基于投入產出表的金融業產業關聯分析

張芹

摘 要：基于目前2015年投入產出延長表中的數據，依據產業關聯理論，從直接關聯、影響力和感應度這三個視角，運用投入產出法分析金融產業與其他產業間的聯系。實證結果表明，金融業的產業關聯范圍廣，但影響程度比較淺。金融業與其他各個產業之間存在密切聯系，特別是對第三產業依賴度水平相對較高，但其感應度系數和影響力系數較低，對經濟整體發展的促進作用較小，我國應大力發展金融產業。

關鍵詞：金融產業;投入產出表;產業波及;產業關聯

中圖分類號：F832.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0046-03

引言

作為當代經濟的命脈，金融業在國民經濟中占據極其重要的地位，幾乎參與了所有行業的發展，國家發展的每個階段也都需要金融產業的發展。在經濟生活中，金融業扮演重要角色，同時也在資金方面支持著產業進一步升級。金融產業的持續發展不僅能為經濟整體發展提供增加值的貢獻，也能為其他各個產業提供持續發展的資金保障。金融產業與其他產業間的聯系不僅表現為直接聯系，還有互相交叉、互相促進的間接聯系，正是因為這種直接及間接聯系，才形成了一個有機的整體。

作為社會經濟的基礎，金融產業與一、二、三產業都有密切聯系。在三次產業的基礎上，金融產業利用自身杠桿以及拉動作用映射各部門中去。既然金融產業的發展與各產業部門間都有著直接及間接的關系，那么金融產業與各個產業的關聯度是多少？金融產業對哪些產業部門影響大？本文帶著這些問題來探究國內金融業與相關產業部門的關聯及其波及效應，并衡量金融業在國內經濟體系中的地位及帶動作用。

一、文獻綜述

國內有部分學者利用投入產出表分析某一行業的關聯性。程杰和彭燦（2010）基于2007年投入產出表分析我國房地產業研究發現，2007年房地產業中間投入主要集中于二、三產業，且房地產的產業鏈很長，涉及的面很廣，但此次研究僅涉及2007年的投入產出表，所包含的信息量較少。房俊峰、趙建強（2010）通過投入產出模型對旅游業進行了研究，考察了產出去向、生產要素分布及其與各產業部門間的經濟聯系。

國內也有學者通過投入產出法對國內金融業進行了探究。耿獻輝（2010）研究國內金融產業的產業結構及關聯，研究得出，金融業雖然在我國經濟發展中占相當重要的地位，但其固定資產折舊占增加值的比重小，裝備水平仍需進一步提高。李珊和劉慧芳（2011）運用2007版投入產出表研究了國內金融業與各個產業部門之間的消耗關系，并且對金融業進行深刻剖析，進一步揭示國內金融業中間需求高而投入低的現象。

二、投入產出關聯理論

產業關聯理論是在經濟學家里昂惕夫的投入產出模型基礎上發展起來的一門用于研究部門間經濟聯系的理論。我國經濟中各個產業間有著密切聯系，由于具體的生產工藝不同，產業之間產品的實物形態也會有所不同，因此，傳統量化研究不能精確衡量產業之間的聯系，而投入產出法是從價值形態角度具體量化產業之間關系，受到了各國經濟學家的肯定。某一具體產品或服務的生產過程需要多種要素的參與，為了分析各產業在經濟中的地位及影響力，需要量化分析產業中的投入產出，而產業關聯理論正是從此層面剖析產業之間的聯系，為經濟穩定發展提供一些理論支撐。

產業關聯的橫向聯系一般指某部門的產品或服務為其他部門生產所提供的價值總量。橫向產出有中間產出和最終產出。中間產出是指各個部門一定時期生產的產品被分配到其他部門繼續生產利用的部分。最終產出是指被投入到最終環節使用的部分，包括最終消費、投資、出口等。

產業關聯的縱向聯系是指一定時期某一部門生產消耗的其他產品數量，也就是說，一個部門的生產需要其他部門提供相應的生產要素，包括原材料、燃料及服務等。而投入又分為中間投入和初始投入。中間投入一般指某部門在生產過程中時消耗各個產業部門的生產要素;初始投入是指最初的要素投入，比如折舊、勞動報酬、純收入等項目。

投入產出的總量平衡關系：總投入=總產出，某一產業部門總投入=某一產業部門總產出，中間投入合計=中間產出合計。

投入是指產業部門生產過程中的消耗，產出是指產業部門進行某一具體活動所輸出的結果。產業部門是一個互相關聯的整體，部門間以投入和產出為關系紐帶。金融部門的投入是各個產業為金融部門提供產品及服務，金融部門產出是為各產業部門提供金融產品及服務，這種相互提供產品及服務的經濟聯系構成金融產業關聯關系。本文所研究的正是運用投入產出法，從投入量及產出量角度對金融產業關聯關系進行研究，從靜態層面來分析國內金融業與其他產業部門間的關聯效應。

三、金融業的產業關聯分析

（一）產業分類與數據說明

由于金融產業被劃分在第三產業里，所以在分析金融產業與三次產業的關聯關系時，需要將金融部門從第三產業中劃分出來，以更準確地研究金融部門與三次產業的關聯效應。因此，第一產業和第二產業范圍不變，而第三產業則定義為不包含金融業的除第一產業、第二產業外的其他產業，金融業則單獨作為一個產業，形成了四次產業分類。

