IASB信息披露規則的演變與啟示

王優

摘要：信息披露在經濟發展中很重要，它自身存在的問題也帶來了很大的影響。IASB對信息披露的內容在進行更新以避免負面影響，我國為了促進經濟發展將其引入了國內。文章將通過信息披露存在的問題，分析IASB針對這些問題更新的內容及其特征，同時分析我國引入后帶來的啟示和挑戰。

關鍵詞：信息披露;IASB更新內容;特征;啟示與挑戰

一、引言

信息披露是上市公司向投資者和社會公眾披露公司及與公司相關的信息的行為，可以將它看作是上市公司與投資者及社會公眾相互了解的橋梁。信息披露是影響上市公司行為和保護潛在投資者利益的有力工具，上市公司披露出的信息會影響到投資者所作出的投資決策。

但是，隨著目前經濟的發展，信息披露的問題正在漸漸顯露出來。信息披露不全面是最常見的一種，還有信息披露的順序無法體現其重要性特征和重要性信息與不重要信息混合等。這些問題不僅會影響投資者的理性投資，而且會損害公司形象，甚至破壞市場秩序的健康發展。

IASB作為國際會計準則理事會，其目標是制定和發布國際會計準則，促進國際會計的協調。針對信息披露存在的問題，IASB就在更新信息披露的相關內容，以此來維持市場秩序，這在給我國帶來啟示的同時也帶來了相關的挑戰。

二、信息披露的問題

（一）信息披露不全面

我國上市公司信息披露法律法規要求對外披露完整的相關信息，這樣有助于投資者了解公司的信息，能夠做出正確的決策。但是在現實中，有一些公司并沒有按照法律法規進行信息披露。為了獲得充足的資金，為了讓公司平穩發展，這些上市公司在信息披露時選擇將對其有利的信息進行正常披露，而那些不利的信息尤其是負債或者是資金流向不明確的方面，他們選擇隱藏，以此來吸引投資者投資。有些法律明文規定需要披露的，上市公司會選擇披露，但是披露的都是一些陳述，缺乏真正有用的信息，單純為了披露而披露;而且同一行業內不同公司之間按照相同的披露方式，披露的信息也相似，使得披露有形式而無內容，這對市場和投資者毫無作用。信息披露不全面引起了市場的不健康發展，對上市公司的發展和投資者的投資決策有很大的阻礙。

（二）信息披露的順序無法體現其重要性

信息披露的順序對投資者是非常重要的。投資者決定是否對一家上市公司進行投資時，他首先要做的事就是去了解這家上市公司披露的信息，但是留給他決定投資決策的時間可能并不足以讓他去充分了解披露的信息。投資者此時的關注重點就是他所了解到的，投資決策也受到了相應的局限性，這可能就會導致一次失敗的投資。因此，要體現出披露信息的重要性就要注意信息的披露順序，將一些重要的信息應當首先披露出，讓投資者能夠了解到。但現在有些上市公司就利用這一點去誤導投資者，他們不會隱藏不利信息，而是將有利的、不重要的信息放在財務報告的前面，而重要的、足以影響到投資者作出投資決策的信息就留在最后，這嚴重破壞了市場秩序，損害了投資者的利益。

（三）重要信息與不重要信息混合

重要信息與不重要信息混合是誤導投資者投資決策的一種方式。當一家上市公司單獨披露出重要信息或者是不重要信息時，投資者都可以很容易了解到這家上市公司的經營狀況，是否值得投資。但是當重要信息與不重要信息混合時，投資者對了解公司的真實情況就增加了難度，他們不能確定哪種信息可靠，哪種信息重要，作出理性投資從而就增加了風險。上市公司披露出重要與不重要的混合信息時，這不僅是誤導投資者，還會使公司的形象受損，打擊投資者對其投資的積極性和信心。

