我國企業營運資金管理問題研究
——以神木富油能源企業為例

陳可羽

（遼寧師范大學海華學院，遼寧 沈陽 110000）

一、引言

由于經濟全球化的發展，中國為市場經濟引入的各種資本管理模式變得越來越豐富。營運資金管理起源于國外，但隨著中國經濟的快速發展和科學技術的不斷創新，國外營運資金管理理論迅速引入中國并逐步擴大。在九十年代的時候，我國的各大型集團公司就已經開始建立自己的資金管理中心了，目的是更好地進行營運資金管理和市場的風險控制。營運資金是企業正常運作的原動力，而營運資金的管理能力恰恰是推動一切企業經濟活動的東風，并且它持續地推動企業的經濟活動。

二、營運資金管理的基本內容與基本理論

（一）營運資金管理概念

營運資金是企業流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。由于營運資金是流動資產減去流動負債后的凈額，因此，流動資產和流動負債的變化，都會引起營運資金的增減變化。企業內部營運資金的平衡有效流動是公司生存和發展的基石。持續改進企業營運資金管理模式，可以保證公司財務戰略的順利實現，增強企業的競爭力。企業營運資金管理有適當調整和控制企業營運資金使用和管理的管理保障。科學的使用營運資金有利于維護企業利益，推動企業的正常健康可持續發展，從而為企業提供合理的收益空間。更重要的是有助于完善營運資金管理制度，增加營運資金的使用率提高資金的創新性，從而使企業在競爭壓力巨大的市場環境下立于不敗之地。其特點是：1、周轉時間短2、資金容易變現3、數量具有波動性4、來源具備多樣性。

（二）營運資金管理的基本理論

企業營運資金管理是通過實施有效的管理活動，來保障企業運營資金能得到充分的利用，運營資金管理的目的也是想盡可能地提高運營資金的利用率，從而提高企業的財務盈余。而營運資金管理有兩個重要的管理理論，分別是：基于要素管理理論和基于渠道管理理論。

1、基于要素管理理論

基于要素管理的營運資金管理是指在現代企業營運資金管理中，對營運資本成分進行分類的方法。如果按照這樣分類，營運資金管理可分為：應收賬款管理，現金管理，庫存管理等。基于要素管理理論的資金管理是企業在某個時間點的每個狀態的統計。研究的主要側重點在于應收賬款管理、現金管理，以及庫存管理這三個方面上，因此會造成對營運資金管理整體評價出現錯誤。

2、基于渠道管理理論

基于渠道管理的營運資金管理是指根據其使用渠道和準入渠道對營運資金管理進行分類。營運資金按照渠道分類，可以分為以下幾大類：營銷渠道營運資金；生產渠道營運資金；采購渠道營運資金；投資理財型的營運資金。基于渠道管理的營運資金管理的優勢在于，它不僅包括先前要素管理的所有方面，而且基于渠道管理的資金管理總能看到債務中的資金流動。哪個環節的資金短缺一目了然，還能發現資金在各個環節中所起的作用。在資金流動中促進公司的管理配置可以最大化營運資金的好處。

三、我國神木富油能源企業營運資金管理現狀分析

（一）行業背景及發展歷程

根據“2017年煤炭工業發展年度報告”，2017年規模以上煤炭企業專營業務收入2.54萬億元。同比增長25.9%，實現利潤2959.3億元，同比增長290.5%。煤炭價格是制約煤化工企業發展的重要問題。煤炭的價格過高，就會導致煤炭化工企業成本增加，在市場上就沒有競爭力。相對于其他資源的化工產業而言，煤炭資源化工企業投資大，成本高，價格沒有優勢。神木富油能源企業屬于依托煤炭行業發展的能源化工企業，是隸屬于陜西煤業化工集團公司的股份制企業，承擔陜西煤業化工集團公司煤低溫快速熱解、煤焦油加氫等煤分級分質利用的科技示范作用。企業地理位置處于煤炭大省山西，山西礦產資源豐富，煤炭價格比較低廉，但水資源匱乏。另外大部分能源企業都存在環境污染因此后期環保處理也是一筆不小的費用。利用煤炭資源提取煤焦油，半焦等產品，提高煤炭利用率，大大減少煤炭使用過程中產生的污染”。開發新型能源、奉獻清潔燃料、打造節能環保高效企業是神木富油能源企業發展的宗旨，公司堅持走自主研發和合作開發的科技創新之路。這是一種新型的資源利用，是社會發展的必然趨勢。

