互聯網金融對商業銀行盈利能力的影響分析

(四川大學經濟學院 四川 成都 610065)

一、引言

2013年，一場屬于互聯網思維的“文藝復興運動”爆發：最開始是一系列諸如京東、百度等互聯網公司宣布進軍互聯網金融，緊接著2013年，新浪宣布獲得第三方支付牌照，到2013年8月13日，工信部成立互聯網金融工作委員會。一切都發展的那么快，但又似乎合情合理的。2013年11月14日，上線僅5個月的余額寶規模突破1000億元，用戶數近3000萬戶，相當于國內全部78只貨幣基金總規模的近20%；網貸之家數據顯示，2013年全國主要90家P2P平臺總成交量490億，平均綜合利率為23.24%；2013年8月5日，微信上線“微信支付”功能。以互聯網金融為代表，三方支付、P2P、眾籌等新模式也在2013年迎來了爆發式的增長。

現階段下，我國金融體系仍以銀行為核心，其作為國家政策的傳遞者和經濟運行的調節者對我國經濟有著極其重要的作用。近年來隨著互聯網技術的不斷發展，憑借其交易的高效和低成本的優勢對以存貸利差為主要利潤來源的商業銀行帶來了極大的挑戰。在有著深層次原因的背景下，2013年互聯網金融的創新讓居民擁有了更多的選擇權利，以第三方支付軟件支付寶為例，支付寶以電子貨幣的形式存在，使得人們在生活中減少了現金的攜帶，余額寶的“超高利潤”使得人們更愿意將貨幣放在擁有更高收益且風險也相對較小的余額寶中。存款和貸款的不斷減少，直接影響了商業銀行的收入，銀行面臨更加激烈的競爭環境，從而導致利潤的流失。

二、文獻綜述

互聯網金融的飛速發展也引起了國內學者的廣泛關注，我國學者主要從定性分析和定量分析出發探究互聯網金融對于商業銀行盈利的影響。馮婧等(2020)以歷年來商業銀行存貸款數量為依據，從理論角度探究了互聯網金融對商業銀行收入和成本的影響。楊靜(2020)從存款、貸款和中間業務出發，探究互聯網金融對三者的影響，并認為無論是互聯網金融還是商業銀行的服務對象都是實體經濟，兩者應該互相借鑒優勢。趙瑾婷,苑梅(2019)以上市商業銀行為例，探究了互聯網金融對不同類型的商業銀行的影響不同，其中大型商業銀行收到的沖擊最大，對于城農商行的影響不大。而高雯(2018)卻通過實證發現，互聯網金融對于我國商業銀行的盈利能力有著正向效應，并且對于小銀行的影響大于規模較大的銀行。

三、互聯網金融對商業銀行影響機制分析

(一)互聯網金融對商業銀行資產業務的影響

眾所周知，貸款業務是商業銀行的主要資產業務，貸款業務的利息收入也是商業銀行主要的收入來源，根據傳統的金融交易奉行的“二八定律”即80%的利潤來源于20%的高端理論，我國商業銀行以往的收入便是基于此。加上我國商業銀行業主要受到國家管制，貸款的發放往往會選擇自信良好的企業和客戶，同時加上對于信貸審核的流程嚴格，我國商業銀行長期保持了較低的信貸風險，加上國家信用作為擔保，使得互聯網金融未出現以前，居民愿意把錢存在銀行并且享有利息。但“長尾理論”的提出，讓互聯網金融有了特定的目標群體，專門針對中小客戶需求設立的金融創新產品因此較低的門檻，快速吸引了大量的中小客戶，龐大的中小市場也有了巨大的吸引力。原本因為自身資信較差的企業不能再傳統的商業銀行得到貸款，在互聯網金融的發展下，貸款難題得到了有效改善。另一方面，互聯網金融企業為了更好地發展，選擇以較低的貸款利率吸引資信好的客戶，減少了企業從銀行貸款的數量，更為直接的給銀行的貸款業務帶來損失。同時，互聯網金融喚醒了我國居民理財意識，越來越多的居民開始不僅考慮財產的安全，更考慮他們的財產保值增值問題。余額寶的發展階段，憑借其遠遠高于銀行的存款利率和支付的便捷，極大程度上分流了商業銀行的存款，更多的人也開始考慮購買理財產品，使得商業銀行的資產池規模大大減少，降低了貸款的數量，從而減少了銀行的盈利能力。