我國分別在1987年、1990年、1992年、1995年、1997年、2002年、2005年、2007年、2010年和2012年編制了投入產出表，尚未編制完成2017年投入產出表，所以，本文對于金融業的投入產出研究是基于目前2015年投入產出延長表，運用靜態投入產出模型具體分析。

（二）金融業直接關聯分析

直接消耗系數是在生產的過程中j部門直接消耗i部門的產品數量，即某一部門在生產時對其他各個部門的依賴程度。本文用aij表示第j產業部門對第i產業部門的直接消耗系數，公式為：。直接消耗系數的數值越大，表明j產業部門在生產時需要i部門提供的要素越多，也就是直接依賴性越大;反之，則直接依賴性越小。

根據2015年投入產出延長表，計算分析得出金融產業對各產業部門的直接消耗系數，如表1所示。首先最高的是對金融業本身的依賴度，達到0.067 519，接著是第三產業，依賴度為0.051 081，然后是第二產業，依賴度為0.027 732，而第一產業為0.010 206。由此看來，金融產業每增加1萬元的產出，其對金融業及一二三產業的消耗分別為675.19元、102.06元、277.32元、510.81元，分別占消耗總量的43%、7%、18%、33%。這表明，金融業對第三產業的帶動作用比較明顯，基本符合國內在發展上對第三產業的政策傾向。

（三）金融業的影響力分析

影響力系數是指經濟產業部門生產之間的相互波及程度，即某產業在生產過程中增加1單位最終產品時，會對經濟整體及其他各個產業部門帶來需求波及度的大小。某產業影響力系數高于1，表明此產業對經濟及各個產業影響的波及效果高于社會的平均水平;影響力系數低于1，說明此產業對經濟及各個產業影響力低于社會的平均水平;影響力系數等于1，表明此產業對其他部門的影響力等于社會的平均水平。在經濟整體中，某一產業的影響力系數越高，意味著此部門對其他各個部門發展的促進作用越強。其計算公式如下：

表1的數據顯示，最大的影響力系數是第二產業的1.428 109，接著是第三產業的0.947 399，第一產業的影響力系數是0.894 013，金融業的影響力系數是0.730 479。這可以說明我國目前仍處于工業化階段的經濟現狀，影響力系數低于1，即表明國內金融業對其他產業創造的需求少，對經濟產業發展的帶動效果較差。但本文中金融業作為單獨的一個產業，其影響力系數已經達到了0.730 479，對產業經濟發展作出的貢獻不可忽視。

（四）金融業的感應度分析

感應度系數也是用來反映經濟整體產業部門之間相互影響程度，但與影響力系數不同，感應度系數是經濟整體在生產過程中增加1單位最終產品時，某一產業部門由此而受到的需求感應的大小。感應度系數高于1，表明國民經濟整體在增加1個單位產出時某產業受到的需求水平高于社會平均水平;感應度系數小于1，說明經濟整體在增加1個單位最終使用時某產業受到的需求水平低于社會平均水平;感應度系數等于1，表明此產業受到的需求水平等于社會的平均水平。感應度系數的數值越大，即意味著此部門在社會生產中越容易受到各個產業部門的影響，經濟整體較快發展時對此部門的帶動作用也就會越強。其計算公式如下：

表1的數據顯示，最小的感應度系數是金融業的0.542 279，第一產業次之，系數為0.579 895，第三產業的感應度系數為0.971 391，最大的是第二產業的1.906 436。基于2015年投入產出的數據看，金融業在國內經濟里的地位不算明顯，仍處于一個初期階段，整體產業規模相對較低，而隨著我國經濟的飛速發展，金融產業的經濟地位正逐步增強，漸漸發揮著作用。

四、結論及建議

作為經濟發展的核心，金融業是國內經濟的命脈，對經濟快速發展起著關鍵作用，其發展程度直接決定著一國經濟走勢。本文基于2015版投入產出延長表中的數據，研究金融業與其他各個產業的關聯關系，從而了解金融業與其他各產業發展之間的關系。根據實證結果，金融業的關聯范圍很廣，而其影響程度淺。雖然金融產業的感應度系數和影響力系數較小，但是發展金融業可以帶動第三產業的高速發展，從而促進整體經濟發展，未來應該進一步擴大金融產業規模。

基于我國金融產業關聯效應及波及效果，提出以下建議：（1）重視農村金融的發展，提高金融產業與農業的關聯效應。（2）完善金融產業與各個產業的協調發展機制，優化其產業結構，以促進相關其他產業的發展，尤其是充分發揮對第三產業的促進作用。（3）加大金融有關部門的創新力度，創造出更多具有針對性的產品和服務，以滿足不同產業部門的多樣化需求，真正發揮其金融服務的功能。目前國內金融產業的影響力比較小，對各個部門的拉動力還需提高，所以我國要繼續擴大金融產業的實際影響力，使其能夠為其他產業發展做出應有的貢獻，并帶動整體經濟的增長。

參考文獻：

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