基于互聯(lián)網(wǎng)+金融背景的大學(xué)生理財影響因素分析①
——基于江蘇徐州各大高校調(diào)研情況

江蘇師范大學(xué) 韓澤暉 周江萍 陳菲 朱守權(quán)

21世紀(jì)是網(wǎng)絡(luò)化、信息化的時代，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展也已突破國界的限制，從而使世界經(jīng)濟的發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的全球化趨勢。盡管對未來經(jīng)濟發(fā)展的觀點各有不同，如知識經(jīng)濟、信息經(jīng)濟等，但依托于互聯(lián)網(wǎng)則是他們共同的特征。與傳統(tǒng)經(jīng)濟相比，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟在實時化、連通性、可持續(xù)性、直接性等方面有著傳統(tǒng)經(jīng)濟無法比擬的優(yōu)勢。這些優(yōu)勢決定網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟將會隨著科技的發(fā)展更加便捷，方便人們的生活。在未來經(jīng)濟發(fā)展發(fā)展趨勢不能夠完全定型的關(guān)鍵階段，作為未來金融市場主力軍的在校大學(xué)生，他們對網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的認(rèn)識則關(guān)系到社會經(jīng)濟的發(fā)展。然而涉世未深的大學(xué)生缺乏自主見解，往往會受到家長、同學(xué)等外部環(huán)境的影響。因此，研究影響大學(xué)生物質(zhì)財力的相關(guān)因素，正確引導(dǎo)大學(xué)生的財務(wù)管理理念是十分必要的。本文將對江蘇省徐州市各大高校在校生進行問卷調(diào)查，分析影響大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品的因素。幫助大學(xué)生形成正確的投資觀念，為未來的社會發(fā)展創(chuàng)造價值。

1 數(shù)據(jù)來源與樣本基本情況

1.1 數(shù)據(jù)來源

2019年1月課題組組員通過小規(guī)模的預(yù)先調(diào)查，分析了問卷數(shù)據(jù)的可信度，確保了問卷結(jié)果的真實合理。2019年5月開始了正式的問卷調(diào)查，對象涉及江蘇省徐州市各大高校各年級多專業(yè)學(xué)生，主要形式是組員經(jīng)過多番討論總結(jié)，將有關(guān)大學(xué)生基于互聯(lián)網(wǎng)金融下理財方式及影響因素的題目進行整合，形成網(wǎng)絡(luò)調(diào)查問卷并發(fā)布在“問卷星”軟件上，預(yù)計發(fā)放問卷452份，通過嚴(yán)格篩選之后，實際有效問卷428份，問卷有效率高達94.69%。

1.2 大學(xué)生理財意愿分析

對被調(diào)查的428位大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)金融理財行為的基本情況進行分析，其中有意向進行互聯(lián)網(wǎng)理財行為的大學(xué)生有290位，占樣本總量的67.76%，不愿意進行互聯(lián)網(wǎng)理財行為的大學(xué)生有138位，占樣本總量的32.24%，如圖1所示。由此可見，當(dāng)代大學(xué)生大部分都意識到在互聯(lián)網(wǎng)金融下進行投資理財?shù)闹匾院头e極意義，愿意對自己的財務(wù)作出規(guī)劃。

1.3 樣本描述性分析

調(diào)查樣本總?cè)藬?shù)為428人，其中男生196人，占比45.79%；女生232人，占比54.21%，男女比例基本符合相等的樣本狀態(tài)，抵消了因性別這一因素導(dǎo)致大學(xué)生基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的理財方式差別較大的情況。

其中，大一至大四人數(shù)分別為164、147、107、10，分別占比38.23%、34.35%、25%、2.34%。除大四學(xué)生因忙于升學(xué)就業(yè)，參與調(diào)研人數(shù)偏少外，其余年級人數(shù)分布較為均衡。從大學(xué)生平均每月生活費用的范圍高低來看，每月生活費用為500～1000元的有52人，生活費用為1000～1500元的有191人，生活費用為1500～2000元的有133人，生活費用超過2000元的有52人，分別占比12.15%、44.63%、31.07%和12.15%，如表1所示。從大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財支出占用生活費的比例來看，256人的理財支出占比在10%及以下，110人的理財支出占比在10%～20%,42人的理財支出占比在20%～40%,僅有20人的理財支出占比在40%以上。可以看出，理財意愿強烈和支出較少是大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融下理財?shù)钠毡樘攸c，如圖2所示。

表1 大學(xué)生的生活費水平

圖2 大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)理財占比

此外，調(diào)查結(jié)果顯示，301名大學(xué)生最為熟悉的理財方式是儲蓄，約占70.33%。僅有少部分人了解股票、證券、基金和外匯等其他理財方式。表明大學(xué)生與社會經(jīng)濟投資行為接觸甚少，對理財產(chǎn)品認(rèn)識與理解相對有限，故而他們理財方式單一，對未知領(lǐng)域不會涉足太多，更偏向于風(fēng)險中立型和風(fēng)險厭惡型的理財方式，如圖3所示。

