效益;以增強全過程監督、科學考察論證以及規范決策程序作為方式，降低對外投資風險，確保投資效益能夠達到預期目標。

1. 正確判斷自身情況

事業單位在進行對外投資活動之前，需對自身的實際狀況予以準確的判斷，對投資方向予以科學的選擇，將風險承受力、經營狀況以及財務狀況作為基礎來進行多角度評估，以此來對對外投資存在的風險予以科學的預估，并對對外投資的現金流予以正確的預計，降低資金斷裂的風險，對各類不確定風險的影響程度與產生概率進行評估，進而正確判斷自身經營與運轉狀況。

2. 做好項目考察論證

事業單位需在對國家宏觀政策以及單位發展環境等進行全面評估，對資金財務及經營發展等掌控進行科學判斷，對自身具備的優勢與劣勢進行細致梳理，并采取財務管理方式開展全面分析，對投資方向進行合理的選擇。例如，可以運用SWTO分析法，開展對外投資分析，此方法適用于戰略決策與重大經營分析，方法為把能夠對單位發展產生影響的內、外部因素列舉出來，并和歷史數據及同行業進行橫向比較，明確優劣勢，有針對性地制定應對措施，實現“發揮優勢，迎接挑戰;克服劣勢，把握機遇”的目的。

（二）完善相關管理制度

1. 建立健全科研事業單位對外投資管理制度

各個單位需結合國家和行業當中的相關主管部門在政策方面的法規，以及本單位的狀況，建立起全面與具體的對外投資創辦企業規定，并對投資管理機構與責任部門等進行明確，將派出董（監）事所具備的作用充分的展現出來，對投資進行全程監管，構建出完善的責任追究、激勵、獎懲以及約束制度等，確保企業監督管理功能的落實，彌補國有資產在流失方面存在的漏洞，讓國有資產能夠實現有效的保值增值。

2. 規范投資企業內部制度管理

根據《會計法》以及《公司法》的有關內容，需對企業內部當中的規章制度進行完善，特別是財務管理制度，主要涉及風險控制、內部會計控制、財務會計分析及財產清查制度等，以便于通過構建科學的管理制度，完善內部制約機制，強化與規范資本運作方式。

3. 加強內部審計監督

首先，事業單位在開展內審工作的過程中需將本部門與單位的相關目標作為基礎，根據本單位的實際狀況。以便于內審工作更具可行性與方向性，不會趨于形式;其次，構建對外投資項目對各個環節進行跟蹤管理的相關監督機制，及時準確的對經營管理、經濟效益以及財務狀況等予以分析評價，同時還需及時的對信息進反饋，防止產生環節脫節的情況，確保投資單位所具備的合法權益;再次，事業單位需結合事前、事中與事后，以及專項與日常監督不同形式結合的方式，實現全過程、多角度以及全方位的監督;最后，對內審結果進行及時與準確的公開與發布，讓對外投資更具規范性與科學性，防止不良行為的產生，讓內審所具備的權威性以及嚴肅性能夠得到充分的展現。

4. 完善對外投資的退出機制

不只是產品存在著生命周期，項目也一樣。就對外投資創辦企業而言，需認識到自身所具備的優劣勢，當對外投資發展到一定階段時還應將收縮或擴張準備做好，對于市場發展前途不佳、經營不善，亦或是并未實現投資目標的相關項目，需采取各類方式減少持有或退出，對于面臨破產以及無法回收的相關項目，需盡快進行清算，注銷稅務及工商登記等，避免產生更大的損失。

（三）做好對外投資后續管理

對外投資除了需將“投資行為”作為重點之外，還需關注“結果和效益”。事業單位屬于投資主體，需承擔其確保國有資產保值增值的相關責任。所以，將對外投資后續管理做好，并增強對外投資效益屬于對外投資的主要任務。

1. 對外投資項目進行跟蹤管理

對外投資后，應設定專門的職能部門進行有效管理。安排專人對合同、文件、協議等有關條款進行跟蹤管理，并對被投資單位經營情況進行全程監督，對其擔保、投資、接到、委托理財等一系列行為進行密切關注。同時，對投資單位實際資本工商登記情況、資本安全及運行情況、財務狀況、年度財務結算情況、資產保值增值情況及利益結算與分配等情況進行詳細了解。另外，要求被投資單位的經驗狀況及財務狀況定期進行報告，一旦發展異常情況或投資資金大量流失時，應迅速撤離投資，預防投資風險，從而有效預防國有資產的大規模流失。

2. 加強投資項目績效考核

對外投資初期，應根據實際情況設定科學的投資目標，并將其細化成相關階段的目標，以此來保證每一個階段及整體量化考核指標，真正落實到人頭，并簽訂有關合同協議，對獎懲要求予以明確。投資項目實行過程中，應嚴格遵照考核指標開展考核活動，嚴格管理，并如期完成投資目標的，根據合同或協議應對其進行獎勵;針對那些投資不當、玩忽職守的，應進行嚴厲處罰。

3. 做好投資處置環節控制

對外投資完成后，應對資產處理工作要高度重視。針對出讓、拍賣、變賣等處理，應嚴格遵照對外投資申請批復程序，完成一系列地審核審批工作，在上級主管單位通過審核后，按照相關規定報財政部門進行審批。針對重大資產的處理，應借助產權交易中心的力量，真正實現透明、公正與公開，可有效避免出現腐敗的行為，避免國有資產的大量流失。

三、結語

隨著經濟社會的高速發展，事業單位對外透析的方式越來越多樣化、多元化，所以事業單位應加強對外投資的規范管理，強化資金使用效益，有效預防投資風險的出現，切實維護國有資產及投資單位的合法權益，有效預防國有資產的大規模流失。

參考文獻：

[1]劉接花.如何做好事業單位對外投資風險控制[J].中國國際財經（中英文）， 2017（13）.

[2]吳閩.淺談事業單位如何加強對外投資管理[J].行政事業資產與財務，2016（07）.

[3]傅夢婷，呂薩薩，張曾蓮.事業單位對外投資風險與內部控制問題探析——借鑒TQM基本理論[J].財務與會計（理財版），2014（12）.

[4]何平安.淺談事業單位對投資企業的監督管理[J].中國水利，2014（22）.

[5]王淑華.水利事業單位對外投資風險防范淺析[J].陜西水利，2016（04）.