公允價值計量及其應用問題
——以誠志股份為例

鄭詩楊

（重慶理工大學，重慶 400000）

一、公允價值的概述

（一）公允價值的概念

公允價值指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。強調：價格的公平與共識、信息的對稱和自愿交易。

（二）公允價值的特征

一般而言，公允價值計量模式具有公平性、相關性、時效性以及廣泛性等特征。公平性主要體現(xiàn)在交易雙方信息對等，且交易行為出于自愿，一般不存在被迫交易的情況。相關性與時效性是指采用公允價值能夠反映市場的變化，其隨資產(chǎn)的變動而變動，更能反映每個時間點的真實價值。因而公允價值計量的會計數(shù)據(jù)更具相關性，其生成的信息也更具時效性。所謂廣泛性指的是公允價值不僅適用資產(chǎn)或負債的計量，對一些有所有者權益特征的項目也可以計量，其應用空間十分廣泛。

（三）公允價值計量和其他計量方式比較

會計計量的屬性含有：歷史成本、重置成本、現(xiàn)值、公允價值以及可變現(xiàn)凈值。歷史成本指基于過去某一時點真實發(fā)生的交易的一種靜態(tài)的計量屬性，重置成本主要指企業(yè)要想獲得同種或者類似資產(chǎn)需要支付的成本?？勺儸F(xiàn)凈值指市場交易價剔除即將產(chǎn)生的成本和費用之后的余額，現(xiàn)值是將資產(chǎn)能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)為現(xiàn)在的價值。而公允價值不僅可以基于過去，也可以基于當下、未來的任何一個時點；它在確認計量時不僅考慮資產(chǎn)成本，也考慮利潤與市場信息對資產(chǎn)的影響；此外與可變現(xiàn)凈值相比，它更注重資產(chǎn)的本身價值。由此可見，成本法主要傾向于會計信息的可靠性，公允價值計量的信息才更符合決策的相關性。

二、公允價值在《企業(yè)會計準則》中的應用

在《企業(yè)會計準則》中公允價值的應用有很多，本文主要針對企業(yè)對公允價值在投資性房地產(chǎn)項目中的應用進行淺要分析。當取得足夠的證據(jù)證明投資性房地產(chǎn)的公允價值可以持續(xù)可靠獲得時，公司可以將公允價值模式作為投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式。在公允價值計量下投資性房地產(chǎn)不用計提折舊和攤銷，只是把原始賬面價值和公允價值的差額直接計入當期損益。

三、公允價值在誠志股份有限公司的應用情況

（一）公司簡介

誠志股份有限公司是一個高科技上市公司，由清華大學控股，成立于1998年10月9日。在2000年7月6日在深交所掛牌上市。生物醫(yī)藥產(chǎn)品、醫(yī)療服務和化工產(chǎn)品是其主要的經(jīng)營領域。從2016年開始，該公司對所持有的投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式。

（二）誠志股份有限公司轉變計量模式的動因

1、提高企業(yè)財務信息質量

北京和深圳核心地段附近的房地產(chǎn)交易市場十分活躍，周圍房價漲地很快。誠志股份在北京海淀區(qū)中關村東路的商用辦公樓和位于深圳福田區(qū)的6套房產(chǎn)位受到不小影響。如果繼續(xù)采用傳統(tǒng)的計量模式，將不能真切地反映公司所持有投資性房地產(chǎn)的真實價值。為了能增強公司財務信息的真實性，公司將投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量變?yōu)橐怨蕛r值計量。

2、融資需求

誠志股份2014、2015年經(jīng)營狀況持續(xù)不佳，2015年除化工產(chǎn)品以外，其他業(yè)務的毛利率同比增減均為負數(shù)。企業(yè)為了改善經(jīng)營狀況，進一步追加了產(chǎn)品的研發(fā)投入，需要大量的資金。采用公允價值計量模式能夠推動投資性房地產(chǎn)賬面價值的上升，進而增加企業(yè)的總資產(chǎn)。有利于提高公司的報表利潤，提升公司的融資能力。

（三）公允價值計量模式的財務影響

1、對資產(chǎn)負債表的影響

在目前房地產(chǎn)市場環(huán)境下，誠志股份擁有的投資性房地產(chǎn)的公允價值高于其賬面價值，而且仍然保持上升趨勢。采用公允價值計量后，公司2016年初總資產(chǎn)達到了549578.86萬元，其中投資性房地產(chǎn)對總資產(chǎn)的影響金額為56743.30萬元，影響比例高達10.32%?？梢钥闯觯?016年公司使用公允價值模式代替成本計量模式的行為，使公司資產(chǎn)總額不斷上升。

2、對利潤表的影響

誠志股份在采用公允價值計量模式以后，無須再對投資性房地產(chǎn)進行折舊、攤銷，公司后續(xù)成本得以降低；再加上房地產(chǎn)市場價格持續(xù)上漲，使得企業(yè)凈資產(chǎn)增加。數(shù)據(jù)表明，誠志股份會計政策的變更對2015年度公允價值變動損益的影響金額為1831.44萬元，對企業(yè)凈利潤的貢獻度高達11.13%。

（四）公允價值相關信息披露情況

誠志股份在2016年的年報中對評估的方式、房地產(chǎn)的具體信息以及更改的依據(jù)都進行了披露，符合證監(jiān)會的規(guī)定。但是企業(yè)的披露中沒有具體項目的公允價值變動情況，對成本計量模式下的房地產(chǎn)和公允價值計量模式下的房地產(chǎn)項目也未明確的單獨分列，給報表使用者獲取投資性房地產(chǎn)信息帶來了極大的不便。顯然，公司在這方面的披露的詳細范式還有待完善。

（五）總體評價

通過對誠志股份有限公司采用公允價值計量模式的動因、財務影響和披露等情況的分析，可以對其該行為做出如下評價：

1、可取之處

誠志股份有限公司作為非房地產(chǎn)企業(yè)，其對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的經(jīng)驗具有跨行業(yè)的普適意義。公司對所持有的處于房地產(chǎn)交易市場活躍的投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量，能更好地客觀地反映這些房地產(chǎn)項目的真實價值。在提高財務報表準確性與時效性的同時，也增強了財務報表使用者的決策相關性。

2、欠缺之處

誠志股份對公允價值計量的披露情況還需完善，不能相對準確地估計公允價值，使信息的相關性大打折扣。且成本法計量模式相比，公允價值計量模式缺乏可靠性和確定性。誠志股份有限公司在確認公允價值時帶有一定的主觀性，企業(yè)可以通過公允價值計量模式進行財務報表以及相關利潤資料的修改。

四、結論

綜上所述，公允價值計量反映了中國會計準則與國際會計準則的趨同，其具備的公平性、相關性、時效性以及廣泛性等特征，有利于增強企業(yè)財務信息的質量，美化企業(yè)財務形象。但目前的房地產(chǎn)交易市場具有較大的不穩(wěn)定性，如何正確地使用公允價值計量模式成了一個有待解決的問題。