基于三角理論的康美藥業財務舞弊案分析

摘 要：處于醫藥行業領先地位的康美藥業竟被爆出財務舞弊，而且經證監會查證后情況屬實，這引起了社會大眾的廣泛熱議。所以文章以康美藥業為引子，運用相關理論分析其原因后，從建立良好的控制制度、加強管理者的道德建設、完善外部的監督體制、加大規范處罰力度等多個維度來提出防范對策。

關鍵詞：康美藥業;財務舞弊;三角理論;防范對策

一、 公司簡介

1997年康美藥業股份有限公司成立，向工商管理部門繳納資本金達7.644億元。康美藥業主要生產并銷售藥品、中藥飲品、保健品等，有著大型醫藥上市公司和國家重點高新技術企業的殊榮。公司在全國建立了17個生產基地，并與多家醫療機構和藥店保持著合作關系。2001年初，公司通過網上定價在中國成功發行A股，并在上海證券市場上市交易。公司本著“為人民服務”的營業理念，用心地經營，成功地將自身打造成中國品牌的百強企業，而且自身的市值價值還突破千億。

二、 公司財務舞弊事件回顧

2018年底，康美藥業被發現進行財務舞弊，中國證監會立刻著手進行調查此事。2019年5月17日，中國證監會向社會大眾公告其調查的進度，并且確認康美藥業在其財務報表上動有手腳。康美藥業財務舞弊是中國最大的財務舞弊案，涉及金額巨大。它對加強和完善我國上市公司信息披露制度、政府監管和責任追究制度具有深遠的影響。

三、 舞弊手段

根據中國證監會發布的文件，康美藥業股份有限公司存在著三大舞弊行為。首先就是從銀行存款入手來虛增，其次便是通過營業憑證來偽造，最后就是在關聯賬戶上交易公司股票來舞弊，因此康美藥業的口碑直線下降，堪稱醫藥行業舞弊的“里程碑”事件。

（一）虛增收入（表1）

表1數據表明，營業總收入和經營活動現金流量這兩組數據在意外地向相反方向增長，營業總收入呈正增長，而經營活動現金流量呈負增長，這違反了一般經濟規則，而且應收賬款等應收類科目17年到18年的數值在增長，所以存在虛增收入的嫌疑。

（二）虛增貨幣資金（表2）

表2數據表明，貨幣資金在減少，但是短期借款和應付債券在增加。在2018年經濟危機的大背景下，企業需要一定的貨幣資金，保障短期償還債務能力，這本來是一件很正常的事情。但是同時擁有過多的貨幣資金和短期借款是明顯不合理的，說明企業存在貨幣資金虛增的嫌疑。

（三）關聯方交易

康美藥業股份有限公司表示，將與關聯方公司往來業務所獲得的資金用于購買本企業股票，但背地里卻不是這樣的，其所提供的資金是非經營性資金，而且還是在未經過決策審批或授權程序的情況下所進行的，這一行為表明康美藥業有挪用上市公司資金、操縱股價的嫌疑。

四、 公司財務舞弊原因

（一）壓力因素

壓力因素是讓管理層有舞弊想法的源頭。只要有動機，就有可能采取行動。在壓力驅使下，管理層一般會選擇冒險。在各種舞弊行為中，都能發現壓力的身影存在。但是壓力的形式卻是各不相同，主要分為經濟壓力和工作壓力。

康美藥業財務舞弊的經濟壓力在于維持股價，通過將一個令人滿意的股價呈現在大眾的面前，往往可以激起大眾的投資欲望，這樣康美藥業就可以吸引投資的價款，更好地進行資金的流通，也可以保持相對滿意的股價水平，從而使持有公司股票的高管、員工獲取不錯的收益。

康美藥業財務舞弊的工作壓力是在與其他企業競爭中，保住上市資格，近幾年康美藥業的平均凈現金比率與海正藥業、華潤雙鶴和同仁堂相比，仍有差距。這說明康美藥業的營業收入主要是以應收類科目的形式存在，這在未來能否正常發展將成為問題。

（二）機會因素

機會因素指如果不進行應有的監督和制約，在進行舞弊時就能掩蓋起來不被人發現甚至還可以逃避懲罰，但是通過這樣的操作所獲取的利益是非法的。所以要建立有效的內部控制制度，絕不能讓管理者有機可趁，使管理者的動機扼殺在搖籃之下，不能付諸于行動。

舞弊機會更多依賴于管理者在組織中的地位，在本案例中，馬氏夫婦兼任正副董事長和總經理職位，康美公司的其他大股東也有其家族成員，因此導致公司內控制度的監管存在漏洞，方便了管理者進行財務舞弊，而且還降低了舞弊行為的隱蔽性。

