城鎮居民理財行為的影響因素探討

徐錦花

（身份證號，42032219800113＊＊＊＊）

財務管理是家庭經濟管理中的一個重點內容。在全面建設小康社會發展形式的推動下，我國城鎮居民手中的剩余財富越來越多，同時表現出越來越強烈財務管理的需求與愿望。同時，改革開放以來，我國的金融管理事業也取得了長足的發展，但發展的背后也存在著諸多問題，首先為現階段我國城鎮居民的財務管理行為缺乏合理性，其次還存在著理財業發展缺乏平衡性及產品同質性現象[1]。

一、現階段我國城鎮居民的理財行為現狀

近年來，在我國經濟快速發展的推動下，社會經濟也得到快速增長，同時人民的物質生活水平呈現出高速提升的趨勢，根據調查顯示我國當代社會城鎮居民中收入中等的人口數量正在不斷地拓展，城鎮區域的多數居民整體日常收入水平也在不斷地提升。在現代化經濟時代背景影響下，隨著社會群體收入的增長，人們對合理性的理財行為有了充分的認知與了解。在《2016年中國個人金融和金融市場發展報告》中，針對當代社會經濟環境中，我國社會一線城市內部銀行所收集的相關數據調查顯示結果可以明確得知，我國當代社會中等收入群體在城市銀行中所進行存款額度占比要遠超儲蓄銀行占比的30%，從數據的具體顯示項目進行分析，所超過的份額大多數都是具有穩定金融投資概念的社會群體，對早期財產儲蓄具備一定的深入了解，同時能正確展開對理財行為的合理判斷，與此同時充分表現個體對理財產品的實質性需求。

調查中選取了主體2796例，調查結果顯示，其中76.99%的人認為財務管理是積累個人財富的必要途徑，42.76%的人表示需通過咨詢專業人士或者借助金融機構對金融產品進行購買，而45.62%的人強調傾向選擇以儲蓄為基礎的人民幣理財產品[2]。

二、城鎮居民理財行為的影響因素分析

（一）個人財富持續增長

根據調查顯示，近些年來，現代化經濟環境中，我國城鎮居民的個人財富指數在短期內呈現持續增長的有效發展趨勢。例如，社會群體中的個人儲蓄。

2000年初，我國全國個人存款的總額為6102.96億元，2006年該項數據已經增加至16555.87億元，而2015年年底的調查數據顯示，該項數據達到了37652.7億元。城鎮居民的個人財富儲蓄增長幅度在150%以上，表明了我國的城鎮居民的個人財富處在快速發生的階段，在個人財富增長的過程中，實施財富管理勢在必行。人們在不斷尋找適當的資產規劃方法的過程中，應該接受在這樣的時代背景下誕生的理財產品。理財產品的誕生與發展使人們能夠更加科學的利用剩余財富，同時有效利用合理的資金分配，使人們的儲蓄習慣在潛移默化中發生變化。當個人儲蓄遠遠超過生活費時，為了保存財產價值，大多數人會選擇相應的理財產品，因此，個人財富的增長是提高城市居民財務管理行為的關鍵。

（二）金融市場更加貼近民生

社會經濟環境背景下的金融理財產品，通常情況下是不同社會經濟時代整體發展過程中逐漸形成的經濟市場化產物，是維持市場經濟持續發展的必備前提，同時也是最為接近社會群體日常生活的經濟型商品。

我國傳統經濟市場中的金融理財產品，一般都是遵循社會主義金融市場經濟發展規律原則，已達到自我發展的目標，但是整體發展過程卻與我國社會金融市場的整體營銷模式格格不入[3]。現代化經濟發展背景下的金融發展模式具有鮮明的社會主體特色，如此才能更加貼近社會群體的日常思維方式。自2000年以來，銀行在總體上降低基準利率，這極大地刺激了金融市場。當傳統的儲蓄模式難以保護固有資產的價值時，人們對相對保值的金融產品開始投以關注。在這個過程中，理財產品雖然存在的一定風險，但基本需求仍然存在，使其在人們的心理中在占比高于儲蓄。因此，相對來說，理財產品比傳統儲蓄更加貼近民生。

（三）社會保障體系變化

根據我國國情及人口老齡化等客觀存在的情況，我國的社會保障制度也隨著現階段國情實際變化而發生著變化。傳統福利制度的保障模式已經轉變為以社會保險為基礎的社會保障模式。由于社會保險的作用有限，許多人以養老保險和醫療保險的需要為基礎，會選擇商業財務管理模式，以滿足平衡保障的需求，這樣存款就可以完成金融保值和生活需要等各個方面的要求。社會保障制度產生的變化是人們增加金融需求的必要因素，同時也是人們開始轉變金融觀念的起點。

