巴基斯坦的進口結算特點及風險防控

文/楊 勝 編輯/王亞亞

巴基斯坦是“一帶一路”建設的重要節點。自2018年以來，巴基斯坦外匯儲備急劇減少，巴央行因此對進口結算實行了較為嚴格的管理。

隨著“一帶一路”倡議的持續推進，巴基斯坦與中國的經貿往來日益密切。據巴方統計，中國已連續四年成為巴基斯坦最大的貿易伙伴，是其第一大進口來源國和第三大出口目的國。同時，巴基斯坦也是中國在南亞地區最大的投資目的地。根據巴方統計，2017—2018年，中國對巴基斯坦直接投資15.9億美元，同比增長30.9%，占巴吸收外資的57.3%，連續五年成為巴基斯坦第一外資來源國。

巴基斯坦有一套完整的外匯管理政策，其核心外匯制度是巴基斯坦國家銀行（下稱“巴央行”）制定的《外匯手冊》。該國在進口管制、貿易術語以及結算方式等方面，有相對特殊的規定，相關企業對此應予格外關注，并提前防范風險。

關于進口付匯的特殊要求

1950年，巴基斯坦商務部頒布的《進出口管控條例》規定，不得從以色列及其他一些國家(該名單由巴基斯坦商務部公布)進口任何商品；對從印度進口的商品也有特別管控。該《進出口管控條例》沿用至今，對于從事相關進出口業務的企業來說，要提前了解該政策的細致規定。

在進口貿易術語以及付款方式方面，巴央行規定：進口商進口價格術語可用FOB、CFR或CFR不卸貨等術語，但是使用CFR不卸貨術語進口糖和食用谷物時，應有巴央行的許可。巴基斯坦目前的進口結算方式包括跟單信用證、注冊合同、進口代收、匯款等。

在結算貨幣選擇方面，巴基斯坦是亞洲清算聯盟成員國。亞洲清算聯盟（Asian Clearing Union，ACU，簡稱“亞盟”）是一個區域性的多邊貿易清算機構，成立于1974年，亞太經社委員會的成員和準成員均可參加亞盟。根據亞盟的約定，巴基斯坦與成員國間的收付匯可遵循相關協議，使用亞盟規定的成員國貨幣。亞盟現有7個成員國：伊朗、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、孟加拉、尼泊爾和緬甸。

在轉口貿易方面，巴基斯坦國民和企業可以從事轉口貿易，前提是通過開立背對背信用證并以可兌換貨幣或預付款的方式對外付款。但以下幾種商品以雙邊/多邊交易不包括在內，即原油、食用油、小麥、橡膠、棉花、茶、糖、化肥等。

銀行可以為進口商開立不可撤銷信用證或以預付款為前提給第三國的受益人開出的信用證，但要遵循下列條件：兩證的價差包括中間商傭金在內不得低于總金額的1%。若中間商愿意，可在巴境內銀行開立“特殊外幣賬戶”用于存從第三國買家處收到的信用證/預付款費用。該費用只能用于對子證（背對背信用證的原證是母證，轉開的是子證）下游客戶支付貨款或預付款。付款后的剩余金額要結匯成巴基斯坦本國貨幣盧比。除上述商品外，如果滿足以下兩個條件，進口商也可直接開展轉口貿易：如果是先收到上游客戶的貨款后再支付下游客戶，中間商包括傭金和費用在內的利潤率不得低于10%；如果是先向下游客戶付款，則上述利潤率不低于15%。

對電匯結算方式的特殊要求

根據巴央行2018年7月發布的相關規定，以前的進口預付款許可被全面叫停。據其規定，目前只有以下五類進口商品，銀行可在未經巴央行審批的前提下，對外匯出不超過1萬美元的預付款：基本藥品和醫療器械、航空器配件、教育機構自用的實驗用品、報紙雜志書籍、制造業企業進口自用的原材料和零部件。

但是，進口預付款付出后四個月內，進口商或銀行必須要收到提單，否則將每月收取預付款1%的罰金，罰款從付款日算起。對于有預付款的信用證，銀行必須要求申請人提交保證書原件，且保證書必須包含有預付款日后4個月后如無法提交運輸單據原件，則按每月預付款金額1%的比例罰款的約定。進口商的外匯只能支付貨款，不能挪為他用。

由于外匯儲備持續下降，對于貨到付款的結算方式，目前巴基斯坦也采取了限制措施，只允許制造業企業和實體工廠進口自用的原材料和零部件。另外，央行允許企業通過電匯支付不超過5萬美元的救生器材進口付匯或不超過等值1萬美元的4類產品進口，即基本藥品和醫療器械、航空器配件、教育機構自用的實驗用品、報紙雜志書籍。匯款時進口商應提供發票、提單、報關單以及繳稅單原件。需要注意的是，巴央行同時規定，在電匯方式下，進口產品必須在報關后6個月對外付款，否則銀行要將逾期事件上報巴央行，巴央行將對此類企業進行處罰。

