欠發達地區綠色信貸可持續發展研究

王華

摘要：目前，我國綠色金融在多領域快速發展，綠色信貸作為綠色金融體系的重要組成部分，伴隨著人民銀行和銀保監會等部門相關政策的推動，發展潛力也進一步釋放。欠發達地區綠色信貸發展效果初顯，但仍存在一些問題，國際上發展綠色信貸業務的先進經驗做法可為我國規范和發展綠色信貸提供參考。建議進一步完善綠色信貸相關法律法規和制度，強化環境信息披露，制定統一的綠色信貸標準等措施推進綠色信貸可持續發展。

關鍵詞：綠色信貸 發展 制度

一、欠發達地區綠色信貸發展現狀

（一）綠色信貸發展效果初顯，但授信占比低

目前，隨著供給側結構性改革和地方產業結構調整和經濟轉型發展，欠發達地區的綠色信貸發展成效初顯，綠色信貸主要投放于工業節能節水環保項目、自然保護、生態修復及災害防控項目、綠色交通運輸項目等領域。但受制于欠發達地區綠色信貸產業基礎薄弱，仍以傳統產業為主，高新技術行業或者綠色行業較少，節能環保和綠色信貸領域經濟總量不大。綠色貸款余額占各項貸款比例較少，規模相對較小，跟產業結構調整和經濟轉型的要求相比，還有很大差距。

（二）綠色信貸投放積極性不高，綠色信貸機構分布不均。

目前欠發達地區綠色信貸主要集中在國有商業銀行和股份制商業銀行中，而地方法人銀行業金融機構如農商行和村鎮銀行則受自身貸款政策限制，且與大型商業銀行相比缺乏明顯的競爭優勢，在綠色信貸業務方面很難打開局面。一方面是由于企業對綠色信貸的知曉度和認識度普遍不高，申請綠色信貸投入的積極性偏低;另一方面，由于大多數綠色項目周期較長，短期內不能進入投資回報期，缺少充足的擔保，并且易受政策、市場及行業發展基礎等多方面因素影響，產業投資風險難控，回報預期不穩定，部分綠色貸款項目還存在一定風險，因此目前銀行對發放綠色信貸積極性并不高。部分地方法人金融機構尚未充分認識到綠色信貸的內涵，對綠色金融的發展前景與經濟效益預估不足。

（三）綠色信貸項目信息共享機制和激勵考核機制不完善

一方面，盡管國家出臺了一系列促進綠色金融發展的政策法規和指引，并要求環保部門與金融機構加強信息溝通。但在實際操作層面，仍存在相關部門和銀行之間信息不對稱，金融機構無法及時了解到相關環保信息的情況，信息不對稱對信貸業務審查和后期監督管理造成一定困難。另一方面，欠發達地區在推動綠色金融發展方面缺少相關的考核機制和激勵政策，無法對金融機構綠色信貸方面進行約束和考核，加之綠色信貸風險補償機制、綠色信貸擔保、稅收減免優惠、貼息等相關配套政策措施不健全，這些都影響了金融機構開展綠色放貸的積極性。

（四）綠色信貸項目認定標準不清晰

現階段，我國綠色信貸機制是原則性、綜合性標準，缺乏統一具體的準入、技術、環境風險評級、排放、能耗、循環利用能力等標準，可操作性較差。統一、具體的綠色信貸標準缺失，降低了環境政策和綠色信貸政策執行的效力，導致商業銀行綠色信貸認定出現偏差。一些欠發達地區尚未建立綠色貸款項目庫，金融機構存在對綠色信貸的內涵、外延理解不一致，對綠色信貸標準上認知不統一，在發放貸款時對于項目是否屬于綠色貸款項目沒有明確的標準。

二、國外綠色信貸標準建設的主要做法

（一）建立激勵約束機制，明確銀行環保責任，并對綠色信貸給予貼息和優惠

一是以環保相關法律為主導約束銀行信貸行為。如英國多項法律規定申請貸款的企業必須通過環境影響指標和污染處理指標審核后，才能獲得銀行貸款。如果銀行向環境污染項目提供信貸資金，監管部門將會根據污染情況對銀行進行處罰。二是通過擔保、貼息等綠色信貸給予政策支持。如英國政府可為環境風險評估合格企業進行擔保，最高可獲 7.5萬英鎊低息貸款，其中80%由政府擔保。德國要求銀行在發放綠色信貸過程中，嚴格按照赤道原則對申請項目進行環境風險評估，并根據社會影響程度進行分類，對環保、節能項目給予貸款貼息，對環保節能績效好的項目，給予持續l0年、利率低于1%的優惠貸款。

