企業(yè)現(xiàn)金流管理的思考

王東

（開灤集團融資擔保有限責任公司，河北 唐山 063000）

現(xiàn)金是確保企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和健康發(fā)展的基本保障，高效的現(xiàn)金流管理能夠更好地滿足企業(yè)資金循環(huán)和運轉(zhuǎn)的需求。對現(xiàn)金流進行有效的控制能夠使得企業(yè)的財務管理變得更加的靈活，從而為企業(yè)創(chuàng)造更高的經(jīng)濟效益。目前企業(yè)現(xiàn)金流控制的主要目標包括確保企業(yè)正常經(jīng)營銷售的需求以及注重現(xiàn)金流量運行效率的提升這兩方面。如果企業(yè)沒能很好地控制現(xiàn)金流，導致其效率比較低的時候，就會導致企業(yè)的債務到期之后，不能夠很好的償還債務，這樣自然也就會導致企業(yè)面臨倒閉和破產(chǎn)的不良情況。因此，加強對企業(yè)現(xiàn)金流管理的研究是非常必要的，這樣才能夠確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理的標準和依據(jù)

（一）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標

要想確保企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，那么就需要保證企業(yè)的收支動態(tài)的平衡。要想更好的保證企業(yè)健康的發(fā)展，那首先就得確保現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)的科學合理性。我們具體可以從企業(yè)現(xiàn)金流出和流入結(jié)構(gòu)的比來判斷企業(yè)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)的合理性。

（二）償債能力的指標分析

從企業(yè)獲取的現(xiàn)金我們能夠清楚的判斷出這家企業(yè)的償債能力。企業(yè)償債能力指標主要包括以下幾個方面：1、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債，我們可以通過這一指標可以很好地衡量一家企業(yè)的流動資產(chǎn)情況，如果一家企業(yè)的現(xiàn)金比率在可控制范圍中，那么就能夠證明這家企業(yè)的償債能力在短期內(nèi)沒有問題；2、到期債務本息償付比率，我們可以通過這一指標判斷出企業(yè)償還債務的能力，當該比率大于1時，則說明企業(yè)具有一定的償債能力；3、現(xiàn)金流量比率，通過這一指標，我們能夠弄清楚企業(yè)一段實踐中現(xiàn)金流和流動負債之間的倍數(shù)關(guān)系。當企業(yè)所獲得的現(xiàn)金流能夠有效地滿足所有支出，那么我們便可以說這家企業(yè)的償債能力比較強。4、現(xiàn)金流量負債總額比率。通過這一指標我們能夠得出企業(yè)償付全部債務的能力，通常情況下，該指標的比例越高，那么則說明企業(yè)償還債務的能力越強。

（三）現(xiàn)金充足性和財務彈性指標

要想知道企業(yè)的現(xiàn)金流動是否能夠滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的需求，那么就需要通過企業(yè)的現(xiàn)金充足性和財務彈性指標來進行分析。而要想更好地獲取財務彈性指標，那就必須得充分地考慮到企業(yè)支付要求以及現(xiàn)金流量的比值，而這里所講的支付要求不僅僅可以是承諾支付，同時還可以是投資需求。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量在滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需求的基礎上還能有剩余，那么則說明企業(yè)具有較強的經(jīng)濟環(huán)境適應能力[2]。總的來說，企業(yè)財務彈性指標主要表現(xiàn)在以下兩個方面：1、現(xiàn)金流量充足率，我們可以通過該指標來對企業(yè)的現(xiàn)金償付能力進行衡量，然后在此基礎上進行支付股利和固定資產(chǎn)再投資。但是如果該比率小于1，企業(yè)就需要通過其他方式來進行支付；2、現(xiàn)金流量適當比。我們可以通過該指標得知企業(yè)現(xiàn)金維持與擴大生產(chǎn)經(jīng)驗規(guī)模的能力。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

（一）合理地進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的配置

企業(yè)總資產(chǎn)當中的固定、流動和長期投資之間的配置比率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)成的重要因素。這些因素的合理配置能夠有效提升企業(yè)的經(jīng)濟效益，同時還能夠增強企業(yè)未來的償債能力。因此，企業(yè)必須要對自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行合理的配置。通常情況下，企業(yè)可以通過長期負債或者權(quán)益融資的方式來確保固定資產(chǎn)、長期投資資產(chǎn)和長期流動資產(chǎn)等因素的合理性，通過短期負債融資的方式來確保流動資產(chǎn)的合理性。通過這樣的方式可以確保企業(yè)在不同期限的負債都能夠相對應的現(xiàn)金流資產(chǎn)，從而有效地降低企業(yè)的財務風險。

（二）現(xiàn)金流動態(tài)管理

通過對現(xiàn)金流進行動態(tài)管理，能夠有效地加快企業(yè)現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)，使得企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)能夠得到最大程度的利用。企業(yè)具體可以從以下兩個方面來加強對現(xiàn)金流的動態(tài)管理：第一，規(guī)范基礎管理。這就要求企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，對各項工作針對性的針對操作流程和標準。同時，企業(yè)還得合理的配置各種流動資金，這就要求企業(yè)財務部門需要做好流動資金的籌措、分配、投放以及使用和回收工作，這樣才能夠?qū)ζ髽I(yè)的流動資金進行有效的控制，提升現(xiàn)金的使用效率，降低資金成本[3]。第二，編制現(xiàn)金流量預算，加大考核力度。這就要求企業(yè)必須要對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境、預測和決策、生產(chǎn)能力、產(chǎn)銷狀況等進行分析之后，對企業(yè)預算期內(nèi)的現(xiàn)金流進行科學的控制和預測，同時在此基礎上進行企業(yè)相關(guān)內(nèi)容的編制。

（三）加強現(xiàn)金流日常管理

企業(yè)還需要做好現(xiàn)金流日常管理工作，具體可以從以下幾個方面入手：第一，加快資金入庫，這樣可以提升現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)速度和安全性。這就要求企業(yè)必須要加速收款時間，以便現(xiàn)金收到賬戶。第二，計劃與推遲付款，這樣可以使得現(xiàn)金得到最大程度的利用，同時也能夠方便現(xiàn)金的快速提取；第三，預測現(xiàn)金流入和流出量，這樣可以對企業(yè)現(xiàn)金使用者和提供者之間的現(xiàn)金流的流入和流出進行協(xié)調(diào)，幫助企業(yè)對購置資產(chǎn)、償還債務和各項費用等工作進行合理的安排；第四，對閑置資金進行投資，這樣可以將多余的現(xiàn)金進行合理的利用。

綜上所述，在激烈的市場競爭當中，現(xiàn)代企業(yè)要想獲取生存和發(fā)展，那么就必須要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流管理的標準和依據(jù)，不斷加強自身的現(xiàn)金流管理，通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行合理的配置、加強現(xiàn)金流動態(tài)管理和現(xiàn)金流日常管理等措施，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行有效的控制，以此來有效的保證企業(yè)現(xiàn)金流管理能夠很好地滿足企業(yè)運營管理需求，最終實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的目標。