對注冊合同和進口代收結算方式的特殊要求

注冊合同方式進口是巴基斯坦一種特有的結算方式。巴央行規定，買賣雙方在簽署進出口合同后，進口商提供合同/購買協議/形式發票/意向書的復印件供銀行登記；銀行登記上述資料后，給進口商出具一份巴央行規定式樣的登記證明，然后進口商可以憑合同到海關進行報關。但是出口商必須將單據通過其銀行郵寄給進口商的注冊合同的銀行；如果注冊合同銀行從出口商或者進口商處直接收到單據，則按電匯結算方式的規定處理單據，單據的處理方式類似于進口代收。

對于進口代收，巴央行的要求跟URC522相似，但是對于承兌交單（D/A）方式，部分省份根據相關稅法的要求繳納印花稅，需要企業到所在地稅務局購買占單據金額一定比例的印花稅票。

對信用證結算方式的特殊要求

巴央行規定，銀行不能開立光票、循環、轉讓或者打包信用證，如需開立，須經巴央行審批。禁止為以色列的受益人或進口該國的貨物開立信用證。在開立信用證前，銀行要求進口商提交確鑿的合同依據。如果國外出口商接受形式發票或訂單，銀行可以此為依據開立信用證，但要保證進口貨物的描述及價格術語都包括在內。如果信用證金額在150萬盧比（含）以上，銀行應讓其分支或海外代理行對出口商進行盡職調查或審慎地參閱像SEYDS、 DUNN、BRADSTREET等國際機構發行的書刊，來評判出口商的資信狀況。資信報告只能由銀行自己獲取而不能由進口商提交。

信用證結算方式下，銀行也可對有多個原產國貨物的出口商付款，只要出口商相同且貨物不包括額外費用。但沒有央行批準，不能對單據上顯示有不固定產地國的出口商付款，歐盟國家除外。

對于信用證的期限，如進口政策沒有專門規定，最長期限為12個月；如果進口的是機械、機床等，而其生產有特殊要求且生產期限要長于12個月的，則信用證最長期限可達24個月。如進口政策有規定，且貨物的性質沒有改變，產地或起運國付款方式在有效期內不改變，在申請人自擔費用的條件下，銀行可將信用證展期12個月。如果條件符合，已閉卷的信用證還可重新生效。

議付方式下，巴央行要求信用證項下單據應在裝船后30天之內在銀行議付，遠期單據不可變成即期付款，更不能提前付款。

對于單據的要求，巴央行有詳細的規定，即用信用證或其他承諾方式付款的出口商，必須提交全套清潔提單、空運單、鐵路運單、郵政包裹單（如從英國進口散貨，可提供相應發貨證明來代替包裹單）等，且單據上要顯示貨物已裝運至巴基斯坦。海運單不被接受。需要注意的是，卡拉奇有兩個港口，一個是Keamari，另外一個是Port Qasim。信用證中的目的港口可以寫“Keamari Karachi”或者“Port Qasim Karachi”，但是一定要避免寫成“any port in Pakistan”（巴基斯坦任何港口）或直接寫 “Karachi”（卡拉奇港）。除了進口政策里規定的其他單據外，所有信用證必須要求在發票上證明商品的產地國。

若單據金額超過信用證金額，如果超出部分在5%以內且不多于500美元，銀行可對外付款，但進口商要提供相應的發票證明；超過5%的，未經巴央行審批，不能對外付款。

對進出口商品價格的要求

巴央行禁止進口商故意做高商品的發票價格及出口商故意做低發票價格，使價格與實際價值相背離；或者利用虛假貿易套匯，造成巴基斯坦外匯流失。巴央行要求銀行對進出口商品的發票單價和總價進行審核。巴基斯坦銀行一般會通過參考以往申報的相同海關代碼的商品價格信息進行比價。對于有可疑價格信息的，巴基斯坦銀行一般會拒絕處理，或者要求客戶提供原始報關單或發票，或者以其他央行認可的方式出具的價格信息，來佐證價格的合理性。