（二）通過企業自評、第三方評估和利益相關方溝通，最大限度保證評估結果公正、準確

一是要求企業自評。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機構，對會造成環境和社會影響的項目，要求企業建立自評估體系，且將其環境和社會風險自評估資料作為審貸重要依據。自評文件應準確、客觀地說明環境、社會風險及影響，并包含相關可減輕和補償不利影響的措施。二是引入第三方審查機制。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機構，會聘請獨立社會或環境專家，協助審查企業自評估文件等資料，提出可行的計劃，使項目符合赤道原則，或對不符合赤道原則的項目作出提示。三是建立利益相關方溝通、審核機制。如加拿大要求銀行將項目所在地公眾參與，納入綠色信貸審核環節。即銀行首先考察項目對環境是否有顯著負面影響，若沒有負面影響則進入公眾審核環節;通過公眾審核后，進入正式貸款審批程序;未通過公眾審核的，否決貸款申請。

（三）實施項目貸款全流程綠色管理，盡可能降低貸款資金運用的社會和環境風險

一是貸前加強環境風險與合同風險管理。環境風險管理方面，如英國巴克萊銀行綜合考慮社會和環境因素，制訂了涉及50多個行業的信貸管理指引，涵蓋企業可能存在的環境違法信息和各等級環境風險。合同風險管理方面，美、日、歐等地赤道原則金融機構與企業簽訂合同時，會加入承諾性條款。包括：項目運作期間，所有方面均符合環境和社會管理計劃及赤道原則;定期提交第三方或企業評估報告等。二是貸后持續監測評估項目環境影響。美、歐洲、日等地赤道原則金融機構要求企業委任1名獨立社會和環境顧問，或聘請外部專家，對項目進行持續性監測并核實后向銀行提交相關的監測信息。同時，要求企業應確保環境和社會影響評估情況能在線獲取，對每年二氧化碳排放量超10萬噸的項目，企業應向公眾報告項目運作期間的溫室氣體排放水平。

三、推動綠色信貸可持續發展的政策建議

（一）完善綠色信貸相關法律法規

建議政府部門盡快制定完善促進綠色信貸業務發展的政策法規，把節約資源、保護環境納入法制規范，通過一些強制性措施，提高全社會保護環境的意識和自覺性。同時，盡快修訂《商業銀行法》、《貸款通則》等金融法律法規，增加綠色信貸相應內容，明確銀行信貸資金參與環境治理應當承擔的環境責任，由原來的軟約束變為具有可操作性的硬約束。通過立法規范引導金融機構信貸行為，使商業銀行在綠色信貸實施過程中能夠有足夠的法律保障。制定統一的綠色信貸標準，制定符合我國國情的綠色信貸標準，明確具體、可操作的污染等級認定標準和環境風險評級標準;根據產業污染度制定產業和項目指導目錄，為銀行信貸投放提供明確指導。

（二）健全綠色信貸激勵約束機制

一是建立與綠色信貸配套的財稅制度。充分利用財稅杠桿，通過稅收優惠、財政補貼、信貸貼息等，增強企業和銀行持續開展綠色信貸的動力;加強對銀行綠色信貸實現情況的監測和檢查，引導商業銀行建立綠色信貸內部激勵約束機制。二是建立健全綠色信貸風險補償機制。給予出現綠色信貸不良貸款的金融機構一定的風險補償。同時完善第三方環境評估機制，對涉及重大環境與社會風險的授信，明確要求銀行引入第三方評估，確保對環境信息評估公開、公正、準確。三是對執行綠色信貸成效顯著的銀行，在差別存款準備金率制定、再貸款、抵押補充貸款、存貸比監管以及貸款風險權重等方面給予扶持政策，調動并確保銀行推行綠色信貸的積極性。

（三）強化環境信息披露和信息渠道建設

強化各部門間信息交流與共享，為綠色信貸發展提供良好的基礎設施，營造良好的綠色發展環境。明確重點支持的綠色發展領域，確定綠色項目、產業，建立地方綠色項目庫。明確規定環境信息公開內容、時限、程序、對象等。建議建立綠色信貸信息共享平臺，方便金融機構查詢，也將使得金融機構在信貸投放時更容易操作，進而讓政策的執行落到實處。引進或建立綠色融資項目的綠色評級體系，為環境外部性評估、銀行貼息和財政政策提供科學決策依據，引導金融機構對綠色項目投資偏好。

（四）推動綠色信貸產品和服務創新

一是要注重對環保、金融等領域復合型人才的引進與培養，建立專家智庫，提升專業技術水平，為綠色信貸業務開展風險評估提供技術、人才保障。二是積極推動綠色信貸產品和服務創新。發展多元化綠色信貸產品，拓展綠色租賃、綠色信托、綠色資產證券化等綠色信貸以外的融資產品，不斷拓展商業銀行的業務發展領域。三是允許銀行發行綠色債券，為綠色貸款提供較長期限、較低成本的資金來源。四是引導和鼓勵銀行建立專門的綠色金融事業部，提高專業化服務水平。

（作者單位：中國人民銀行開封市中心支行）