7月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、鋼材價格止跌趨穩

7月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為109.50點，環比上升0.05點，升幅為0.05%，環比由降轉升；與上年同期相比下降7.08點，降幅為6.07%（見圖1）。

從全月情況看，7月份CSPI中國鋼材價格指數平均值為109.90點，比6月份平均值上升0.91點，升幅為0.83%。

1.長材價格降幅收窄，板材價格由降轉升

7月末，CSPI長材指數為116.17點，環比下降0.09點，降幅為0.08%，較上月收窄1.50個百分點；CSPI板材指數為105.22點，環比上升0.01點，升幅為0.01%，環比由降轉升；與去年同期相比，長材價格指數下降5.78點，降幅為4.74%；板材價格指數下降9.03點，降幅為7.90%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

7月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，角鋼價格繼續上升，環比上升14元/噸；高線、冷軋薄板、鍍鋅板及熱軋無縫鋼管價格由降轉升，環比分別上升5元/噸、39元/噸、22元/噸和20元/噸；螺紋鋼、中厚板和熱軋板卷價格繼續下降，環比分別下降24元/噸、3元/噸和17元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數變化情況

7月份，CSPI國內鋼材價格指數在第一周小幅上升，第二、三、四周持續下降；進入8月份，鋼材價格呈小幅下行走勢（見表3）。

圖1 2018-2019年7月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

圖2 2018-2019年7月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

4.主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，7月份，CSPI全國六大區域市場價格指數有升有降，其中：華北、東北地區環比由降轉升，環比分別上升0.98%和0.42%；華東、中南、西南和西北地區繼續下降，環比分別下降0.08%、0.07%、0.44%和0.25%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1.國民經濟運行在合理區間，鋼材需求保持平穩

據國家統計局數據，1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長5.7%，增速比1-6月份回落0.1個百分點。其中制造業投資增長3.3%，增速提高0.3個百分點；基礎設施投資同比增長3.8%，增速回落0.3個百分點；全國房地產開發投資同比增長10.6%，增速比1-6月份回落0.3個百分點。房屋新開工面積增長9.5%，增速回落0.6個百分點；7月份，規模以上工業增加值同比增長4.8%，比6月份回落1.5個百分點。從環比看，7月份規模以上工業增加值增長0.19%。在主要用鋼行業中，通用設備制造業、專用設備制造業、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業、電氣機械和器材制造業、計算機通信和其他電子設備制造業、電力熱力生產和供應業同比保持增長，汽車制造業繼續下降。總體來看，國民經濟繼續運行在合理區間，鋼材需求保持平穩。

2.粗鋼產量環比回落，供給端壓力有所減輕

據國家統計局統計，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為6831萬噸、8522萬噸和10582萬噸，分別同比增長0.6%、5.0%和9.6%；日產粗鋼274.9萬噸，環比減少16.9萬噸，下降5.8%。另據海關統計，7月份，全國鋼材出口量557萬噸，環比增加26萬噸，增長5.0%；全國鋼材進口量84萬噸，環比減少10萬噸，下降10.9%；凈出口鋼材折合粗鋼493萬噸。按上述數據估算，7月份全國粗鋼日均供給量為259.0萬噸，環比下降6.4%。粗鋼產量環比回落，供給端壓力有所減輕。

3.鐵礦石價格漲幅收窄，煤焦價格繼續回落

7月份，鐵礦石價格繼續上升，但環比漲幅收窄。7月末，國產鐵精礦和進口鐵礦環比分別上67元/噸和5.17美元/噸，升幅分別為7.64%和4.67%，分別較上月末升幅收窄0.10和7.05個百分點；煉焦煤和冶金焦價格繼續下降，環比分別下降20元/噸和75元/噸；廢鋼價格繼續上升，環比上升74元/噸。與上年同期相比，國產礦、進口礦價格分別同比上升56.81%和73.96%，廢鋼價格同比上升12.06%，煉焦煤價格上升4.72%，冶金焦價格下降2.08%。從總體情況看，鐵礦石、廢鋼價格持續上漲，推動鋼鐵生產成本繼續上升（見表5）。

三、國際市場鋼材價格降幅收窄

7月，CRU國際鋼材綜合價格指數為160.0點，環比下降1.8點，降幅為1.1%，降幅較上月收窄3.8個百分點；與上年同期相比下降35.3點，降幅為18.1%（見圖3、表6）。

1.長材、板材價格均繼續下降，環比降幅收窄

7月，CRU長材指數為177.6點，環比下降2.1點，降幅1.2%，較上月收窄0.5個百分點；CRU板材指數為151.2點，環比下降1.7點，降幅為1.1%，較上月收窄5.5個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數下降19.5點，降幅為9.9%；CRU板材指數下降43.2點，降幅為22.2%（見圖4）。

圖3 2018-2019年7月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

圖4 2018-2019年7月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美、歐洲降幅收窄，亞洲由降轉升