三、IASB更新信息披露的內容

（一）披露的主動原則

IASB對信息披露制定了相關原則，針對現在信息披露存在的問題，IASB對主動原則進行了更新。上市公司在披露信息時如果沒有涉及到敏感性的財務信息或者商業秘密，應該主動地、及時地向投資者與社會公眾披露對投資決策會產生較大影響的信息，公司的一些非敏感性的發展戰略、經營理念或者公司與利益相關者的關系等方面也應該包括在其中。

（二）管理層評論

管理層評論最早出現于美國，經過修訂和討論于2010年12月正式出臺了《管理層評論》實務公告。管理層評論即“管理層討論與分析”，作為財務報表必要而有益的補充，以敘述性方式提供管理層對財務報表主要項目重大變動及原因的進一步解釋，以及對可能影響公司未來業績和發展的重要趨勢、風險與不確定性的評價。作為一種敘述性文件，管理層評論是集財務信息與非財務信息、歷史信息與未來信息、數據信息與語言信息、定性信息與定量信息為一體的。它不僅可以豐富財務報表披露的信息和方式，而且避免了過于專業化，提高了信息的可理解性。更重要的是，管理層評論可以披露前瞻性的信息，這在一定程度上能夠緩沖會計信息可靠性和相關性的矛盾，有利于增進投資者的理性決策，優化經濟資源配置效率。

（三）重要性判斷

重要性也叫重大性、實質性，在會計理論中是基礎性的概念，但在“相關性”會計信息質量特征方面卻非常關鍵，在會計確認、計量、報告中都涉及到了這個概念。在2015年IASB發布了《重要性在財務報表中的應用》，對重要性進行了深層次的定義：如果信息的遺漏或錯報，能夠影響使用者據以特定報告主體財務信息為基礎所作出的決策，那么該信息就是重要的。重要性判斷可以幫助會計人員和管理層了解和運用“重要性概念”，從而可以編制出符合國際財務報告準則的通用性財務報表;在另一方面也可以促使審計人員和監管人員應用重要性對上市公司的信息作出判斷，以便使財務報表變得更容易理解，利于投資者作出理性的投資決策。

四、信息披露改進的特征

（一）使披露的信息充分

傳統的會計報告只披露以往年度的經營狀況，為了自身的利益，上市公司目前的經營利潤、經營目標或者是以后的經營策略等，這些都是避之不談的。但是更新后的披露原則要求上市公司主動披露非敏感性的、與投資者相關的信息，那些涉及到投資者作出投資決策的信息也要及時披露。同時，管理層評論對豐富披露信息也有所貢獻。管理層評論是敘述性文件，對財務報表進行了有益的補充，而且可以披露前瞻性的信息。兩者共同作用，降低了信息披露不全面的影響。

（二）易于理解披露信息

會計報告和會計報表是專業性文件，編制時是專業人員運用專業術語來進行的，對行業內的人這絲毫沒有難度，但投資者并不都是相關的專業人士，這就增加了他們理解信息的難度。管理層評論是以敘述性的方式來對財務報表的主要項目進行解釋，使財務報表披露的信息和方式變得多樣，這在一定程度上避免了信息的專業化，便于投資者的理解。另一方面，重要性判斷會促使審計人員和監管人員對上市公司的信息作出判斷，這同樣利于投資者理解財務報告和財務報表的信息，從而能夠進行有利的投資決策。

（三）突出重要性信息

為了編制符合國際財務報告準則的財務報表，重要性判斷的更新要求會計人員了解和運用“重要性概念”，他們需要對會計信息進行辨別，判斷出哪些信息是重要的，從而使財務報表記錄的信息是有效的、可理解的概括與匯總，可以簡單地把重要性判斷在上市公司的信息編制中看作是一個“過濾器”。而且重要性判斷的存在使那些能夠對信息使用者產生影響的信息在編制過程中會分開披露在財務報表中，或者是列示在附注中。運用重要性判斷編制出的財務報表能夠使信息使用者很容易了解到重要性的信息，不用擔心因為順序錯亂或者是信息混合而不能得到真正有用與可靠的信息。

