廣東省民營企業綠色金融問題探討

鐘璐遙

摘 要：本文在闡述綠色金融概念和作用機制的基礎上，分析了廣東省民營企業綠色金融存在的諸如具體政策不明確、評價體系不健全、數據來源缺乏、環保意識薄弱和綠色基金缺乏等問題，并根據這些問題探討了優化廣東省民營企業綠色金融路徑的對策和建議。

關鍵詞：廣東省;民營企業;綠色金融

國務院發展研究中心、中國進出口銀行發布的《中國推進“一帶一路”綠色金融發展的理念與實踐》報告稱，綠色金融的需求隨著“一帶一路”的建設不斷增加，綠色金融已成為中資金融機構支持“一帶一路”建設的重要業務選項。作為“一帶一路”21世紀海上絲綢之路的一個重要樞紐，廣東省應抓住“一帶一路”發展機遇，積極加快發展綠色金融。而廣東省民營企業數量龐大，據統計，民營企業占比約為97.7%，數量超過了1000萬。廣東省民營企業的影響力是巨大的，因此探討民營企業的綠色金融意義重大。

一、綠色金融概念界定與作用機制

1.綠色金融概念界定

綠色金融主要指金融機構從環境保護的角度出發，在提供金融產品和服務時，把環保節能和低碳等因素作為投融資決策的重要依據，并把與環境條件相關的潛在的回報、風險和成本都要融合進銀行的日常業務中，在金融經營活動中注重對生態環境的保護以及環境污染的治理，通過對社會經濟資源的引導，促進社會的可持續發展。

2.綠色金融作用機制

作為推動綠色經濟發展不可或缺的金融制度安排，綠色金融通過創新性金融制度安排，引導和激勵更多社會資金投資環保、節能、清潔能源、清潔交通等綠色產業，推動綠色發展，著力改善生態環境。綠色金融路徑研究是近年來的熱點和難點之一，是解決如何引導企業進行低碳、可持續金融引起的問題。隨著環境問題的產生，國家和政府對綠色產業和民營企業的支持力度不斷加大：開展綠色制造試點示范，支持民營企業實施綠色化改造、開發綠色產品，引導民營企業和社會資本積極投入節能環保產業等。

二、廣東省民營企業綠色金融發展中存在的問題

1.具體政策不明確，綠色金融產品較少

雖然廣東省政府下發了《廣東省廣州市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，但是出臺的政策文件只能作為一個宏觀的指引，具體部門負責的領域、具體實施步驟的政策文件仍然缺乏。對于如何更好地引導民營企業發展綠色經濟，不同部門如何互相配合促進綠色金融發展也沒有詳細的說明。

其次，目前綠色金融產品種類比較單一，除信貸和債券外，其他融資渠道規模較小，相對欠缺，而針對廣東民營企業的綠色金融產品更少。根據Wind數據庫信息，廣東省綠色債券在2016年開始發行，國開證券股份有限公司為格林美股份有限公司成功發行一期綠色債券融資工具，發行金額5億元，票面利率4.47%。2016年到2018年三年間廣東省民營企業發行的綠色債券僅有29支，數量較少。

2.評價體系不健全，風險評價能力不足

雖然商業銀行已經將“綠色”作為新的信貸標準，但是沒有建立針對企業環保情況和綠色金融績效的評價體系。不健全的評價體系讓評估企業變得困難的同時也給商業銀行帶來巨大的風險。此外，綠色金融的試點工作也難以進行評價和反饋。

其次，許多金融機構尚不具備識別環境風險和量化評估其影響的能力。在廣東省生態環境廳公眾網可以查詢到的廣東省環境影響評價機構只有26家，并且有些機構資質已過期。金融機構缺乏對國際綠色金融發展最新趨勢、環境風險評估技術和環境風險管理經驗的了解、學習渠道，也造成了金融機構風險評價能力不足的現象。

3.數據來源缺乏，環保信息披露不充分

為了讓銀行和其他的金融企業能夠提高對民營企業環境信用的評價水平，首先需要讓它們能夠容易快速獲得民營企業的環境信息。但是廣東省的統計數據中缺乏對民營企業數據統計，另外，對企業的污染信息也沒有很系統的數據統計，信息比較散亂。數據來源也多依賴于政府的統計或者民營企業的自主填報，缺乏來自社會公眾的反饋形成的數據。

廣東省對環保違規信息還缺乏完善的發布機制。許多中小民營企業的報表中很少或者甚至沒有對環保信息進行披露。金融機構不僅缺乏環保專業知識，也面臨信息獲取成本高的問題。對大多數不屬于國家監控范圍的企業的環保情況，金融機構都難以獲得。

4.環保意識薄弱，企業管理制度落后

2016年，廣東省首次發布針對民營企業的社會責任報告。報告顯示，雖然有些民營企業如比亞迪已經開始積極布局環保產業，但是只有約50%被調研的民營企業建立了降污減排制度，環保意識仍然比較薄弱。此外，金融主管部門沒有全面承擔起綠色金融理念的傳播、引導職責，在國際合作領域也沒有積極的舉措。金融機構的環保意識也易被經濟效益和考核壓力沖淡。

