企業集團的資金集中管理模式探究

張成才

企業集團較其他性質的公司其規模更大、資源更多、市場競爭力更強，但是企業集團在資金管理中卻存在資金分散問題，這使得企業集團的資金利用效率低、資金浪費問題嚴重，從而不利于企業集團的持續發展。為此，企業集團一直在探尋如何實現企業集團資金的優化管理，經過不斷的摸索，當前，資金集中管理模式已逐漸成為眾多企業集團進行資金管理的重要模式，通過運用資金集中管理模式，可以有效提高企業集團資金利用效率，解決資金分散問題等。因此，受到眾多企業集團的青睞。但是，很多企業集團在資金集中管理模式構建過程中還存在著諸多問題，這使得企業集團資金集中管理水平大打折扣，為此，需要認真了解其中的癥結所在，從而不斷提高企業集團資金集中管理模式的優化發展。

一、探討企業集團為何需要實施資金集中管理

（一）提高了企業集團的資金使用效率

在企業集團傳統的資金管理模式中，各個子公司的財務狀況都是由自身來管理并運營的，因此，有的子公司財務狀況可能比較理想，而有的子公司財務狀況就不理想，因此，很容易出現資金運作方面的問題，而這些子公司之間、企業集團與子公司之間在資金的聯系上又是相對獨立的。因此，導致整個企業集團的資金利用效率很低。通過集中資金管理的實施，子公司的分散資金可以統一到集團總部進行管理，避免了子公司之間溝通不力造成的資源浪費和資金使用效率低下。

（二）強化監管力度，降低企業集團財務風險

以往在企業集團經營中，由于對企業集團的資金缺少統一管理，從而導致對各子公司的資金監管力度不足，使得整個企業集團的財務風險很高。這是因為子公司與銀行之間的業務往來比較大，債務很普遍，導致集團貸款存款“雙高”問題，使企業集團的財務風險大大提高。而通過實行資金集中管理可以對子公司的資金運作過程進行監督和跟蹤，從而提高子公司的資金管理意識和整體管理水平，起到降低財務風險的作用。

（三）是實現企業集團可持續發展的客觀要求

從上文的分析中可以看出，在傳統企業集團資金管理模式中，企業集團的財務風險較高，而且對旗下子公司的資金缺少有效的管控，從而出現企業集團資金使用效率低下、浪費等問題，這與企業集團的可持續發展愿景是相違背的。而通過實施資金集中管理模式后，企業集團將各子公司的財務資金進行統一集中管理，不僅實現了對企業集團資金的集中使用、提高資金使用效率，還可以對資金進行有效的監控，從而制定出科學、長久的企業集團資金分配、使用方案。由此可見，企業集團通過實施資金集中管理，不僅可以有效降低企業集團的財務風險隱患，還會全面提升企業集團的內部管理水平，這對企業集團實現可持續發展來說無疑是非常有幫助的。

二、探討企業集團資金集中管理三種常見模式

（一）資金集中管理模式之結算中心模式

結算中心模式通過實現對外的統一融資，對內的統一撥付等功能來實現對企業集團資金的結算、監督、信息反饋等。結算中心模式優點是：有效對旗下子公司的資金進行全方面的監督，從而方便企業集團進行決策和管控。而且結算中心模式下企業集團的所有內部交易都不需要通過銀行，從而有效降低企業集團的交易成本。最后：結算中心模式可以使企業集團對旗下子公司的財務狀況、運營狀況、管理狀況等有一個清晰的了解與把握，從而有利于企業集團制定整體的發展戰略、決策等。但結算中心模式的缺點也比較明顯，就是在結算中心模式下沒有對外的服務功能。

（二）資金集中管理模式之財務公司模式

財務公司模式是企業集團資金集中管理模式中較為常見的一種管理模式，其主要作用是為了方便為企業集團成員公司提供投資、融資等功能的金融機構。財務公司模式下的企業集團財務公司可以通過票據貼現、發行金融債券等方式為企業集團進行融資，其對企業集團融資來說，有效拓寬了企業集團的融資渠道。其次：企業財務公司還擁有證券投資、融資和信貸等投資業務，以及中介職能。將金融公司模型與基金結算中心模型進行比較。金融公司是一家擁有獨立法人實體和更高標準的金融機構。但是，財務公司的運營需要作為金融企業納稅，增加了集團公司的稅負。

（三）集中管理模式的內部銀行模式

內部銀行模式實質上是企業集團資金集中管理模式下，對結算中心的一種升級演變。內部銀行模式在結算中心模式基礎之上增加了內部融資信貸功能，使得結算中心更加開放了。內部銀行模式下，企業集團通過內部銀行將自有資金及銀行信貸資金等進行統一的運作、管理，同時將各子公司閑置分散的資金實行集中管理，從而避免了企業集團資金浪費、使用效率低的問題。內部銀行模式可以完成對企業集團子公司的有效監督及控制，可以實現融資信貸、信息反饋等功能要求，其最大的優勢就是加快資金周轉，提高資金使用效率，而其劣勢是下屬子公司的股東對其接受程度較低，這是其開展及推行的一個阻礙因素之一。

三、如何進一步推動企業集團資金集中管理模式的發展

（一）提升技術水平

企業集團對企業資金實施集中管理離不開相關技術作為保障，隨著現代社會科技水平的不斷提高，科技在一個企業經營中的價值作用也變得越來越高。這就要求企業集團在開展資金集中管理工作中要學會利用先進的科學技術手段才行。如：企業集團可以通過信息技術為載體，構建完善的企業集團資金集中管理平臺，從而規范企業集團的財務核算以及對各子公司的資金狀況的了解，從而方便對子公司的資金進行統一管理、調配和監控，并做好對企業集團資金集中管理系統的更新及維護工作，從而保障企業集團資金集中管理平臺的先進性、規范性。

（二）構建完善的資金集中管理體系

構建完善的資金集中管理體系是確保企業集團順利開展資金集中管理工作的重要前提及根本性保障。首先：企業集團要改變傳統的財務管理機制，將財務部門進行合理的劃分，可以分為會計管理、綜合管理、資金管理等不同作用屬性的部門。每個部門都要嚴格貫徹及落實企業集團對自身的工作要求。如：基金管理部門應通過預評估和中期審查，進一步加強基金預算管理工作，做好風險防范和應對工作。其次：建立資金管理的事后監督機制，為企業集團的經營決策提供有利的依據，進一步提高企業集團的資金使用率。

（三）構建企業集團資金預算管理機制

企業集團資金集中管理過程中必然會涉及到對資金進行使用、調度等。而這就需要企業集團加強對資金的預算管理工作，由此可見，企業集團實施資金集中管理離不開完善的預算管理機制作為保障。所以企業集團各子公司要根據企業的資金需求編制資金預算，這樣有利于企業集團對資金進行了解及把控，從而使得集團企業在實行資金集中管理時，可以對資金進行科學配置，從而建立完善的資金預算管理機制，通過完善的資金預算管理機制將會為企業集團開展資金集中管理工作帶了巨大的保障及強有力的支持。

四、結語

文章重點探討了，企業集團實施資金集中管理的模式有哪些，以及該如何進一步完善及推動企業集團的資金集中管理模式發展。希望通過文章的分析對企業集團今后開展相關工作能夠提供到實質的幫助作用。