(二)互聯網金融對商業銀行負債業務的影響

活期存款和定期存款業務作為商業銀行的關鍵負債業務也受到了諸如第三方支付、P2P和互聯網理財等金融創新產品的巨大沖擊。一方面，我國商業銀行開展貸款業務時進行了嚴格的審查制度，對于貸款客戶的審核較為嚴格，因此相較于那些資信較差的企業以高利率取得的貸款而言，我國商業銀行貸款收入更低，因而影響了存款利息的偏低，為互聯網金融產品給客戶提供更高的利率提供了條件。另一方面，互聯網金融喚醒了居民的理財意識，使得人們愿意將更多的資金投入到購買理財產品當中，新的互聯網理財產品憑借更高的利率和更加便利的交易手段，讓越來越多的客戶選擇了互聯網理財產品，因此銀行的存款業務大量流失。加之P2P業務的不正規發展，15%-20%的年化收益率也吸引著一些風險偏好者進行投資，也從一定程度上吸引了銀行的存款客戶。

(三)互聯網金融對商業銀行中間業務的影響

傳統的中間業務及銀行的表外業務，包括銀行卡、代理、基金等業務，互聯網金融中第三方支付和理財對商業銀行的中間業務造成的影響較大。一方面，支付寶為代表的第三方支付以便捷的優點降低了商業銀行的中間業務收入，同時支付寶的理財功能也吸引了大量客戶，導致銀行的中間業務受損嚴重。另一方面，互聯網金融企業只有依托商業銀行才能更好地開展互聯網金融業務，互聯網的飛速發展也給商業銀行帶來了一定的機遇。

四、結論和建議

綜上所述，互聯網金融給商業銀行的三種業務 都帶了不同程度的影響，但是由于銀行自身之間也存在很多的差異，所以互聯網金融對于不同類型的銀行帶來的影響也不盡相同；另一方面，隨著我國利率市場化的不斷發展，商業銀行的效率也要不斷的進行改善，長期保持壟斷地位的商業銀行勢必有著效率低下的方面，互聯網金融的發展正好可以作為商業銀行效率改革的推動力。

針對互聯網金融對于商業盈利的影響，本文給出以下幾點建議：

(一)加強商業銀行金融創新

互聯網金融的大力發展實質是作為一種金融創新出現的，互聯網金融憑借信息技術的發達，相較于商業銀行有著高效低廉的信息處理分析能力，能夠更好地把握客戶的需求從而更好地創造滿足客戶需求的產品，同時互聯網企業本有著龐大的客戶群體，互聯網金融的發展借助于自身的優勢，充分發揮了“長尾理論”的優勢，更好地滿足了中小客戶的需求。長久以來，商業銀行處于絕對壟斷地位，必然存在效率低下的問題，應該提高銀行創新意識，創造更加高效和便利的產品來滿足客戶的需求。

(二)調整存貸款業務，大力發展中間業務

眾所周知，商業銀行主要的營業收入來源于存貸利率差，在受到互聯網金融的沖擊下，利息收入逐漸下降，而非利息收入逐漸上升。從另一方面說明，未來銀行的利潤競爭點在于中間業務的發展規模如何，及非利息收入的發展。如何做好中間業務的擴大的發展成為當前銀行主要盈利目標之一。同時，隨著互聯網金融喚醒了我國居民的理財意識，理財市場也逐漸成為一個不可忽視的重要市場，如何更好地滿足人們對于理財產品的需求也是商業銀行未來發展的方向。

(三)商業銀行與互聯網金融企業優勢互補

商業銀行相對于商業銀行也有著自身的優勢，超強的信用品牌效應、雄厚的資金實力和較強的風險管理能力都讓客戶對于商業銀行更為放心。加上近些年越來越多的P2P等企業的大量倒閉，無疑也將互聯網金融推向了風口浪尖。商業銀行可以借助互聯網企業的高科技，進行高效的客戶需求分析，進而創造出更加符合客戶需求的金融產品；同時，銀行可以通過金融科技更好地防范信貸風險，對信貸客戶更好地進行監督和管理，更加有效地開展普惠金融的發展。另一方面，互聯網金融通過銀行信息的對接，更好地掌握客戶的信息，也不斷減少自己的金融風險。