（四）居民理財觀念逐漸增強

民生調查數據顯示我國城鎮居民的財務管理觀念逐漸加強，人們開始將視線轉移到重新配置自身金融資產結構中，注重在房地產、基金、保險及黃金等方面進行資金重點分配，甚至出現較大占比的風險資本投資，如期貨及股票投資等。人們開始有意識地利用風險和收入的平衡來完成資產的增值與保值。隨著金融市場的迅速發展，人們的財務管理觀念正從傳統的儲蓄向深層次的風險投資轉變。在最新一期的《股市月度資金報告》中，表明股票市場發展勢頭強勁。同年，A股市場單向資本流入量突破4000億，A股賬戶新開戶585.67萬人次，創歷史新高。截至3月底，A股市場的股票存量已接近萬億。其中，居民個人資產占比達65%以上。其中還存在著國有資產的宏觀調控的影響，羊群效應也起到了一定的推動作用，但從根本上說是居民財務管理觀念的整體提升。人們充分認識到，金融資源并不是富人獨有的財產，面對客觀生活的壓力所帶來的經濟需要，人們應該管理好財政資源[4]。

（五）理財機構服務拓展

中國經濟市場的份額，對我國金融市場的推動及進步來講是一個強大的動力，使其得到不斷完善，其主要表現在現階段我國的理財機構服務正逐漸向多元化及豐富化發展，項目不斷延伸與擴展，同時各個金融機構為順應時代變化的發展而對其服務體系進行了大規模調整，使其更具市場競爭力。

以銀行為例，傳統的銀行及金融體系均注重儲蓄。然而，在現階段，銀行對重大金融項目進行了調整，它們更加注重增加自己理財產品的多樣化，并增加其宣傳力度，包括增加工作場所的數量，特別是針對財富管理產品的服務領域，包括對內容介紹、開戶說明和存取方式等均做了合理的規劃及人員配置。其中有各種形式的產品，包括短期投資、中長期理財產品以及風險比率和單一資本范圍的差異，形成了居民可以自由選擇的金融超市。以現階段的保險公司為例，在中國，保險公司是不允許破產的，只允許并購現象的存在，這樣的國家投資確保了保險公司及用戶的安全性[5]。保險公司的重要職能是經營保險項目，然而，近年來，在保險管理委員會的監督下，我國所有保險公司都將保險與儲蓄和增值服務聯系起來，這種金融結構是金融體系改革更加貼近市場化的重要標志。對金融機構來說，擴大其服務是一個里程碑。金融機構相關服務的發展必須改變居民的財務管理方式，這是一個重要的促進因素。

三、提升我國城鎮居民理財行為合理性的建議

金融機構要加強金融知識及理財知識的宣傳普及，使更多人對金融管理有更深的認識，使廣大人民群眾知道理財、了解理財、參與理財，只有這樣，他們才會積極參與至財務管理中去，才能實現城鎮居民理財行為的合理性及科學性。尤其是非銀行金融機構要大力宣傳自己，突出自身優勢，強調銀行理財不具備的條件，讓更多的居民了解自己，選擇自己，積極改變盲目信任銀行的現狀。

在居民層面，首先建議城鎮居民選擇并接受資金、信托、期貨期權、外匯等更具創新性的理財方式。尤其是期貨期權和外匯，如果使用得當，具有良好的保值功能。第二，在新時代金融管理理念的指導下，居民應該樹立符合自身情況的財務觀念。雖然受教育程度差異會對人們的財務管理水平造成一定的影響，但實踐出真理，城鎮居民可以在不斷參與財務管理中，形成自己的財務管理理念，合理選擇合適的財務管理方法和資產比例[6]。為了最大限度地發揮財富管理的效用，不可不盲目跟隨潮流，科學防范羊群效應，促進財富管理市場的健康發展。第三，既然參與了財務管理，必須做好承擔風險的心理準備，克制患得患失的心理。投資肯定會有收益或虧損，短期的收益和虧損無法解釋什么，可為下一步增加財務管理經驗，需意識到長期的收益和虧損更為重要。最后，有必要為長期做出適當的規劃，為更長遠的未來做好準備，保持靈活性，確定目標，才能一步一步地實現目標。