圖3 大學(xué)生熟悉的理財方式

2 大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的影響因素分析

2.1 安全因素

根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，在選擇理財產(chǎn)品時，69.16%的大學(xué)生會首先考慮理財產(chǎn)品是否安全可靠。由于大學(xué)生呈現(xiàn)出社會閱歷不足、可支配收入較低、相對缺乏正確投資理念的特征，故而為了保證本金的安全和穩(wěn)定，在選擇理財產(chǎn)品時將安全權(quán)威排在第一位，收益排在第二位，也是無可厚非的。互聯(lián)網(wǎng)理財作為一種新型的理財方式，它在給我們帶來高效便利的同時，由于其對技術(shù)的要求較高，故而存在的安全隱患也非常的多。并且由于互聯(lián)網(wǎng)理財是一種虛擬貨幣的交易而非“真金白銀”的真實貨幣交易，交易過程中只能看見收益率、增幅等數(shù)值變化，對于大多非經(jīng)管類專業(yè)的學(xué)生而言，可能本身并不了解這些金融市場交易數(shù)據(jù)的經(jīng)濟意義，并據(jù)此對未來預(yù)期收益率作出合理判斷并積極調(diào)整投資策略，導(dǎo)致大學(xué)生對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的信任程度明顯低于實物產(chǎn)品。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用的安全程度成為了影響大學(xué)生購買網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品最為重要的因素，如圖4所示。

圖4 大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品考慮因素

2.2 理財收益高低和感知成本

根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)理性行為人假設(shè)，每個主體都是理性行為人，即每一個從事經(jīng)濟活動的人所采取的經(jīng)濟行為都是力圖以自己最小經(jīng)濟代價去獲得最大的經(jīng)濟利益。因此，大學(xué)生選擇理財產(chǎn)品同樣是為了通過合理的投資，以較小的投資成本換取個人的資產(chǎn)增值，因而理財產(chǎn)品預(yù)期收益率的高低也是大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時極為關(guān)注的問題。在互聯(lián)網(wǎng)理財過程中，更多大學(xué)生會選擇收益率較高的理財產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，80.33%的大學(xué)生對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品帶來的理想收益率應(yīng)不低于銀行的利率，如果存在銀行里的利息和理財產(chǎn)品的收益相差無幾，自然也沒有選擇理財產(chǎn)品的必要，因為銀行儲蓄顯然更為人熟悉與認(rèn)可。感知成本是指大學(xué)生在選擇金融理財產(chǎn)品過程中感覺到的支出總和，是大學(xué)生在選擇金融理財產(chǎn)品整個過程中涉及的時間、金錢、體力、精力、心理等成本的總和。換言之，當(dāng)代大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品的過程中除了要考慮自身能夠獲得的利益，也要兼顧所花費的商品成本和時間成本，其中包含了對于理財產(chǎn)品相關(guān)知識的學(xué)習(xí)和使用花費的成本，以及在互聯(lián)網(wǎng)條件下因信息不對稱導(dǎo)致的心理成本，一旦超出了預(yù)期，大學(xué)生自然也不會去選擇相關(guān)的理財產(chǎn)品。

2.3 風(fēng)險認(rèn)知

風(fēng)險認(rèn)知是指風(fēng)險主體對存在于外界各種客觀風(fēng)險的主觀感知和識別，任何投資過程都是一個收益與風(fēng)險并存的過程。通過調(diào)查，相當(dāng)數(shù)量的大學(xué)生呈現(xiàn)出風(fēng)險厭惡型投資者的狀態(tài)，在投資理財過程中一味地強調(diào)低風(fēng)險，致使互聯(lián)網(wǎng)金融下理財?shù)氖找媸治⒈。@其實無形中讓自身資產(chǎn)在通貨膨脹等因素作用下貶值，盡管資金的絕對數(shù)額增加，但是其真實購買力降低。還有一些大學(xué)生追求高回報的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，但由于此類理財產(chǎn)品通常操作運行難度較高且投機性較強，收入不穩(wěn)定，甚至?xí)菀讓?dǎo)致學(xué)生血本無歸。簡言之，大學(xué)生在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的過程中存在片面考慮投資風(fēng)險或投資收益的現(xiàn)象，不能夠進行合理的風(fēng)險——報酬權(quán)衡。調(diào)查結(jié)果顯示，61.21%的大學(xué)生認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財存在監(jiān)管漏洞，54.67%的大學(xué)生認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品所屬公司無法控制風(fēng)險，75%的大學(xué)生認(rèn)為存在賬號資金安全風(fēng)險，如表2所示。

