中小企業(yè)融資困境及對策探討

王玨

（浙商銀行股份有限公司杭州濱江支行，浙江 杭州 310012）

前言

中小企業(yè)的特點(diǎn)是自身經(jīng)營規(guī)模較小，在日益激烈的市場競爭中抗風(fēng)險能力不足，尤其是政府對中小型企業(yè)貸款的不積極態(tài)度更是使得中小型企業(yè)的日常運(yùn)營和發(fā)展雪上加霜。由于中小型企業(yè)原本融資困難的現(xiàn)狀，再加上當(dāng)前不斷增長的市場競爭，生存困境日益激烈，當(dāng)前不少中小型企業(yè)相繼倒閉，也使銀行方面存在著極高的警惕性，在放貸方面非常小心，也為中小型企業(yè)的融資帶來了較大的困難。

一、當(dāng)前我國中小型企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀

隨著社會和時代發(fā)展，我國市場環(huán)境日益完善，中小型企業(yè)的數(shù)量也越來越多，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)體系中不可忽視的重要力量，為我國的社會主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)做出了非常大的貢獻(xiàn)。因此中國國民經(jīng)濟(jì)的增長和人民的日常生活水平已經(jīng)離不開中小型企業(yè)的生存和運(yùn)營，但是在當(dāng)前我國的融資結(jié)構(gòu)中，中小型企業(yè)所占份額較較小，陷入了嚴(yán)重的融資困難，困境主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）企業(yè)自身經(jīng)營存在原因

中小型企業(yè)在當(dāng)前的市場競爭中占據(jù)不利地位，究其原因是因?yàn)樽陨泶嬖谥夹g(shù)含量較低、經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量差、售后服務(wù)不好等等。大多中小型企業(yè)在競爭方面都經(jīng)常采用競相壓價的手段，市場上出現(xiàn)的假冒偽劣產(chǎn)品也大多數(shù)與中小型企業(yè)有關(guān)，尤其是近年來不斷增長的責(zé)任事故，更是與中小型企業(yè)脫離不了關(guān)系。因此中小型企業(yè)自身的經(jīng)營和發(fā)展水平較差，銀行不愿意向中小型企業(yè)提供貸款。此外中小型涉及自身原因與經(jīng)營水平的影響，進(jìn)行融資的渠道較窄，對于那些規(guī)模較大、技術(shù)較為成熟的企業(yè)來說可以通過上市、發(fā)行股票債券等相關(guān)手段進(jìn)行融資，而對中小型企業(yè)來說，上市的可能性微乎其微，并沒有足夠的能力和機(jī)會進(jìn)行債券或股票的發(fā)放，因此融資渠道得不到提升，種種因素使得自身發(fā)展無法向外拓展。

（二）企業(yè)外部的原因

1、難以獲得銀行的支持

我國國有商業(yè)銀行受傳統(tǒng)基因理念的影響，在日常運(yùn)營過程中更傾向于將貸款發(fā)放給一些國有大型企業(yè)或先進(jìn)企業(yè)中小型企業(yè)，中小型企業(yè)經(jīng)營較為分散，經(jīng)營規(guī)模較小，貸款額度高，存在著極高的風(fēng)險，因此并不能使國有商業(yè)銀行充滿信任地發(fā)放貸款。中小型企業(yè)運(yùn)營過程中經(jīng)常存在著惡性競爭事件，嚴(yán)重的失信令銀行不敢輕易進(jìn)行放貸。

2、抵押擔(dān)保困難

中小型企業(yè)大多投資較小，因此規(guī)模較小、固定資產(chǎn)有限，一旦發(fā)生相關(guān)的變動，能夠抵御風(fēng)險的能力也非常有限，在申請貸款時缺少相關(guān)的實(shí)體擔(dān)保。因此中小型企業(yè)申請貸款時只能依靠企業(yè)之間的互相擔(dān)保，或者以自有資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，這也在一定程度上造成了高風(fēng)險的出現(xiàn)，使銀行放貸越發(fā)困難，在進(jìn)行抵押擔(dān)保的時候手續(xù)相當(dāng)復(fù)雜，因此融資成本較高。

3、政府政策難以惠及中小企業(yè)

這些年來，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢愈演愈烈，市場經(jīng)濟(jì)不斷加劇，雖然眾多中小型企業(yè)倒閉為銀行提出了一定的警醒，相關(guān)政策也緩解了小企業(yè)的資金短缺問題，但是卻無法從根本上解決中小型企業(yè)融資困難的問題。

二、中小型企業(yè)融資困難的原因

（一）企業(yè)自身經(jīng)營的原因

1、中小型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，抗風(fēng)險能力差

中小型企業(yè)在當(dāng)前的市場競爭中競爭力普遍較小，究其原因是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模太小，因此自身的抗風(fēng)險抵御能力較差。當(dāng)前市場上中小型企業(yè)數(shù)量眾多如雨后春筍一般紛紛涌立，但是大多數(shù)中小型企業(yè)都是成立時間不長，因此規(guī)模較小、底子較薄，與其他企業(yè)相比基礎(chǔ)較差，沒有先進(jìn)的生產(chǎn)水平，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一并且缺乏科技含量，因此很難抵御當(dāng)前瞬息萬變的市場風(fēng)險，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格上下浮動的波動，存在著較大的經(jīng)營風(fēng)險，種種的原因使得銀行在進(jìn)行貸款評估的時候不傾向于小企業(yè)，因此中小型企業(yè)的融資困難不斷加大。