（二）公司營運資金使用現狀

營運資金的規模就是指一個企業投放到經營中的資本是多少。神木富油能源企業2012年2017年營運資金使用現狀可以直觀地看出，公司的總資產從2012年到2017年呈上升趨勢。尤其是2015-2017年總資產增加幅度也很大，但是每年的增長率卻不高，從2012年-2015年增長率只有2%左右，而在2015年-2017年增長率也只有5%，可見煤炭行業的不景氣現狀。而在2015-2017年總資產的增長率翻倍，考慮到應該是與國家相關政策有關系。這導致公司的總資產增長率翻倍。企業的營運資金在2017年的總額要明顯高于其他年份，說明企業在2017年的營運資金管理上，有所提高，企業的運營情況也會好于往年。而2014年的營運資金總額減少，有可能在2014年受到了金融危機的影響，導致企業的運轉情況不好。企業的流動負債開始呈上升趨勢，而到了2015年最高，然后呈下降趨勢，說明該企業在2015年之前企業的經營狀況不太好，2015年后，業務運營開始好轉，公司的流動負債逐漸減少。綜合以上看出，企業的總資產在增加，但是總資產的增長率卻是不高，因此企業需要尋求一個能夠長久發展并且能立于不敗之地的方法。

四、以神木富油能源企業為例分析我國企業營運資金管理中存在的問題

（一）公司管理體系不完善，計劃與實際脫節

眾所周知，創建一個良好的生產管理系統對公司的整體生產環節的把控是非常重要的，這也是確保公司生產正常運行的關鍵，確保公司的生產順利進行的條件。一個完備的生產系統也能夠有效的管理企業的庫存半成品以及在制品的數量，避免出現倉庫貨物大量積壓，從而影響企業周轉資金的回籠。縱觀神木富油能源企業近幾年的發展，基本上是不上不下，好壞參半。但隨著時代的發展，科學技術主導這生產，一個完善的生產管理系統可能比10個生產管理人員都要好用，而且高效，節省了人力和時間。神木富油企業缺乏現代化的生產管理體系和資金管理經驗和專業知識。還缺乏科學的管理意識，嚴重影響了公司的長遠發展。另一方面，公司的預算管理系統效率低下，沒有與時俱進，缺乏創新意識。該公司沒有建立完善的基金管理系統，使預算成為一個展示，沒有發揮任何實質性的幫助，計劃和實際生產都嚴重脫節，影響了公司的正常使用資金。

（二）企業子公司多，內部制度不統一，資金監管困難

由于子公司與母公司之間的資金管理系統不一致，集團型公司更難協調。財務資金管理中的資金集中管理與集團內多層次法人資金的多元化存在矛盾。母公司對子公司的資金管理監控較低，導致資金的實際使用與預算之間存在較大差異。對事項的評估和評估以及事后，資金使用計劃與實際生產完全脫節，不能形成完整有效的約束機制。該公司沒有對其資產項目和現金流量系統的完整性進行監督調查，導致報告和實施結果不一致，甚至相差很多，有時候內部人員為了得到相符的報告而弄虛作假，與此同時公司還缺乏相應的懲罰措施。特別是在公司貨幣的資本收益和支出過程中，由于公司監管不力，往往存在嚴重問題。

（三）干部人員沒有責任心，缺乏專業素養

公司大部分管理和技術人員并沒有具備與其工作崗位所要求的專業素養，缺乏對本職工作的責任心。導致整體的管理工作與公司實際要求脫節。尤其是財務管理工作在整個公司營運資金的管理中發揮著重要作用。如果沒有建立正確的財務管理理念，財務管理人員隨性工作，各處的財務管理漏洞就無法充分體現財務管理的嚴謹性。公司價格審計人員，與采購管理人員關系交好，便放松對采購合同的審計，與他人便嚴格按照規章辦事甚至斤斤計較。公司要求車間員工全員培訓，車間領導因工作量大、沒有時間為由，一再推遲培訓時間。相似案例比比皆在于表現公司部分管理人員缺乏本職工作應具備的職業素養，輕視管理制度、輕視人員管理。

