中國中小企業資金融資問題分析

謝毓華

【摘要】在中國經濟發展的過程中，中小企業一直是中國經濟發展的最重要的推動力量之一。但是，中小企業由于自身實力較弱，規模較小，因此在資本市場上并不受到眾多投資者的青睞，不容易籌集到資金。本文對中國中小企業融資的問題進行分析，并且提出相應的解決方案，推動中國中小企業的不斷發展。

【關鍵詞】中小企業 ?資金 ?融資 ?問題 ?策略

改革開放以來，中國的民營經濟不斷發展，中小企業發展迅速，已經成為推動中國經濟不斷發展和變革的最重要力量和推動力。中小企業在中國經濟發展的過程中，起著十分重要的推動作用。當前，中國中小企業對中國經濟增長，有如下四個主要的貢獻：第一，中小企業在經營過程中涉及的領域和門類十分廣泛，對中國工業的發展起到了基礎的推動作用和補充作用;第二，中小企業是中國稅收貢獻的主要力量，為國家集中資金辦理大事提供了資金基礎;第三，中小企業吸引了社會上的眾多勞動力，提供了大量的就業崗位，為維護社會的和諧穩定貢獻了不少的力量。第四，中小企業是中國技術創新的重要推動力量，在市場競爭中，中小企業不斷提升自己的技術能力和服務水平，從而在整體上推動了中國技術能力和競爭力的不斷提高?？傊?，中國的中小企業在經濟發展的過程中，具有十分重要的作用，國家應該支持和鼓勵中國中小企業的不斷發展。但是，在實際中小企業運營的過程中，仍然存在著一些挑戰，中國的中小企業面臨著一系列的問題，特別是在融資方面面臨著較大的困境，這些困境已經成為影響中國中小企業發展的阻礙力量。要想解決這些問題，幫助中國的中小企業更好的進行融資，首先需要對中國中小企業融資過程中存在的問題進行分析。

一、中國中小企業融資中存在的問題

在企業進行融資的過程中，通常需要向持有資金的金融機構等進行申請，籌集企業生產和經營所需要的資金。當前在中國的資金市場，商業銀行、非銀行金融機構等均可以向中小企業發放貸款，理論上來看，中國的中小企業應該有著比較廣的融資渠道，然而在實際運營過程中，中小企業往往無法籌集到所需要的資金，造成了企業生產經營的資金缺乏。具體而言，中國中小企業在資金融資過程中，面臨著以下一些困難和問題。

（一）融資渠道比較狹窄

對中國的中小企業而言，在市場上尋求資金、進行融資的過程中，存在著資金融資渠道比較狹窄的問題。當前中國中小企業的資金融資渠道，主要包括商業銀行發放貸款、其他金融機構發放貸款、民間直接貸款等。就金融機構如傳統商業銀行而言，其在發放貸款的過程中，需要對融資對象進行風險控制和審核，商業銀行更加偏好資金規模較大、現金流充足、信譽水平較高的企業，而這些企業往往規模較大，中小企業比較難以滿足商業銀行的準入條件，因此無法獲得相應的資金支持。在無法向商業銀行進行融資之后，中小企業還可以通過其他金融機構進行融資，但是這些金融機構，例如貸款公司等，往往利息水平相對較高，如果向這些機構進行貸款，中小企業可能會背負沉重的利息，增加了中小企業的成本。中小企業通過民間融資渠道進行資金融資，同樣面臨著資金融資成本較高、需要抵押物等一系列問題?？傊行∑髽I在當前的市場環境下，面臨著融資渠道比較狹窄的問題。

（二）融資成本不斷增長

中小企業在進行企業融資的過程中，面臨著利息支出、融資成本不斷上漲等問題。在當今融資市場，由于各項成本的不斷上漲，中小企業進行融資的成本也在不斷的增長。例如，中小企業近年來向商業銀行、其他金融機構融資的利息支出就顯著上升，極大的提高了中小企業融資的成本。

（三）融資方式比較單一

相比較大型企業而言，中小企業在進行業務發展的過程中，在融資過程中存在著融資方式比較單一的問題。很多規模較大的企業在進行融資的過程中，有較多的融資方式可以選擇，例如采取上市、發行債券、發行票據等方式，根據企業自身的實際情況選擇對企業最為有利的融資方式。但是中小企業由于自身規模的限制，在進行融資的過程中，比較難以進入資本市場，選擇發行股票、債券等方式進行融資，因而更多的是選擇傳統的借貸的方式，向資金的供給者支付一定的利息，從而獲得資金的使用權。對于中小企業而言，由于缺乏其他的融資方式，使得中小企業在進行融資的過程中，無法靈活的選擇更加適合自己的方式，因此可能會面臨更高的融資成本。