2、財(cái)務(wù)制度不健全，信息不對稱

據(jù)調(diào)查，我國中小型企業(yè)中大約有50%以上的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)管理人員并不科學(xué)健全，許多中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)人員大多是公司內(nèi)部親屬，管理混亂，缺乏專業(yè)的知識和技能，存在著嚴(yán)重的多戶開頭、多戶貸款情況。大多數(shù)中小型企業(yè)經(jīng)營者和管理者過于追求利益，并沒有設(shè)置科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)管理人員缺乏專業(yè)知識和專業(yè)素養(yǎng)，財(cái)務(wù)報(bào)告并不真實(shí)，上報(bào)財(cái)務(wù)主管部門與稅務(wù)部門的嚴(yán)重不相符。

（二）銀行扶持力度不夠

銀行進(jìn)行放貸大多傾向于國有企業(yè)或大中型企業(yè)，而中小型企業(yè)由于剛剛成立，數(shù)量較多、規(guī)模較小，所面臨的經(jīng)營風(fēng)險較大，投資回報(bào)率相對較低，因此銀行對中小型企業(yè)的貸款申請非常謹(jǐn)慎，這也使得中小型企業(yè)貸款成本不斷增加。

（三）融資擔(dān)保制度不完善

要想解決中小型企業(yè)融資困難的問題，必須要建立科學(xué)合理的信用擔(dān)保制度，但當(dāng)前的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少，因此多數(shù)民營企業(yè)進(jìn)行貸款申請較為困難。同時不少擔(dān)保公司對于中小企業(yè)的審查較為苛刻，使較多的中小型企業(yè)難以享受到相關(guān)的政策優(yōu)惠。

（四）缺少政府扶持

當(dāng)前政府部門對中小型企業(yè)融資困難的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，比較傾向于先進(jìn)大中型企業(yè)，盡管近些年來已出臺了相關(guān)的政策，但是仍然無法解決中小型企業(yè)的融資困難問題。

三、如何解決中小型企業(yè)融資困難的問題

要想盡快解決中小型企業(yè)融資困難的問題，銀行、企業(yè)、政府等不同的部門都應(yīng)該各自做出努力，協(xié)同共進(jìn)。首先政府相關(guān)部門要積極針對當(dāng)前中小型企業(yè)融資困難的問題，出臺相關(guān)的法律法規(guī)和政策，為中小型企業(yè)的生存和發(fā)展提供一個良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。其次，銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變傳統(tǒng)的貸款觀念，積極為中小型企業(yè)服務(wù)。最后中小型企業(yè)自身要不斷努力改革和發(fā)展，克服自身的缺陷，不斷提升自身的實(shí)力，只有三個方面共同努力和協(xié)調(diào)，才能使我國中小型企業(yè)盡快走出融資困境。

（一）建立科學(xué)完善的社會信用體系

改變當(dāng)前以銀行為主體的單行融資體系是能夠解決中小型融資困難的有效途徑，同時還要再改善中小型企業(yè)融資困難的基礎(chǔ)上不斷整合當(dāng)前應(yīng)有的金融資源，對國有銀行進(jìn)行相關(guān)的關(guān)的改革和創(chuàng)新，可以很大程度上緩解中小型企業(yè)融資困難的問題。無論是民營銀行還是國有銀行，銀行經(jīng)營的本身都是自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，在進(jìn)行貸款發(fā)放的時候安全性、流動性營利性是他們遵循的基本原則，因此無論是任何銀行在選擇融資對象時，都只能以企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、資金償還能力以及貸款盈利狀況作為標(biāo)準(zhǔn)。

（二）完善信用擔(dān)保機(jī)制

完善中小型企業(yè)的擔(dān)保體系要不斷簡化中小型企業(yè)進(jìn)行貸款抵押時的手續(xù)和條件，允許中小型企業(yè)融資以自身的無形資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)作為抵押，同時建立中小型企業(yè)共同擔(dān)保基金，由政府教育引導(dǎo)和監(jiān)督，可以有效調(diào)節(jié)企業(yè)之間的擔(dān)保資源。在不斷完善信用擔(dān)保機(jī)制的同時，還要對中小型企業(yè)進(jìn)行約束和監(jiān)督，建立中小型企業(yè)相關(guān)的咨詢和記錄，對中小型企業(yè)的資本信用、質(zhì)量信用、個人行為信用進(jìn)行相關(guān)的追蹤和分析。

（三）充分發(fā)揮政府的作用

針對中小型企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、可風(fēng)險抵御能力差、融資困難等問題，政府相關(guān)部門要適時給出相關(guān)的扶持。首先，政府部門要積極制定與中小型企業(yè)貸款以及融資相關(guān)的法律或規(guī)章制度，通過立法在一定程度上為中小型企業(yè)提供一個良好的生存環(huán)境。其次，政府部門要注意完善為中小型企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，可以借鑒其他先發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。最后，中小型企業(yè)的融資困難問題必須有相關(guān)的資金政策扶持，政府部門要通過稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方面給予中小型企業(yè)進(jìn)行支持。

（四）不斷提升中小型企業(yè)自身的綜合素質(zhì)

中小型企業(yè)也要不斷發(fā)展自身，提高自身的競爭力。中小型企業(yè)業(yè)要轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理模式，解決當(dāng)前財(cái)務(wù)不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏真實(shí)性的問題，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度。此外，中小型企業(yè)要不斷加強(qiáng)資金的管理和籌措，保證自身的償還能力，樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄的出現(xiàn)，解決當(dāng)前自身融資困難的問題。

四、結(jié)束語

中小型企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)體系中非常重要的一部分，必須要為它們提供一個科學(xué)穩(wěn)健的市場環(huán)境，除了外部環(huán)境以外，也要注意從企業(yè)自身入手，不斷提高自身的競爭能力和風(fēng)險抵御能力。因此現(xiàn)階段中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)擴(kuò)張、財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、資產(chǎn)負(fù)債的協(xié)調(diào)性方向入手，這樣才能有效地解決融資困難問題。