利用國際援助貸款或在特殊政策框架內進口貨物

首先，如果巴基斯坦國有企業或者機構利用美國援助貸款進口商品。一般情況下美國政府在簽訂貸款合同后會出具一份保證書，列明貸款的顯著特點，同時也會指明一家巴基斯坦和一家美國的銀行作為貸款處理行，并規定貸款項下開出的信用證的最小金額及每次裝船的貨物金額。根據貸款實際情況的不同，有時每筆貸款都要出具一份保證書。但是，貸款項下開出的信用證可能會要求貨物裝在懸掛美國或巴基斯坦國旗的船只上。如果兩國有美國船只直接往來，則貨物只能裝在這些船只上；若沒有美國船只，可使用巴基斯坦船只或者貸款規定的其他國家的船只。若使用了不免費卸貨或不卸貨的價格術語，且船公司收取了2%—10%的費用，那么巴基斯坦進口商將得不到美國融資，需要自己對外付款。

其次是PL-480協議項下的進口。巴基斯坦公共法對480種商品提出了進口要求，該協議項下商品都是大宗商品，如小麥、大豆油、煙草和無脂奶粉等。若是巴基斯坦食品部直接進口的小麥，進口商不能直接選擇進口銀行而需要政府來指定；其他商品進口，進口商可以選擇巴基斯坦和美國的銀行為業務處理銀行。根據商品信用公司（CCC）發布的《購買協議》（PA）的規定，進口貨物要一半裝在巴國船只上，另一半裝在美國船只上。若沒有兩國船只，CCC公司允許用其他指定國家船只裝運。在這種情況下，進口商銀行可以根據進口商指示直接付款。若使用巴國船運貨，船公司可接受盧比運費；但是如果貨物裝在美國船上，使用信用證支付運費需巴央行逐筆審批。

此外，如巴基斯坦進口商使用亞洲開發銀行（IDA）信貸和授信進口，可從國際復興銀行成員國和瑞士進口貨物，其貨物應裝在相應國家的船只上；但根據貸款協議，相關付款步驟會有所不同。

應對策略

針對巴基斯坦特殊的外匯政策要求，建議在巴經營進出口業務的公司，應了解巴基斯坦的外匯政策并采取合理的方式規避風險；若遇到不解之處，應積極向合作銀行咨詢。對于幾個常見的問題，筆者給出了如下建議：

一是合理選擇結算方式。由于巴基斯坦已停止進口預付款結算方式，且貨到付款方式下僅允許制造業企業和實體工廠進口自用的原材料和零部件或其他有限金額的部分商品，因此，出口商向巴基斯坦出口貨物時應盡量避免采取電匯這種結算方式。對于不熟悉的新客戶，一般建議采用信用證的結算方式；對老客戶，則可以使用注冊合同或者進口代收的結算方式。

二是注意規避投保風險。對于出口商而言，比較合理的方式是在本國對出口貨物投保。然而，巴央行規定進口到巴基斯坦的貨物須由進口商投保，且強制在巴基斯坦經營的保險公司投保。因此進口的貿易術語只能是CFR或FOB，保單的幣種必須是盧比。這對于出口商不利——貨物一旦發生損失，無法及時向保險公司直接索賠，而只能是通過進口商間接索賠，更何況巴基斯坦營商環節復雜，賠付環節復雜。因此，出口商對此需要做好充分的前期市場調研，可以考慮在國內購買保險以規避風險。

三是提高制單水平。為了防止觸碰巴央行的監督紅線，在信用證結算方式下，出口商要提高制單質量。發票上一定要注明商品原產國信息，同時要避免使用帶有保險的貿易術語，否則會被銀行退單。如果沒有在買賣合同上約定港口的表述，到貨港一定要標注清楚。同時要盡量提交全套清潔提單，避免使用副本提單或者電放提單。

四是價格設置要合理。巴央行貿易項下反洗錢政策明確要求，銀行對進出口商品單價要進行審核。但由于受到行業知識的限制，銀行一般是通過對海關申報數據庫中查詢到的同類商品的歷史報關價格進行對比來進行價格審核。然而，巴海關官方商品申報數據庫中的信息不是很完善，更新較慢且同種海關代碼的商品申報的標準也不一，有的是按整件申報，有的是分拆成幾部分進行申報，有的甚至是按重量進行申報。建議出口商在制作發票時應參考巴海關官方申報數據，將價格設置在合理范圍內；如果沒有參考數據，可在進口商銀行詢問價格時提供定價依據，以防被銀行退單。

五是注意出口收匯延遲。自2018年以來，巴基斯坦外匯儲備急劇減少，巴央行對銀行對外大額付匯有時會進行窗口指導；如果遇上特殊情況，還會要求銀行延期付匯。這會造成國外出口商收匯延遲。對此，建議出口商做好資金安排。尤其是遠期承兌方式下要在出口商銀行做融資業務時，應提示融資行提前預留充分的寬限期，以免導致融資逾期。