建筑企業供應鏈金融應用分析

溫敏超

摘 要：供應鏈金融是一種新型的融資模式，為建筑行業解決資金問題提供了新的契機。本文首先對供應鏈金融概念以及發展現狀進行了分析，在此基礎上重點對建筑行業供需雙方在發展中的資金問題以及建筑企業供應鏈金融類型進行了論述。

關鍵詞：建筑企業;供應鏈金融;融資

受到國內外經濟發展形勢的影響，國內企業之間的競爭壓力越來越激烈，企業的生存和發展壓力越來越大。在這種情況下，供應鏈整合成為企業提高市場競爭力的重要方式。對于現代企業來說，其能夠在激烈的市場競爭中取得一席之地，獲得自身的發展，在很大程度上取決于其能否對產業供應鏈更好的理解和適應。因為企業的生產經營發展過程中是企業物流、信息流以及資金流相互融合交織的過程，在該過程中企業只有與產業供應鏈的上下游供應商、銷售商以及終端用戶保持良好的溝通聯系，才可以更好促進企業的健康穩定可持續性發展。對于建筑行業來說，競爭日益白熱化，通過供應鏈金融入口重新整合資源，拓展資金來源渠道，提高發展核心競爭力，對于克服企業發展困難，實現健康穩定發展具有重要意義。

1 供應鏈金融概念以及發展現狀

1.1 供應鏈以及供應鏈金融概念

供應鏈是一個系統的網鏈結構，主要是指在產品尚未到達消費者之前，各相關企業積極圍繞核心企業，通過對信息流、物流以及資金流的有效控制，實現從原材料采購，到中間產品制作以及最重產品制作，到通過銷售網絡把產品送至消費者的手中，整個過程中所有業務通過關聯銜接所形成的系統完善的功能網鏈結構。

供應鏈金融是近些年發展起來的一種全新的金融模式，其基于供應鏈的思想，基于供應鏈企業之間真實的貿易背景，在供應鏈核心企業為其上下游中小企業提供信用擔保的情況下，為供應鏈中小企業提供授信。供應鏈金融模式不同于傳統授信模式，其最大的區別在于將以銀行對于單個中小企業不可控的風險轉變為對整個供應鏈的可控的風險。在供應鏈金融模式下，供應鏈中小企業獲得了企業發展所需要的資金，可以更好實現自身的發展;供應鏈核心企業通過發揮自身的信用擔保作用，提高了上下游中小企業對于依賴性，有助于其更好的拓展業務;銀行等金融機構在有效控制風險的前提下，有效拓展了信貸業務，提高了盈利能力[1]。因此，供應鏈金融的發展對于供應鏈金融參與主體均具有積極的影響。

2 建筑行業供需雙方在發展中的資金問題

建筑企業具有投資大、回報周期長等特點。受到國家宏觀調控政策的影響，近幾年我國房地產行業發展普遍受阻，資金問題在建筑行業發展中的日漸突出。建筑行業供需雙方在發展中的資金問題主要體現在在八個方面。一是建筑行業供方資金回收緩慢，嚴重影響了企業的正常運轉，在這種情況下對于那些信譽不好或者存在資金問題的項目，大多數建筑企業寧可錯失機會也不會進行投標。二是受到國內房地產市場發展不景氣的影響，供方融資渠道變窄，融資成本不斷提高。三是在當前國內建筑行業資金情況普遍較差的大背景下，供方難以形成穩定的客戶群體，對于企業的發展沒有理想的預期。四是資金需求方由于資金使用周期較長，在發展中普遍面臨資金缺口較大以及資金鏈緊張等問題。五是資金需求方由于資金緊張難以及時償還相應的款項，在于供方的談判中只能被動接受供方所提出的資金使用成本，導致建造成本大幅上漲。六是資金需求方由于不能按照約定及時支付相應款項導致資金需求方被訴訟案件上升，對企業的信譽產生了嚴重的不良影響[2]。七是資金需求方由于難以及時相應的工程款項，導致部分工程停工，增加了工程成本，降低了業主滿意度。八是資金需求方的貸款以及財務費用保持增長趨勢。

目前為了有效解決建筑行業中的資金問題，一些大型的建筑企業開始嘗試通過供應鏈金融來進行融資，但是就目前發展情況來看，供應鏈金融在整個建筑行業中的應用規模仍然較小。

3 建筑企業供應鏈金融類型分析

3.1 銀行反向保理業務類型

銀行反向保理業務主要是指在以賒銷為支付方式的交易中，在應收賬款無爭議的基本情況下，以核心企業的直接授信額度商業銀行為賣方提供無追索權的應收賬款融資。在實踐中，銀行的反向保理業務逐步由線下向線上發展，大大提高了業務效率。大型中央企業一般通過電子商務平臺與銀行進行合作，比如中建云建金融服務平臺就是通過在線供應鏈金融服務提供無追索權反向保理業務，為企業內所有實體提供服務。除此之外，銀行自身所構建的供應鏈金融平臺也在不斷發展，比如建設銀行建立的e信通便可以有效開展供應鏈金融業務，其主要是通過可流轉可融資可拆分的電子付款憑證融信來進行支付，其優勢主要體現在操作簡單高效，其不足主要為對供方具有較為嚴格的要求。其具體流程主要包括六個方面：一是買賣雙方之間簽訂購銷合同;二是由買方向銀行申請反向保理授信額度;三是待銀行批準授信額度之后由賣方進行發貨，形成應收賬款;四是賣方向銀行提供相關單據，包括雙方合同以及發票等，并辦理應收賬款轉讓手續申請融資;五是銀行對相關材料進行審核，然后占用買方授信額度對賣方進行融資;六是在應收賬款到期之后，買方向銀行支付所有貨款，銀行將融資本息扣除之后將剩余金額打入賣方賬戶。

