現金池視角下的企業資金集中管理

丁路連

（曲靖能投天然氣產業發展有限公司，云南 曲靖 655000）

現金池又被稱之為現金總庫，最早出現在國際上一些大型的跨國企業和單位當中，是企業和集團實現資金集中化管理的重要工作模式，同時也是財務公司和國際銀行合作的重要產物。通過現金池的管理工作模式，企業和集團可以通過資金的周轉調撥，有效借助核心賬戶以及對應的客戶賬戶之間形成良好的資金集中式管理。通過這種管理方法不但可以有效降低企業單位內部現金持有量，同時還可以提高企業單位的流動資金使用效率，對實現企業內部資金的科學化管理以及推動整個企業的經濟效益提升有著重要的保障。

一、企業集團現金池模式的框架

（一）現金池模式的運作原理

企業集團單位內部針對資金的管理工作，要點在于如何將企業內部的有限資金進行最大化應用，同時將流動資金進行科學化管理，也就是如何對企業內部現金池的合理管控。企業在這種管理工作模式下，經常會涉及到企業異常資金的收集以及規劃管理，對企業內部的信貸額度進行有效的調控，以此來實現整個企業資金的合理應用。

（二）資金歸集和下撥

現金池對資金的收集以及規劃工作有著重要的保障，主要指的是企業單位內部核心賬戶和成員單位賬戶之間的有效銜接。依照自動資金調撥的方法來加以開展，通過自動資金調撥的方法，必須要基于三方同意的條件下來加以開展，即核心單位、成員單位以及相關的金融管理單位。在三方協議環境下來有效完成核心單位與成員單位之間的資金設計工作，依照所制定的資金調撥形式，核心單位必須要將實際的資金周轉量及時的下發給銀行單位，有效實現了資金在核心單位和成員單位賬戶之間的有效流轉、資金歸集和項目工作，有利于集團實現實時性的資金變動，有效保證集團內部的資金經營和活動。

（三）集團內部信貸管理

企業內部的信貸管理工作在企業的整體資金管理體系當中有著重要的應用，依照每一個成員單位的資金運轉狀況來進行資金的額度分配工作。比如，某成員單位在實際的運營工作當中資金的整體使用額度為正，那么可用的資金數量就會得到有效的提高，同時可以透支的信用額度也會有所增長，相反可用的資金額度將會明顯減少，不管是透支管理還是直接管理，都屬于集團對下屬的各個單位以及成員的資金額度進行直接性管理。透支管理工作在法人單位得到銀行的正式授權之后，可以對額度范圍內的資金進行合理的應用，需要在短期范圍內來提供出相應的資金結算以及相關的資金援助服務等。依照賬戶資金的實際使用狀況來對資金的額度大小進行合理的設定，以此來有效實現各工作單位對信貸業務的合理管控。

（四）資金計價管理

資金計價管理工作在實際的開展過程中，不但可以被企業集團內部提供出更高的專項工作服務，同時還可以將信貸業務工作流程進行有效的強化，對資金的合理配置提供出良好的保障。資金的計價管理工作所涉及到的內部貸款利率相對較高，對利率的設置工作需要依照相關的法律法規來加以開展，集團內部的成員單位對于資金的控制，需要通過委托存款率來加以表現。當利率偏高的情況下，則說明企業單位內部需要對單位成員或者是部門的資金使用量來進行合理的控制，相反則說明集團單位對資金的使用效果相對比較良好，可以實現良好的成本控制工作。

二、現金池與資金集中管理傳統模式比較

當前在我國一些大型的企業單位內部資金的集中管理工作模式主要分為兩個方面來加以開展，及備用金使用模式和財務公司資金使用模式，后者的資金使用模式相對比較普遍。相比較來講現金池模式當中，銀行不再是為集團提供出資金的供給服務，而是和企業和單位之間形成了統一的資金管理戰線。

從企業的財務管理工作角度上來看，資金的支配權決策權是企業財務權利的重要表現，企業單位的發展程度直接影響到了下屬子公司的工作積極性，而過度的分權又可能帶來一些資金無法管理或者是資金外賬循環等不良問題，這些問題都直接影響到了整個集團的整體經濟效益，而現金池模式可以有效提高資金的使用透明度，有效形成的集中有度分權管理的工作局面，讓資金的使用風險得到了有效的控制，強化了企業和成員之間的資金管控聯系。從企業內部的資源配置工作來講，基于現金池的管理模式企業單位和成員單位之間的價值鏈以及和銀行之間的資金鏈，需要依照資金的實際需求緩急程度來進行判斷，有效確定資金的實際供需量，借助集團內部的資金的二次分配來達到整個資金的高效化使用目標，有效降低了企業單位整體的資金使用成本，發揮出了集團內部資金合理配置的重要工作優勢。

三、現金池模式的具體運用

企業單位在現金池管理模式下，需要依照資金的實際流轉方式以及使用途徑來進行合理的劃分，可以建立起虛擬現金池和實體現金池兩種模式來進行分辨。

在虛擬現金池的工作模式下，企業單位內部的資金并不會出現實質性的流轉，而是通過一系列虛擬的表現形式集中在核心賬戶當中來進行統一管理，各個部門和成員單位賬戶資金余額仍然保留在各自的銀行賬戶當中，同時賬戶當中的資金可以隨時進行調用和分配，只是在銀行利息計算的過程中，需要將成員單位的銀行賬戶盈利與透支狀況來進行確定，進而有效轉變的企業單位整體的資金利息支付水平。比如這些活期存款利率達到0.35%以上，企業單位可以和協議金融單位之間進行有效的談判，大額的存款利率可以提高同期活期存款利率的4倍以上，在很大程度上提升了單位的利息收入。在虛擬現金池模式下企業單位不必負擔，由于資金轉移問題而造成的人工或者是資金交易的成本，有效降低了企業單位整體的資金使用費用。

通過實體現金池模式的有效開展是企業單位資金合理共享的重要方法，將企業內部各個單位或者是各個成員之間的資金賬戶，依照一定的額度有效的控制在核心賬戶當中，實現了各部門和成員單位之間的資金集中化管理。通過這種管理模式成員單位在相應的額度范圍內來對資金進行合理的應用，同時將剩余沒有使用的資金直接劃分到核心賬戶當中來進行統一管理，當然企業單位的下屬部門或者是成員單位之間，可以通過臨時資金透支等方法來進行提前使用，但是金額的大小必須要通過核心賬戶管理單位來進行核算，才可以進行正式的支出。通過實體現金池集團內部可以針對不同的發展規模以及不同的經營發展水平來實施個性化的管理，對于子賬戶的金額大小進行實時性監控，有效保證資金成本的使用率，提高整個企業單位的資金使用效率以及整體的發展規模。

四、結束語

通過本文對現金池視角下的企業資金管理工作的分析和研究，從中可以看出企業在實際的發展過程中，對資金的管理工作至關重要，通過集中式的管理工作模式，可以對下屬單位的整體資金使用狀況實施性的監控，基于現金池的資金管理理念下，實現了資金的實時性調配，有效提高了企業內部資金的運轉效率和質量，對實現企業整體的經濟效益和社會效益都有著重要的保障。