二、推動中小企業融資發展的措施

通過對中國中小企業在進行融資過程中的融資問題進行分析，可以看出當前中小企業在融資渠道、融資方式等方面受到較大的限制，并且直接影響到了中小企業的融資成本。要解決這些問題，不僅僅要中小企業提升自己的競爭力，同時也需要中國的金融機構以及政府部門共同合作，為中小企業的發展提供一個良好的融資環境，助力中小企業的健康發展。因此，中小企業、中國的金融機構、政府部門等要想更好的推動中小企業發展與進步，需要采取如下一些措施。

（一）中小企業不斷提升自己的競爭力

對于中小企業而言，要在市場上獲得相應的融資，首先需要提升自己的競爭實力。無論是商業銀行還是其他金融機構，向中小企業發放貸款的首要前提是中小企業自身擁有良好的經營情況和盈利狀況，中小企業只有不斷提高自身的經營能力和實力水平，才能夠在金融市場上獲得青睞，從而更加便捷的獲得相應的資金。

（二）金融機構加強對中小企業的支持力度

中小企業目前最重要的資金來源渠道就是商業銀行等金融機構，因此要想更好的推動中國中小企業的發展，需要商業銀行等金融機構加強針對中小企業的支持力度。例如，商業銀行可以推出針對中小企業的貸款，適當的根據中小企業的經營現狀和經營規模，降低貸款的資金門檻，提高貸款審批的效率，及時高效的為中國的中小企業提供相應的資金，幫助中小企業不斷的提升競爭實力，

（三）通過金融創新擴展中小企業融資渠道和方式

當前，互聯網金融的快速發展為中小企業融資提供了新的思路和方法。越來越多的互聯網金融機構開始參與到信貸業務中，為中小企業的貸款提供了更加廣闊的渠道和方法。例如，一些中小企業可以通過互聯網金融平臺，在該平臺上發布一些相關的借款信息，披露中小企業借款的目的、金融、期限和相關的還款計劃，并且可以根據中小企業的實際情況，提供一些抵押物?；ヂ摼W金融平臺的投資者可以是個人或者企業，這些投資者在瀏覽中小企業的借款信息之后，可以根據自己的投資需求將資金進行投資。這種融資的方式一方面解決了中小企業的資金需求，解決了中小企業在生產經營過程中需要資金的困境，同時也能夠幫助投資人更好的根據自己的實際情況進行選擇，從而實現資金的合理運用。利用互聯網金融來推動中國中小企業融資的發展，是未來的一個重要的發展思路。

（四）監管部門完善民間借貸融資市場

當前，中國中小企業融資面臨的另一個重要的挑戰就是，中國的民間借貸融資市場發展還處于初級階段，無論是法律法規，還是監管部門的監管條例對于民間融資的監管都不完善，這就使得很多中小企業在融資過程中，可能會面臨較大的法律風險。例如，當前中國的法律禁止高利貸，一旦利率超過一定的范圍，都可能被判定為是高利貸，并且該出借行為將不會受到法律的保護。但是，由于一些中小企業在融資過程中存在融資困難的情況，比較難以通過商業銀行獲得資金，因此民間借貸成為中小企業的重要資金來源，一旦在借貸利率方面產生糾紛，中小企業將會陷入長久的法律問題中，從而不利于中小企業的健康發展?？傊?，當前中國的民間借貸市場并不完善，監管機構等應該加強針對民間借貸市場規范性的建設，從而有力的保障中小企業借款行為的順利實現和規范性實施。

綜上，當前中國中小企業在進行經營的過程中，面臨著很多的融資問題，中小企業自身經營問題、金融機構問題、政府監管問題等都會對中小企業的融資過程和融資結果產生影響。中國的中小企業要想順利獲得融資，首先需要提高自身的競爭力和競爭水平，在融資市場占據一定的主動權;其次，商業銀行等金融機構也應該根據中小企業的實際情況，制定相應的貸款計劃和方案，在確保商業銀行自身資金安全的情況下，為中小企業的融資提供更加便捷、高效的服務，助力中小企業的發展;再次，近年來中國互聯網金融行業發展十分迅速，出現了很多互聯網金融機構，這些互聯網金融機構能夠作為中介平臺，將中小企業與更多的投資者聯系起來，幫助中小企業發布相關的融資信息，并且提供全程的服務，幫助中小企業進行融資。在金融創新領域，只有不斷進行相關的創新，更好的利用互聯網金融等新興的領域，更能夠幫助中小企業解決資金融資過程中存在的問題;最后，在金融市場和民間借貸秩序監管方面，政府機構要不斷完善相關的法律和金融法規，規范市場的行為，從而更好的推動中小企業融資的發展。

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