淺談物流金融新盈利模式與風險管理

張述敬

摘 要：本文對物流金融新盈利模式進行分析，著重列舉了保兌倉模式、海陸倉模式、替代采購模式，整合物流企業主導下物流金融新盈利模式之間的對比。再分析物流金融業務中的風險點以及關鍵控制點，為物流金融穩定運作風險防范擬定針對性控制對策，旨在推動物流金融長遠發展。

關鍵詞：物流金融;新盈利模式;風險管理

物流金融就是在各項物流業務運營與開展階段，供應鏈企業、金融機構、物流企業參與其中，隨著物流變化過程產生相應的貨幣運動。其中所涉及的各項金融服務較多，比如資金支付、計算、抵押、租賃、保險、信托、有價證券等。物流金融的存在與發展全面提升了我國諸多中小企業在發展運營中資金周轉難度較大的問題，這樣能對企業資金壓力進行控制，對企業整體物流服務進行優化，也能促使企業在激烈的市場競爭環境下全面開拓更多的發展領域。物流金融業務開展與金融機構輔助和參與密切聯系，物流金融要對傳統信貸流程進行重新設計優化，轉變傳統信貸金融機構與供應鏈企業之間的責權關系。通過物流金融之間的協同運作能提高金融機構管理效率，客戶關系維護以及質押物評估等工作效率全面提升。

一、物流金融新盈利模式分析

物流企業發展中主導性主要是基于全面擴大物流服務覆蓋范圍、對服務深度進行挖掘、革新已有的服務模式來實現，基于物流企業主導背景來看，當前物流質押模式是物流金融全新的模式。此類模式與過去存貨質押模式具有較大應用區別，其主要涉及服務有運輸監管、貨物進出口報關、應收賬款、倉儲監管等，能促使物流企業服務范圍全面拓展，其盈利點有效增加。結合物流企業基本服務范圍以及服務深度，物流質押模式能劃分為不同組成部分，比如海陸倉模式、保兌倉模式等。在全新的發展模式中，金融機構首先將各類與貨物相關的職能交付給對應的物流企業，不用參與到監管質押物以及運輸工作中。其次，銀行金融機構在放貸決定中通過對物流企業進行全面調查能做好各項工作。此類模式在應用中能全面提升物流金融服務成效，促使企業融資成本得到有效控制。

1.保兌倉模式分析

保兌倉模式是近年來發展較為流行的物流服務模式，其應用主要優勢在于能促使供應鏈下游經銷商短期資金周轉中的壓力得到有效減緩，在后付款優先發貨基礎上有利于多個銷售商在激烈的市場競爭環境中搶奪市場發展先機，防止由于供應商發貨較晚導致生產延遲問題發生。生產商與供貨商在供應鏈中處于上游位置，擬定各類銷售貨物回收承諾之后，經銷商可以通過簽訂的購銷合同向銀行支付相應的保證金，之后銀行向供應商提供相應的承兌支票，此時金融機構具備提貨權。當物流企業接收到兌匯票之后再進行貨物質押、運輸以及倉儲管理等，經銷商通過對保證金進行分析來提取相應數量的貨物，在規定時間內，經銷商沒能依照規定要求支付相應款項，供貨商就會立即收回貨物，然后對金融資額與保證金之間的差額進行計算并填補。在保兌倉模式應用中，物流企業還要對貨物進行監管，依照金融機構各項要求對質押模式進行劃分，可以選取靜態以及動態模式，受到多個部門委托，對貨物進行有效管理。

保兌倉模式與傳統存貨質押模式應用相比，其本質上產生了較大變化。集中表現在，傳統業務模式在發展過程中主要是由經銷商、供應商以及相關物流企業進行操作。但是保兌倉模式主要是在金融機構、物流企業、供應商、經銷商等主體之間開展各項交易活動與融資活動，這樣能使得多項風險得到有效擔負，能使得各類貨物以及資金周轉效率全面提升。該模式使得多方運營成本能得到有效控制，實現多方全面發展。金融機構能從服務費基礎上獲取相應利潤，相關物流企業通過對貨物進行綜合管理收取相應的管理費用，供應商能從較多訂單中獲取相應利潤，經銷商通過發揮上游核心信用，應用最低的資金量來獲取最高的授信額度，這樣能獲取充足的貨源，對各類貨物市場化經營銷售中短期資金問題進行控制。

2.海陸倉模式分析

目前在國際貿易領域發展中海陸倉模式應用范圍較廣，屬于新形勢下新興物流金融服務模式。海陸倉模式就是個人與企業將貨物質權交給銀行，然后通過物流企業做好海路運輸以及倉儲整合操作。銀行金融機構要對質押貨物整體價值進行綜合分析，然后再提交相應貸款交付給個人與企業。貸款操作中銀行引導物流企業進行，相關物流企業要對貨物整體情況以及分布管理現狀進行放貸。依照規定要求，當出質人不能有效對貸款進行償還，物流企業可以對貨物采取封存，金融機構再對此類問題進行處理。此模式在運行過程中，銀行針對風險控制主要是要基于物流企業管理操作來實現，對各個款項放貸操作流程全面執行。

海陸倉模式全面發揮了金融機構與物流企業的發展優勢，物流企業在多渠道運輸以及倉儲管理等方面具有專業性，物流公司在貿易鏈中不斷延伸，能全面提升服務覆蓋范圍，促使物流企業發展效益以及市場整體競爭實力全面提升。經過長期實踐，使得物流企業能積累更多金融服務經驗。其次還能對貿易鏈上下游企業發展資源進行合理配置，使得企業短期內發展資金能及時供應，促使資源整體利用效率能全面提升。海陸倉與上述保兌倉模式在應用中也存在相應差異，主要表現在，在運輸過程中針對質押貨物動態化管理方面，貨物運輸過程中存有較多不確定性因素，對監管人員自身綜合要求較高，在管理過程中要提升風險管理積極性。海陸倉模式背景下，物流企業更具有主導作用，在各類貨物倉儲、運輸、通關中作用突出。物流企業能有效獲取多項信息，促使風險控制成效與主動性全面提升。