五、我國企業營運資金管理的優化策略

（一）建立完善的生產系統，提高生產管理的科學性

公司應建立一個現代化的生產系統，將公司整體的工作流程置于一條完整的產業鏈中。公司的生產管理系統能順應企業的發展。一個完善的生產系統可以將各個部門連接起來，并且將各部門的工作變得更加高效、透明化，管理層的決策可以被各部門更好的施行，各部門的工作可以被管理層更好的監督，企業的整體生產管理處在一個暢通的軌道上。比如營銷部接收訂單-生產部做出生產計劃-物質部準備好原輔材料-生產部門安排好人員和設備-檢驗部門做好質量檢測-檢測無誤包裝發運-售后服務整體的一個工作流程完完整整在生產系統中形成，節約了人力物力財力，還更加的直觀和公開，哪一個環節出現了問題，一目了然。另外，在生產系統中可以增加預算管理，使計劃和生產緊密相連，不至于脫離了實際做預算，提高營運資金的使用效率。

（二）統一內部管理制度，加強營運資金的監管力度

上述文中提到的集團公司形式的企業管理中資金管理制度不統一，導致協調難度加大。這樣無形之中就增加了企業資金的監管的困難性，也拉低了企業監管的力度。在建立健全統一的財務管理制度的前提下，要求集團內部所有子公司嚴格按照統一的制度要求來管理，集團財務部門就可以按照規范的財務管理要求來監控各公司的財務數據，方便了營運資金的統一管理，并且也能夠大大地降低下屬子公司出現的財務管理漏洞。一旦某個環節出現任何問題，按照統一要求的制度流程追根溯源起來也方便。不僅提高了集團財務管理的監管力度，也可以降低公司在運營資金管理過程中可能會出現的各類風險。另外加強運營資金的監管可以保證企業流動資金的充足，營運資金的周轉速度就有了大大的提高，假設企業產品的盈利水平不夠高，但是運營資金的周轉速度提高了，企業的同期效益還是可以呈現增長趨勢的。

（三）樹立員工培訓意識，提升公司人員的專業素質

人力資源管理是公司整個營運資金管理運行的核心，是操控者，如果操控的人員達不到營運資金管理的要求，勢必會影響到整個公司營運資金的管理。因此公司應該由上至下的重視對人才的培養。公司的管理人員必須樹立起為基層和生產運營服務的重要思想，堅持廉潔奉公，公司的財務人員掌握公司財務管理規章制度和公司生產經營情況，按照公司財務管理規章制度辦事，注重公司資金的綜合平衡，提高自身辦事效率。除此之外工人是生產的第一要素，培養高素質的工人就保障了產品的質量，因此企業要認識到員工培訓的重要性，定期組織員工參加專業技能培訓、學術交流與學習，確保在學習和實際工作中能夠將理論與實踐相結合，能夠迅速提升自身的專業素質。要求每一位特殊過程人員需要獲取其所在崗位應以具備的資格證，確定其勝任所在崗位，滿足公司整體營運資金管理的要求。

六、結論

新型能源化工企業與傳統煤炭行業相比，具有科學技術含量高，科技投入費用高，人員要求素質高等高精尖的需求特點，營運資金管理在公司發展中起著重要作用，直接影響公司未來的繁榮。它是改善企業資金管理制度，建立和完善企業資金管理制度，提高資金使用效率在市場競爭環境中立于不敗之地的法寶。在供給側結構改革的政策支持下，我們必須勇于創新，敢于拋棄傳統的落后思想，不斷創新。在新時代的背景下，學習新的經濟理念，先進的企業文化，優化企業資金管理的不同模塊。完善企業資金管理方法，為企業發展注入新的活力，幫助企業蓬勃發展。