我國公募基金風險承擔與投資績效分析

蔡瑤婷

摘 要：隨著社會和經濟的不斷進步和發展，我國資本市場在逐步發展和繁榮。公募基金是以資本市場作為投資對象的基金。我國的公募基金是以貨幣及資本市場的相應金融工具作為投資對象，所以會因金融資產價格的變動而產生相應的風險。股票市場風險高、波動大，增加了公募基金實施投資組合風險承擔及利益獲取的難度，因此需要對公募基金風險承擔及投資績效實施分析和研究，進而更好的促進投資及金融市場的運行。

關鍵詞：公募基金;風險承擔;投資績效

公募基金屬于專業機構投資者，是我國資本市場的主要投資主體。在進行市場運行過程中要承擔相應風險，同時也會獲得相應收益。對于風險承擔及投資績效合理有效分析，能夠更好的促進公募基金的順利運營。

1、相關概念介紹

1.1公募基金

公募基金是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以證券為主要投資對象的證券投資基金。本文進行公募基金的分析和研究主要是以股票型和偏股型等基金作為對象，包含了開放式股票型基金及開放式偏股類型的混合型基金，也包含封閉式基金[1]。進行公募基金的研究主要有兩個原因：第一，股票型與偏股型基金投資相組合有很大的波動性，進而對各個不同基金間投資會有不同能力和表現，這對公募基金的投資績效及風險承擔的分析研究有相應的促進作用。第二，開放式股票型及偏股型的基金是公募基金的重要形式，該類基金數量在整個公募基金市場中占有比重最大。……