海陸倉模式背景下物流企業能從多個領域獲取相應的發展效益，比如在貨物運輸管理中能獲取對應的運輸管理費，在提供融資解決對策中能獲取咨詢費用，由于為銀行提供相應服務，還能從金融機構中獲取相應費用。針對融資企業發展來說，通過海陸倉模式，能促使各項目投資資金快速收回，保障各個項目資金能有效周轉，促使各項貿易活動開展中企業發展成本降至最低。對于銀行金融機構來說，在海陸倉模式中將相應的物流企業設定為對應的監管主體，這樣在資金放貸過程中各項風險得到有效調控。針對進口商來說，通過海陸倉模式，能獲取較多優惠項目，比如獲取對應的物流服務等，這樣能降低貸款消耗資金量。最后物流企業借助海陸倉模式，不僅能獲取項目貨物監督管理費用，還從完整的供應鏈中獲取了物流服務之外的多項利潤。

3.替代采購模式分析

近年來，我國社會主義市場經濟整體發展速度較快，對物流金融行業全面發展具有重要推動作用。相關物流企業在提供各類物流金融服務過程中，不斷創新原有發展模式，促使物流金融行業發展過程中產生了較多全新發展的模式，比如替代采購模式。此模式就是在經銷商委托作用下，物流企業代替經銷商從商品供應商中進行貨物購置。在此模式應用中，銀行融資功能的貨物監管作用更為突出，要確保資金流、信息流、物流等能相互配合，此類金融物流模式發展中盈利性較強。在此類模式中，物流企業有效盈利主要基于相關協議以及簽訂調控要求獲取相應利息，從各類貨物市場化差價中獲取相應發展利潤。當經銷商在發展中短期資金周轉困難，要想獲取市場銷售價值較高的商品，可以選取替代采購模式。但是此類模式在我國尚未進行全面應用，主要是由于我國金融政策實施過程中對其應用具有相應限制性，缺乏完善的法律法規進行保障，其市場風險影響要素較多，風險整體控制難度較高，風險控制中消耗成本較大。

4.物流企業主導下物流金融新盈利模式對比

基于風險角度來看，保兌倉模式靜態質押模式整體風險系數較低，加上靜態質押入庫頻率較低，便于管理部門進行監管，在貨物損毀方面風險較小，但是保兌倉模式監管風險較大。海陸倉模式運輸覆蓋范圍較廣，但是其運輸流程復雜，消耗時間相對較長，在各項工作開展中擬定的文件量較多。同時，此類模式還要全面適應國際貿易發展環境以及各個貿易國政治環境，其整體風險要高于保兌倉模式。雖然海陸倉承擔風險較大，其實際提供的各項服務類型較多，能獲取更高發展效益。

二、物流金融新盈利模式的風險管理措施探析

不論是傳統存貨質押模式還是當前基于物流企業主導的物流金融新型模式，都要求相關金融機構以及物流企業對基本盈利模式以及多項業務操作進行控制，當前，要在全面提升各個參與方整體發展利潤基礎上，采取針對性的風險管理對策。物流金融新盈利模式在全面實施過程中要重點對各類風險進行合理管控，擬定出針對性風險控制措施，實現風險有效轉移以及風險管理，建立完善風險補償機制。

1.加強質押物的全面檢查與評估

在風險管理過程中，要對質押物進行全面檢查與評估，做好各項驗收管理工作，各個物流企業與金融機構接受相應委托時，要及時組織相應專業人員以及管理部門對現存貨物進行綜合評定。結合存貨具體現狀，選取針對性的抽樣檢測以及綜合評估措施。收到相應委托對存貨進行全面監管，要組織專業管理人員進行全面監督，分析質押物基本規格、數量、質量等，與協議要求能否有效對應，避免產生貨差風險。

2.做好質押物損失管理

要做好質押物風險要素評估整合，在風險監管過程中對可能產生的損毀問題進行預判，擬定針對性預防措施，避免貨物大量損毀產生較多損失。要設定規范化存貨管理制度，組織人員定期對質押物進行全面檢查，判定其管理狀態，再通過質量抽檢方式判定其損毀情況，防止對質押物整體質量產生較大負面影響。

3.實施風險轉移措施

第三方物流企業要全面實施風險轉移措施，依照成本效益基本原則可以將部分質押物轉交給其他倉儲進行管理，這樣能有效轉移倉儲風險。針對市場價值較高的存貨，可以購置商業保險，這樣能將部分風險轉移到保險企業。針對不能進行轉移的風險可以選取規范化風險控制對策，降低風險影響范圍。最后在監管人員選聘過程中，要對其專業能力以及綜合道德品質進行判定。

4.加強企業內部管理

管理部門在日常工作中要加強道德培訓以及各項教育工作開展，針對綜合方面表現突出的員工要給予相應激勵與物質獎勵，在企業內部積極營造誠信道德的氛圍。設定質押物監管處罰制度，相關監管人員要擔負相應的賠償責任，依照企業制度對其進行處罰，降低人員道德風險。

三、結語

物流金融新盈利模式在較多方面都存有諸多風險，對各類風險進行控制才能避免經濟效益受到影響。當前物流企業要強化新盈利模式應用研究，整合各類風險要素，對自身發展實力進行分析，采取針對性控制措施控制各類風險，保障物流企業能長遠發展。物流企業可以與多個企業之間建立合作關系，實現風險轉移，最大程度提升自身發展效益。

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