五、對我國的啟示與挑戰

IASB為了維持國際會計的協調，對信息披露進行了一系列的更新。我國在趨同實施后，取得了一些成果，但是在得到啟示的時候同樣也在面對相應的挑戰。

（一）啟示

1. 從管理層視角看待企業的信息

財務報告是專業的會計人員來編制的，他們只是根據上市公司的經營狀況和信息來編制的，比較客觀，但所披露的信息也是有限的。IASB更新的內容引入了管理層評論，促使上市公司從管理層的角度來看待信息。管理層評論的引入對信息披露進行了豐富，而且有利于市場秩序的維護。我國在將其引入時已經提高了重視。管理層在看待信息時會考慮到上市公司的長遠發展，制定企業發展的大方向，對資源進行分配和管理，以此來達到每一階段的戰略目標。而且管理層看待信息并不只是關注重要性信息，會對企業產生影響的信息他們都會有重點、有層次地進行反映，便于更好地作出決策。從管理層角度看待信息可以與企業的實際運營情況相結合，對經營決策可以進行風險評估，從而達到管理企業風險的目的。認識到管理層看待信息的重要性，我國上市公司正在實行并逐漸推廣管理層評論，以此來促進企業的長遠發展。

2. 完善資本市場信息環境

資本市場信息環境是金融生態環境中不可或缺的一部分，在我國的經濟發展中顯得愈發重要。但是，目前我國的資本市場信息環境卻存在著一些問題，信息披露就是最突出的。信息披露不充分、重要性信息不突出，這些問題的存在不僅提升了市場投資的風險，而且直接危害到投資者和其他利益相關者的利益。除了國際加以關注的信息披露外，信息環境的問題還有不少，比如：上市公司內部的決策機制不協調、治理結構不完善、對外開放程度低等，這些問題的存在對上市公司的融資造成了影響，而且也波及到了滿足經濟社會發展的需求。IASB已經采取了新的規則來解決信息披露的問題，為了維護經濟秩序，我國也必須緊追國際腳步，采取相應的措施來完善資本市場信息環境。

（二）挑戰

1. 鑒證管理層評論信息的真偽

管理層評論能夠豐富信息披露的內容和方式，但在我國資本市場信息環境尚未完善的情況下不能排除管理層評論虛假信息的可能。管理層披露信息的出發點是為上市公司而考慮的，為了企業的利益，披露虛假信息去吸收投資并非不可能，若是披露虛假信息，只是損害投資者的利益，破壞市場秩序。在看到管理層評論帶來的益處時，我們也面對著辨別信息真偽的挑戰，所以看待上市公司披露的信息需要特別謹慎。

2. 防止信息的誤導

上市公司信息披露的內容是基于企業實際的經營情況而確定的，比如實際經營數據、未來的發展戰略等。這些是由上市公司自愿披露的。在我國目前資本市場信息環境尚未完善的條件下，上市公司披露的信息并不一定完全是重要的;而且有些涉及到公司的前瞻性或者經營戰略的信息，上市公司是不會自愿對外披露的，那些披露的信息只是一種形式，不具備真正的價值。如果沒有對這些信息進行了解，投資者是會被誤導的，從而不能作出理性的決策。誤導性的信息對投資者來說是一項重大的挑戰。

信息披露關聯到市場秩序和投資者的利益，在市場上具有重大的影響，所以IASB對其非常重視，將相關的內容在不斷地進行更新，以此來避免信息披露存在的問題。我國對信息披露也相當重視，一直在將IASB更新的內容引入國內，取得的成果是很顯著的，但帶來的挑戰也是不容小覷的。所以我國在引入IASB規則時要與國情相結合，采取相關措施對其進行完善，從而推動信息披露制度在國內的發展。

參考文獻：

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（作者單位：江蘇大學）