（1）北美市場

7月，CRU北美鋼材價格指數為158.8點，環比下降7.5點，降幅為4.5%，降幅較上月收窄2.7個百分點；7月份，美國制造業PMI為51.2%，環比下降0.5個百分點。其中生產指數下降3.3個百分點，新訂單指數上升0.8個百分點；本月美國中西部鋼廠小型材出廠價格保持平穩，其他品種鋼材價格均繼續下降（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

（2）歐洲市場

7月，CRU歐洲鋼材價格指數為170.9點，環比下降0.6點，降幅為0.3%，降幅較上月收窄3.1個百分點。歐元區制造業連續第6個月惡化，7月份PMI終值為46.5%，環比下降1.1個百分點。德國制造業PMI為43.2%，意大利制造業PMI為48.5%，西班牙制造業PMI為48.2%，均繼續低于50%榮枯水平；法國制造業PMI為49.7%，環比下降0.3個百分點。本月德國市場鋼筋價格由降轉升，線材和中厚板價格由升轉降，其他品種鋼材價格繼續下降（見表8）。

（3）亞洲市場

7月，CRU亞洲鋼材價格指數為154.6點，環比上升0.9點，升幅0.6%，環比由降轉升。7月份，日本制造業PMI為49.4%，環比下降0.2個百分點；韓國制造業PMI為47.3%，環比下降0.2個百分點；中國制造業PMI為49.7%，環比上升0.3個百分點。本月遠東市場鋼筋、小型材、型鋼和中厚板價格保持平穩，線材價格由升轉降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所下降（見表9）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.國民經濟有望穩中有進，有利于鋼材需求保持平穩

從后期形勢看，外部環境更趨嚴峻復雜，國內經濟也面臨較大下行壓力。國際貨幣基金組織（IMF）7月份發布最新《世界經濟展望》報告，預測2019年全球經濟增長3.2%，增速較上年回落0.4個百分點。從我國前7個月運行情況看，國家前期出臺的“穩增長”政策措施效果陸續顯現，雖然工業增加值增速等指標有所回落，但宏觀經濟仍保持了總體平穩、穩中有進的運行態勢。7月30日召開的中共中央政治局會議強調，下階段將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，深化供給側結構性改革，不將房地產作為短期刺激經濟的手段，擴大最終需求，穩定制造業投資，加快實施補短板工程。預計后期國民經濟有望保持穩中有進態勢，有利于鋼材需求保持平穩。

2.環保限產措施趨嚴，有利于鋼材市場供需平衡

從近期情況看，隨著建國70周年紀念日的臨近，唐山、邯鄲、武安以及其他地區相繼出臺新的環保限產措施，預計后期鋼鐵產量會繼續有所回落。同時，為治理環境污染，促進鋼鐵工業高質量發展，生態環境部等五部委聯合印發的《關于推進實施鋼鐵行業超低排放的意見》，要求在2020年底前，重點區域鋼企超低排放改造取得明顯進展，而今年是實現超低排放的重要節點，環保工作力度也會進一步強化。后期環保限產措施的趨嚴，有利于鋼材市場供需平衡。

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

3.鋼材庫存持續增加，后期市場壓力上升

7月份，鋼材社會庫存繼續上升。7月末升至1523萬噸，環比增加122噸，增幅為8.75%。進入8月份以來，前兩周鋼材庫存繼續上升，第三周小幅下降。截止8月16日，庫存為1569萬噸，比7月末增加46萬噸，增幅為3.04%。從具體品種看，長材中的鋼筋及線材庫存分別增加33萬噸和10萬噸，熱軋板及中厚板增加6萬噸，冷軋板減少2萬噸。長材庫存大幅增加，后期市場壓力上升（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼產量環比回落，但總體仍處于較高水平。7月份，全國粗鋼日產274.90萬噸，環比下降5.8%。盡管比6月歷史峰值有所下降，但仍是歷史第四高水平，產能釋放總體上仍保持較高水平。鋼鐵企業應認真分析需求形勢，自覺控制產能釋放，維護市場平穩運行。

二是進口鐵礦石價格明顯回落，后期仍有下行空間。截止8月16日，CIOPI進口鐵礦石價格降至88.71美元/噸，比7月末下跌23.50%，但同比仍上漲32.92%，比年初上漲28.51%。同期CSPI中國鋼材價格指數環比下降2.92%，同比下降11.74%，比年初下降0.50%。進口鐵礦石價格仍處于較高價位，后期仍有下行空間。

三是鋼材進出口同比下降，國際市場需求減弱。7月份全國鋼材出口量小幅回升，但1-7月份總體仍是下降態勢，全國鋼材出口3997萬噸，同比下降2.9%，降幅比1-6月份擴大0.3個百分點。鋼鐵企業應保持出口產品競爭力，穩定國際市場份額。

四是中美貿易摩擦升級，對下游需求影響不容忽視。8月1日，美國宣布將于9月1日起對中國價值3000億美元的輸美商品加征10%的關稅，下游需求變化對市場的影響不容忽視。