表2 互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜毕?/p>

由此可見，對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，幾乎每個大學(xué)生都會擔(dān)心理財產(chǎn)品的風(fēng)險問題。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)顯示，有159名同學(xué)認(rèn)為自己的資金風(fēng)險承受能力較弱，214名同學(xué)認(rèn)為自己的資金風(fēng)險承受能力一般，僅有55名同學(xué)有較強或強資金風(fēng)險承受能力。對于手頭靈活資金較少、投資理財經(jīng)驗不足的大學(xué)生來說，這一方面更加體現(xiàn)了他們偏向于風(fēng)險中立型和風(fēng)險厭惡型的理財方式，如圖5所示。

圖5 大學(xué)生的資金風(fēng)險承受能力

2.4 情感驅(qū)動

個體的主觀能動性影響著該個體行為的動機水平，對于年輕一代來說，多數(shù)大學(xué)生都有一定的選擇辨別能力，但也會受周圍一些因素的影響而失去自我的觀點。數(shù)據(jù)顯示，44.39%的大學(xué)生通過自己看書了解接觸理財產(chǎn)品，39.49%的大學(xué)生通過老師家長朋友的講解刺激了對金融理財產(chǎn)品的消費，24.07%的大學(xué)生從學(xué)校的各類宣傳講座中了解并學(xué)到了一些互聯(lián)網(wǎng)金融下投資理財?shù)闹R。這是由于大學(xué)生總體上社會閱歷和自制力均不足，習(xí)慣于模仿身邊的多數(shù)人的行為方式以獲得認(rèn)同，借此確認(rèn)自身的存在感，如圖6所示。

同時，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品經(jīng)常通過各類平臺發(fā)放大額紅包、找專家及專業(yè)機構(gòu)做宣傳等方式席卷網(wǎng)絡(luò)，它們打著“高收益”的旗號，用一些漂亮的數(shù)據(jù)誘惑了許多大學(xué)生進行投資，通過調(diào)查，49.53%的同學(xué)是在各種媒體、機構(gòu)的宣傳暗示下進行了互聯(lián)網(wǎng)理財投資。

由此可見，大學(xué)生會因從眾心理、獵奇心理、時尚心理等選擇金融理財產(chǎn)品。

圖6 大學(xué)生接觸理財產(chǎn)品的途徑

3 互聯(lián)網(wǎng)+金融背景下的理財建議

當(dāng)代大學(xué)生在生活條件改善、思想觀念新潮、金融市場不斷完善、投資理財不斷普及的背景下，已然成為一股不可忽視的投資理財力量。由于大學(xué)生受教育程度較高、綜合素質(zhì)較高，有望成為質(zhì)量較高的投資理財群體。因此，為了號召更多的大學(xué)生進行合理的互聯(lián)網(wǎng)理財，進一步增強大學(xué)生的投資理財理念，基于上述數(shù)據(jù)分析與影響因素，提出以下建議。

3.1 組合投資，分散風(fēng)險

調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)大學(xué)生是風(fēng)險中立型和風(fēng)險厭惡型投資者。而事實上，很多大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品時總是習(xí)慣性地把全部資金投入到一個理財產(chǎn)品，這并非有效規(guī)避風(fēng)險的投資方式。建議大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品時，選擇合適的投資組合。根據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者馬科維茨的投資組合理論可知：由若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權(quán)平均數(shù)，而風(fēng)險低于證券風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)，投資組合可降低非系統(tǒng)風(fēng)險。這正是日常生活中所謂的“不要把雞蛋放進同一個籃子”。

3.2 建立資金防范意識

由于管理制度不完善等各種原因，互聯(lián)網(wǎng)詐騙案例同樣屢見不鮮。因此，大學(xué)生在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時，一定要加強防范意識。尤其是力圖通過理財賺取高額利息收入的大學(xué)生，這種心理更加容易被不法分子利用，以各種漂亮的獲利數(shù)字加以引誘來騙取這部分大學(xué)生的理財資金。建議大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品時多和家長或老師溝通，不要自己盲目投資。對于那些所謂的低風(fēng)險高報酬的理財產(chǎn)品加以警惕，因為高報酬必然伴隨高風(fēng)險，其原理就是“投資報酬率=純利率+通貨膨脹補償率+風(fēng)險報酬率”，當(dāng)?shù)惋L(fēng)險時，沒有誰會給出高于你所承擔(dān)風(fēng)險的風(fēng)險報酬。

3.3 學(xué)校開設(shè)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)倪x修課并多多舉辦有關(guān)講座

學(xué)校可采取開設(shè)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)倪x修課，并定期舉辦講座的措施，幫助有意向進行互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膶W(xué)生進行專業(yè)知識的教育，使之了解金融市場和現(xiàn)代投資理論，杜絕“文盲投資”現(xiàn)象，避免非經(jīng)管類學(xué)生由于缺乏專業(yè)知識而盲目投資導(dǎo)致資產(chǎn)受損。