3.2 基于第三方互聯網金融平臺的供應鏈金融模式

基于不同建筑企業之間的真實供應鏈業務，由第三方互聯網金融平臺作為資金供需雙方之間的交易平臺。該平臺對資金供需雙方分別進行資質審查以及分級，并且引入商業保理，要去資金供需雙方提供真實交易相關信息的應付賬款，為匹配融資奠定基礎。云鏈金融便是大宗商品第三方互聯網金融平臺的典型代表，其具有央企背景，其通過云信作為支付工具，這是一種可流轉、可融資、可拆分的電子付款憑證。第三方互聯網金融平臺雖然其信譽水平較銀行低，但是具有更高的服務水平，并且對資金供需雙方的要求比較低，可以更好滿足眾多中小型建筑企業的需求[3]。此外云信支付工具的使用有效提高了資金的效率以及便利性。目前很多大型企業內部的供應鏈金融平臺均在向第三方來拓展業務范圍。基于第三方互聯網金融平臺的供應鏈金融模式主要包括三個關鍵環節。一是在資金需求導入過程中需要充分調動企業的積極性，相對來說對于供應商的具體信息以及融資需求企業最為了解，所以充分調動企業的在供應鏈金融業務中的積極性，有助于更好了解相關信息，可以更好實現資源與收益之間的匹配，是收益獲取的重要保障。二是在資金導入過程中，企業、銀行以及財務公司之間應該建立良好的信息溝通機制，保持暢通的資金渠道，基于網絡平臺的流量運營有效吸引外部投資者的關注，為資金提供更加廣泛的來源。三是充分發揮平臺在供應鏈金融業務開展中的作用，一方面實體企業可以通過平臺提供融資企業的相關信息以及應付賬款確認函等，為融資企業提供增信服務;另一方面第三方基于信息級別可以收取相應的服務費用，更好推動供應鏈金融業務的開展。

3.3 供應鏈公司模式和貿易公司模式

供應鏈公司模式主要是指在供應鏈金融業務開展過程中以供應鏈公司作為主體，由供應鏈公司分別與資金供方和需方之間簽訂銷售合同，供應鏈公司基于自有資金以及供應鏈業務的融資能力按照相關約定對供方支付相關款項，對需方收取相關款項。在這種模式下不會對建筑企業原有的采購模式以及驗收模式產生影響，僅僅將支付環節介入供應鏈金融業務中，由供應鏈公司完成相應的發票流、現金流以及信息流，而物貨流由供需雙方企業共同完成。供應鏈公司模式從長遠來看不利于資金需求方對供應鏈體系的掌握，尤其是供應鏈公司全面負責物流的情況下，資金需求方將會大幅降低其對資源的掌握能力。一般來說，供應鏈公司不會負責物流，但是如果供應鏈公司不負責物流，不深入到具體的公司實際業務中，將會導致其對供應鏈金融業務管理的穿透性不足，容易在供應鏈金融業務中出現虛假貿易的情況。貿易公司模式基本類同于供應鏈公司模式，其區別在于貿易公司模式下貿易公司會對業務整個流程的各個環節進行全面掌握。如果貿易公司為建筑公司的一個子公司，那么采用貿易公司模式，基于貿易公司的實際操作業務開張供應鏈金融業務，可以保障貿易的真實性，更好控制供應鏈金融業務的風險，一方面能夠更好解決企業的資金問題，另一方面可以有效發揮貿易公司在專業服務方面的能力，有助于企業更好掌控供應鏈資源，實現企業的健康可持續性發展。

4 結束語

隨著建筑行業競爭日益激烈，資金問題已經成為建筑行業在發展中所面臨的首要問題。供應鏈金融的出現為建筑行業拓寬資金來源渠道，緩解資金壓力帶來了新的機遇，因此越來越多的建筑企業開始嘗試采用供應鏈金融來解決企業在發展中所面臨的資金不足問題。但是不能否認當前我國建筑行業供應鏈金融的發展仍然處于初級階段，仍然存在很多問題和不足，有待于進一步發展。

參考文獻：

[1] 楊旋. 探究PPP項目中建筑施工企業供應鏈金融的運用[J]. 財經界（學術版）， 2019， 507（5）：59-60.

[2] 徐勇戈， 李冉. 供應鏈金融視角下的房地產企業信用風險[J]. 財會月刊， 2018（8）：126-127.

[3] 聶永飛. 基于擔保的供應鏈融資風險控制研究 ——以建筑行業為例[J]. 國際商務財會， 2019， 364（4）：79-82+91.