資產減值對盈余管理的影響探究

何正權.成都信息工程大學銀杏酒店管理學院.611743

1.引言

上市公司為面對日益復雜的國內經濟環境，同時也為粉飾公司財務報表和保障上市管理層自身的利益，盈余管理變成為上市公司的常用的手段。

由于我國經濟環境的特殊性，以及金融市場的高速發展，企業越來越多的想要上市，因為企業上市便代表著企業能夠獲得充足的社會資源，增強企業發展潛力，但同時也導致監管部門對上市公司的財務指標要求越來越嚴格，例如證券交易所就規定上市公司如果出現連續三年虧損，就會強制其退市，上司公司為以避免被強制退市進行連續的盈余管理。因此，本文在前人的研究基礎上，結合*ST華菱的案例，對2006年準則頒布之后該上市公司利用壞賬準備和存貨跌價損失進行盈余管理的后續研究，分析該盈余管理對上市公司、利益相關者及社會產生的影響。

2.文獻綜述

國內很多文獻都對資產減值與盈余管理進行了研究，岳琴，鄭華麗［1］在 2011 年《資產減值準備對上市公司盈余管理的影響分析》一文中提出新資產減值準則執行后對上市公司過度計提和轉回資產減值準備的行為起到了抑制作用。并通過對不同盈余管理動機的上市公司利用資產減值準備的差異分析的研究，得出結論新準則執行后三年( 2007 －2009 年) 具有配股動機、避免 ST 動機和扭虧為盈動機的上市公司進行資產減值準備計提的幅度顯著高于新準則執行前三年.2004.2006年) ，而資產減值準備轉回的幅度顯著低于新準則執行前三年。

張冰彬，陸正 飛，張.等.于.余.回.關系.量.( Basu，1997) ，建立減值計提模型，得出結論，在進行盈余管理時，大清洗動機和平滑動機越強.體現為減值前盈余越小或越大) ，計提的減值準備越大。而且，扭虧和大清洗公司會同時使用流動資產 /影響營業利潤減值準備，以及長期資產 /不影響營業利潤減值準備。

韓晨（2014）通過實證研究探討了不同盈余管理動機的上市公司利用資產減值進行盈余管理的具體表現。利用.檢驗對上市公司的各類盈余管理的動機進行了驗證。

從上述研究中我們可以看出，上市公司對于盈余管理有著極強的目的性，因為資產減值的易操作性，而且執行風險小的特點，資產減值成為上市公司進行盈余管理的主要手段。而從另一個方面來看，資產減值也可以有效的反應一家上市公司真實的財務情況。

3.華菱鋼鐵利用資產減值進行盈余管理的案例分析

根據華菱鋼鐵2013-2017年的壞賬準備與凈利潤的數據之比

表1數據來自華菱鋼鐵年報

2016年華菱鋼鐵被“ST”而2017年則成為了華菱鋼鐵的關鍵性的一年，從表1中我們可以看出2013年和2014年的壞賬準備分別為-3.45億元和-0.93億元，華菱鋼鐵發展平穩，而在2015年突然出現巨額虧損，壞賬準備計提也開始增漲至3.29億，2016年同出現虧損，可以看出2013年和2014年，從2015年的3.3億開始華菱資產規模突然下降出現了巨額虧損，同樣壞賬準備出現5.6億元的巨額計提，到2017年壞賬準備突然轉回，同樣在2017年華菱鋼鐵實現盈利。成功擺脫。從數據中我們可以看出華菱鋼鐵在面臨“*ST”的壓力下，存在利用壞賬準備進行盈余管理，以此擺脫被強迫退市的風險。

4.政策及建議

（一）優化上市退市制度

上市公司是否盈利在很大程度上覺定著該公司能否繼續上市，而在我國，如果公司上市就意味著公司擁有良好的形象，能夠引進更多市場資源，在這樣的環境下，能否繼續上市關乎著公司的利益，所以優化退市制度可以極大的抑制上司公司利用資產減值進行盈余管理。評價上市公司業績不能僅僅依靠凈利潤這一個指標，還應當引入其他財務指標，優化壞賬準備與存貨跌價損失的計提比例，使得證卷交易所在評估企業的發展時，不在僅以利潤作為唯一的指標，能夠有效的減緩企業的過度盈余管理。

（二）加強外部人員審計力度

加強審計機構特別是會計師事務所的職責，明確各項減值準備的具體審計比例和審計程序，以保證會計師事務所能夠公平和客觀的審計企業資產減值準備，保障審計信息的質量，通過會計師事務所的獨立審計，來遏制企業利用資產減值準備進行盈余管理。同時加強監管部門對企業信息的及時更新，做到所有者能夠及時判斷企業的真實情況。

5.結束語

綜上所述，資產減值已成為我國上市公司管理者用來抵御風險，保障自身利益的重要手段，上市公司的管理者常用資產減值進行盈余管里。現行的會計信息存在著失真，會極大的損害財務表報使用者的利益，所以完善企業控制，強化企業外部審計，優化上市公司評價系統是可以抑制上市公司利用資產減值進行盈余管理。