綠色信貸對商業銀行經營績效的影響

摘 ?要：商業銀行是實施綠色信貸業務主要的微觀主體，綠色信貸影響銀行經營績效。本文選取2013年-2017年13家上市商業銀行的面板數據作為研究對象，分析綠色信貸對銀行績效的影響。實證結果表明：短期內實施綠色信貸對經營績效有負向的影響，即綠色信貸余額越大，銀行績效越低。對此，本文提出了完善相關法律法規和加強綠色信貸的相關信息披露相關政策建議。

關鍵詞：綠色信貸;商業銀行;經營績效

2002年在國際知名銀行會議上多家銀行首次提出了“赤道原則”，即企業貸款準則，在企業審批貸款時要求銀行對環境和社會的影響和未來的積極作用進行綜合考察。我國于2007年7月出臺了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，首次提出了“綠色信貸”，要求正確處理金融業與可持續發展之間的關系。綠色信貸要求銀行業在審核企業貸款申請時，對于是生態保護建設和新能源開發利用等領域提供優惠利率，對于是對環境有污染和破壞的“兩高一剩”企業貸款給予限制額度和高利率等措施，通過這些措施將資金合理引流進綠色行業。實施綠色信貸政策是否會增加銀行的盈利水平？

一、文獻綜述

關于綠色信貸與銀行經營績效的研究，馬彧菲和杜朝運（2015）以國內首家加入“赤道原則”的興業銀行為例，研究得出短期內赤道原則對銀行的經營效率影響甚微，但中長期內將會有更快的發展。廖筠和胡偉娟等（2019）研究得到綠色信貸的發展將會導致銀行經營效率的波動。孫光林和王穎等（2017）研究得出增加綠色信貸規模，將會提高中間業務收入，進而提高非利息收入，并會有效的降低其信貸風險。胡榮才和張文瓊（2016）從銀行放貸成本角度分析得到實施綠色信貸將會增大銀行的單位業務成本和管理費用，進而減少其單位營業利潤，但是另一方面單位營業利潤會隨著單位貸款額的增加而增加。從上述關于綠色信貸和與經營績效的文獻回述來看，綠色信貸對社會經濟環境方面有著重要的作用，對商業銀行的盈利能力在長期和短期也有著正面或負面的影響，本文基于前人的研究，運用實證分析現階段商業銀行綠色信貸與經營績效之間的關系。

二、實證分析

（1）變量選取與數據來源

本文選取資產收益率ROA作為商業銀行經營績效的代表變量，綠色信貸余額GLR作為綠色信貸的代表變量，資本充足率CAR、不良貸款率NLP和GDP增速△GDP作為控制變量。

本文選取了2013年-2017年13家上市銀行作為研究樣本數據，數據來源于各個銀行的社會責任報告和年報，wind數據庫和choice數據庫。

（2）實證檢驗

1.F檢驗

F檢驗的結果是F（12，48）=10.57，p=0.00，在1%水平下顯著，拒絕原假設所有個體的截距項相同，所以應建立固定效應模型。

2.Hausman檢驗

Hausman檢驗結果p=0.002，通過了1%的顯著性檢驗，原假設不成立，本文須選擇個體固定效應模型。

3.模型回歸結果

基于上述的分析，建立的是個體固定效應模型，模型如下：

ROA=α+β1GLPi，t+β2CARi，t+β3NLPi，t+β4△GDPi，t+εi，t

其中α是常數項，εi，t是隨機誤差項。

回歸模型的實證分析結果如下，（1）β1=-0.1153，表明綠色信貸與ROA有負相關的關系，且p=0.05，在10%的顯著性水平下顯著，與本文的假設一致。說明當綠色信貸余額每增加一單位，ROA便會減少-0.1153單位，綠色信貸越大，銀行績效將越小。（2）β2=0.0061，說明資本充足率與ROA呈正相關。但是p=0.247，沒有通過顯著性檢驗，表示二者的關系不顯著。（3）β3=-0.2392，p=0，通過了1%的顯著性檢驗，不良貸款率與ROA有負相關的關系且系數較大。當銀行不良貸款占比越少，銀行績效將會越好。（4）β4=-0.0178，p=0.004，在1%的顯著性水平下顯著，GDP增速和ROA有負相關關系。當GDP增速越大，銀行績效越小。（5）F=25.9且p=0，通過了F檢驗。R2=0.749，表示模型的擬合度較好。

三、政策建議

（1）完善相關法律法規

政府部門應制定詳細相同的實施細則，明確如何評判項目是否符合綠色信貸的要求，對于不同的綠色信貸項目應如何去審核和給予多大的優惠性利率，持續追蹤企業的綠色生產的進行以保證其是否將錢用于綠色產業中。

（2）加強綠色信貸的相關信息披露

政府環保部門應對企業的環保情況進行測評并出具專業可靠的環保測評報告，后續進行持續追蹤觀察，將信息及時的公布給企業、銀行和社會，這會給銀行一個可靠的環保企業評判標準，減少其信貸風險和營業成本。

參考文獻

[1]馬彧菲，杜朝運.赤道原則對我國商業銀行的經營效率有益嗎——以興業銀行為例[J].當代財經，2015（07）：57-65

[2]廖筠，胡偉娟，楊丹丹.綠色信貸對銀行經營效率影響的動態分析——基于面板VAR模型[J].財經論叢，2019（02）：57-64

[3]孫光林，王穎，李慶海.綠色信貸對商業銀行信貸風險的影響[J].金融論壇，2017，22（10）：31-40

[4]胡榮才，張文瓊.開展綠色信貸會影響商業銀行盈利水平嗎？[J].金融監管研究，2016（07）：92-110

作者簡介：趙婷婷（1995-），女，漢、安徽蕪湖人，碩士研究生，單位：安徽大學經濟學院研究方向：貨幣理論與實務。