淺析中小企業現金流管理問題

文/張瑤，中國科學院沈陽科學儀器股份有限公司

在市場競爭劇烈的今天，許多因素影響著企業的生存發展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來看，無一例外都有共性，過度負債不能償還到期債務及無法支付企業正常運營需要的資金最終導致企業破產。企業的目標是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務常導致企業破產，企業的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤，而在于現金流量。賬面收益不能反映企業的實力，加強現金流量管理才是關鍵。

1 中小企業現金流管理的特點

中小企業現金流管理既有現金流管理的一般共性，又有小微企業的個性特點。以往學術界多是廣泛的對企業現金流管理進行研究，鮮有詳細的針對中小企業現金流管理問題進行研究的文章。下面首先分析中小企業現金流管理的特點，用于以區別大企業現金流管理特點。

1.1 目的性不是很強

企業現金流管理最終是為了提高企業價值。中小企業由于自身所處環境、自身發展情況所限，其現金流管理多是為了滿足營運資金流動性所需，使企業資金不至于短缺。中小企業現金流管理目的性不是很強，多是在管理層不自覺的狀態下進行的。

1.2 連續與廣泛性明顯

由于現金的特殊性，決定中小企業現金流管理連續廣泛性的存在企業的一切經營活動中。從企業的創辦到走向穩定的軌道到發展壯大都需要資金的支持。融資活動體現了現金流的流入，投資活動體現了現金流的流出，經營活動體現了現金流的流轉與增值保值。企業的一切活動始于現金流，也終于現金流。

1.3 重點性較突出

企業價值受未來現金流的流入量所影響，故現金流管理應以未來穩定的現金流入為重點。現金流若喻為“血液”，籌資活動便可視為“輸血”，投資活動可理解為把自己的“血液”放在外人的身體里“造血”，營運活動則是自己“造血”，分配活動則為“放血”。中小企業現金流管理重點性很強，應把重點放在日常營運活動上，并力求在各種經營活動的平衡中，實現現金流的增值。

2 中小企業現金流量管理的現狀

2.1 對現金流量重視不足。

中小企業的目標多為銷售額、利潤額，企業生產、采購與銷售人員對現金流量管理缺乏基本的認識。大多數企業很少對現金流量進行預測，在發展過程中對良性現金流問題關注不夠。

2.2 流動資金補償不足且財務風險加劇。

中小企業對流動資金的管理存在以下弊端：一種類型認為企業就是賺錢工具、提款機，不注意企業經濟的良性循環和再生產的投入，導致企業缺乏長遠發展能力。

2.3 資金積壓和效率低下導致現金流停滯。

中小企業為降低采購成本，享受折扣，往往大批量地采購材料，形成了大量經營性現金被占用，降低了存貨的周轉速度，造成資金呆滯，周轉失靈。中小企業間相互拖欠較為嚴重，應收賬款周期過長。企業支付能力嚴重匱乏，無力償還應付賬款，影響企業信用。

2.4 缺乏對融資環節的有效控制。

中小企業融資幾乎是以債務融資為主，企業對資金需要量及融資風險沒有進行有效的預測，盲目認為融到的資金越多越好，使資本結構的比例嚴重失調，使企業陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環之中。

3 加強中小企業現金流管理的對策

3.1 做好基礎管理工作

首先要做好銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，做好企業與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、銷售、應收賬款等。 科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。

3.2 編制現金預算，加強資金調控

現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業生產經營情況保留適當的現金余額，對多余現金進行合理運用。

3.3 提高現金收支管理水平

3.3.1 制定合理的應收賬款信用政策

應收賬款信用政策的制定應考慮企業的生產能力運行及存貨的現有狀況，中小企業如果存貨積壓、生產能力閑置，則應制定寬松的信用政策。把應收賬款的收回狀況與財務部門、銷售部門的績效水平緊密掛鉤，樹立責、權、利相結合的考核辦法。調動一切“關系”，使用各種方法清收欠款，對拖欠款項可以信函、電話、派專人上門催收、請相關機構幫助催收或直接采取法律行動等方法。

3.3.2 盡量延遲支付應付款項

應付賬款的管理主要是在不影響本企業信譽的前提下盡可能的推遲應付賬款的支付期。可以采用匯票付款，控制支出時間，實行“朝收晚付”原則。中小企業還應當與當地銀行保持良好的關系，使企業貸款、還款、存款和轉賬結算都能順利進行。但需要注意的是企業在延遲支付等現金管理活動中還要考慮利益相關企業的狀況，不能因一點小利而影響企業的信譽以及長久的企業合作關系。

3.4 加強現金流的風險管理

中小企業的在經營管理過程中要時刻牢記風險管理理念，在整合財務、審計等部門的基礎上，建立獨立的風險管理機構，應時刻對企業經營活動中所面臨的經營及財務風險進行監控。中小企業有自身發展的優勢和不足，自身要通過改善經營管理、規范財務 制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對現金流量的管理。我們要合理利用自身優勢和政府對發展中小企業的政策優勢，結合中小企業發展的實際情況，加強現金流量管理，走穩健發展的道路，在激烈的市場競爭中求得生存并持續壯大。