雖然公司治理的觀念已經慢慢在國內企業中普及，但是很多民營企業的管理制度仍然比較落后。很多民營企業在年報里仍然只是關注自身的發展，沒有考慮到對社會環境和利益相關者的影響，沒有關注可持續發展。因此會不顧犧牲污染環境的代價，通過隨意排放污水、廢氣等方式來降低自身的成本。

5.綠色基金缺乏，資金支持力度不足

綠色基金是指專門針對節能減排戰略、低碳經濟發展、環境優化改造項目而建立的專項投資基金，其目的旨在通過資本投入促進節能減排事業發展。以PPP（Public-Private-Partnership）模式推動綠色產業基金發展已經成為政府和社會資本合作的主要模式。《中國綠色金融政策年度報告2016》顯示，廣東省環保PPP項目只有1個，在所有被統計省份中排在最后，項目投資額僅有0.798億元。

廣東省的民營企業數量龐大，由于許多中小民營企業向商業銀行貸款難度大、政府支持力度小、自身資金有限，常面臨融資較難的問題。如果這些民營企業想發展綠色產業卻缺乏資金支持，那么將會阻礙廣東省實現生態文明的目標。

三、廣東省民營企業綠色金融發展的優化路徑

1.細化實施方案，提供多種融資方式

就如何更好地引導民營企業發展綠色經濟，出臺更細化的政策文件作為一個微觀的指引，將各個部門負責的領域、實施的政策文件具體化，避免部門之間遇到問題“踢皮球”的現象。

為民營企業提供更多種多樣的融資方式，比如綠色股票、綠色債券、綠色基金、綠色信貸、綠色保險、碳排放權市場等。不斷進行產品創新，拓寬廣東民營企業的融資渠道和融資來源。豐富的綠色金融產品可以為廣東省民營企業提供更多的商業機會，能夠幫助企業解決融資難的問題。

2.完善評價體系，提高風險評價能力

積極構建和完善金融機構針對民營企業環保情況和綠色金融發展的評價體系。金融機構應隨時掌握企業環保情況，對綠色金融產品和服務后續情況做到有效跟蹤、監督、及時評價。金融機構按照風險可控、商業可持續原則，從內部管理和業務操作方面著手設定指標，評定綠色成果績效。

金融機構要對企業環境風險進行量化評估。2017年7月發布的《2017年G20綠色金融綜合報告》明確提出鼓勵金融機構開展環境風險分析。金融機構可以通過讓獨立的環境風險評價機構參與綠色信貸的評估環節，也可以通過汲取國外先進環境風險管理經驗，升級風險評估系統等方法提高自身的評價能力，降低綠色信貸的成本。

3.利用公共數據，拓寬數據來源渠道

公共環境數據實際比企業披露的環境數據要多。將企業環境違法違規等環境信息納入企業征信系統、企業融資對接平臺等信用信息平臺，金融機構可以利用公共環境數據分析金融風險，進行決策。利用環境大數據來發展綠色金融。

此外，促進民營企業環保信息披露也是拓寬環境數據來源渠道的重要方法之一。上市民營企業的環保信息應該在年報中被強制披露，并且披露內容要求規范化，其他民營企業的環保信息披露要求也應逐步提高。

4.提高環保意識，完善企業治理制度

廣東省民營企業數量龐大，許多中小民營企業在了解國家關于綠色金融的政策上存在滯后性。因此，政府和金融機構應該多向民營企業，特別是中小民營企業去宣傳綠色金融，讓它們了解各種綠色融資渠道，提高它們的環保意識，建立起節能減排等環保制度。同時，金融機構應多開發綠色金融產品，提升綠色金融服務，增強金融機構的環境保護和社會責任意識，不片面追求經濟效益。

廣東省民營企業自身也要學習國外先進的企業治理理念，建立健全企業治理制度，關注環境問題、相關者利益以及可持續發展，不應以追求利潤最大化為目標。

5.增加綠色基金，加強資金支持力度

政府和社會資本合作，積極推動綠色基金發展。政府在考慮項目風險和財政壓力的情況下，合理投資PPP項目。對節能環保、新能源汽車、新材料等領域予以支持，推動廣東省民營企業朝綠色經濟的方向發展。同時地方也應逐步發展綠色產業基金。

下表展示了中國綠色金融的資金來源和資金投放的領域，可以看出：可持續綠色金融的形成，僅靠政策性的資金去支持發展是不夠的，需要讓更多的金融資金參與進來，也可以說是讓更多的社會資本參與進來。金融資金要和財政資金共同作用，通過綠色金融的路徑，支持民營企業綠色經濟的發展。

四、結論

廣東省作為一個綠色金融改革創新的試驗區，在綠色金融發展的路上會遇到很多問題。政府和金融機構要加強對民營企業的引導，通過積累實踐和經驗，借助多樣化的綠色金融工具，打造一個具有廣東特色的綠色金融體系，打造綠色“一帶一路”。

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