（三）借口因素

在有以上兩個因素后，管理層舞弊還剩最后一個借口因素，一個進行財務舞弊的冠冕堂皇的理由，而且理由本身說不說得通也無所謂，重要的是管理層掃除心理障礙，使舞弊進行得心安理得，最終凌駕于企業控制之上將舞弊付諸行動。

康美藥業的299億現金憑空消失后，其給的理由竟是核算賬戶資金時存在錯誤。但是康美藥業的行為卻是實實在在的舞弊行為，康美藥業早期的財務情況已經屢遭質疑，只是沒有確鑿的證據而已，康美藥業為掩飾自己的舞弊行為，企圖用這種漏洞百出的借口蒙混過關，簡直是自欺欺人。

五、 防范公司舞弊對策

財務舞弊危害巨大，防范舞弊是減少舞弊損失最為經濟的方法，因此，應積極采取措施預防舞弊的發生，通過以上對康美藥業財務舞弊原因的分析，從建立良好的控制制度、加強管理者的道德建設、完善外部的監督體制、加大規范處罰力度等多個維度提出防范對策，希望能對財務舞弊問題解決提供幫助。

（一）建立良好的控制體系

如果要問哪種方法可以有效地防范舞弊，答案毫無疑問的是建立一個良好的控制系統。因為一個完善的內部控制制度，根本不可能讓舞弊有其行動的余地。而在康美藥業財務舞弊事件中，管理者們在組織中的地位過高，內部控制制度形同虛設。因此，在治理結構中，要避免“裙帶關系”，讓有能者居其位，各個崗位的人各司其職，相互監督。控制程序的建立如下：第一，職責分工或相互作用;為了避免一個人完全操縱一項工作，同一項工作需要兩個人一起完成。第二，授權審批制度。第三，獨立審計。第四，實物防護。第五，文件和記錄。此外，還要注重企業文化建設，提高相關會計人員的素質水平，完善企業內控制度，充分發揮監事會的作用，提高企業內部管理水平。

（二）加強管理者的道德建設

人和社會的某些行為可以由制度所改變，但制度不是萬能的，它永遠不能控制所有的行為。所以這個時候就需要文化、道德等非正式因素來發揮它們的作用，協助制度更好地來防范舞弊。那么如何從根本上杜絕舞弊？關鍵從管理者入手，管理者在做決策的時候，往往會面對各種各樣的誘惑，而有些誘惑往往也是不良的，所以在面臨這些不良誘惑時，管理者應該保持清醒的頭腦，堅決地抵制它們，做到“君子愛財，取之有道”。康美藥業的管理者馬興田正是出于道德層面的貪婪采取功利主義進行造假。如果這樣還是不行，這個時候就輪到法律法規出手了，要知道法律法規是最低的道德底線，通過法律法規的制約，來盡可能減少舞弊行為的發生。

（三）完善外部的監督體制

首先要強化審計的獨立性，防止同流合污的情況出現。在康美藥業財務舞弊案中，正中珠江作為審計機構是否存在影響其獨立性的原因而出現重大審計失誤。因為有數據顯示，康美藥業自上市以來，正中珠江就一直作為康美藥業的審計機構。而且正中珠江在給康美藥業的審計報告中，也一直出具無保留意見，且期間收取的費用有超4千萬。直到公司被證監會調查，正中珠江的“非標”意見才姍姍來遲。所以對于管理層舞弊審計，特別強調的審計方法和程序有：①保持職業懷疑精神;②充分運用分析性復核程序。

此外，還要引入社會和政府的監督作用，加大對審計工作質量的監督力度，搭建輿論溝通平臺，在社會上形成對審計工作和企業經營的全面監督，通過完善這種外部監督體系，可以及時揭露舞弊行為和審計瀆職行為。例如本次財務舞弊早就有所端倪，所以在早前發現該企業有虛增收入、虛增貨幣資金、關聯方交易等怪相時，就應該提高警惕，共同來打擊舞弊行為。

（四）加大違規處罰力度

一旦發現上市公司出現財務舞弊行為，政府部門就應絕不姑息，對其加大違規處罰力度，讓上市公司為自己的行為付出其代價，得到其應有的懲罰，從而使上市公司不敢也不會再出現財務舞弊行為。

六、 結語

如今，在政策的鼓勵下，出現大眾創業、百花齊放的景象，中國的經濟不斷發展，但是面對如此繁榮的景象，我們不能被粉飾的成績所迷惑，我們應該知道，舞弊行為存在于各個領域、國家和歷史階段。此外，如果我們不加以制止，舞弊行為就會迅速蔓延，給組織、社會乃至國家帶來難以想象的嚴重后果。文章對康美藥業財務舞弊事件進行了探討，主要分析其背后的原因，并對相應的問題提幾點防范建議，希望能夠創造和諧美好的環境，為建設良好的市場經濟做出一份貢獻。

作者簡介：

酈澤燕，重慶師范大學涉外商貿學院。