工業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢分析、展望與政策建議

張航燕

面對新冠疫情疊加外部環(huán)境的不確定性，今年四季度，我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)仍面臨較大的下行壓力。因此，我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要平衡短期應(yīng)對與中長期發(fā)展的關(guān)系。一方面，短期應(yīng)對疫情對工業(yè)經(jīng)濟(jì)的沖擊，通過擴(kuò)內(nèi)需，努力實現(xiàn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長;另一方面，繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

前三季度工業(yè)運行總體情況

1.疫情對工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行造成較大沖擊，但恢復(fù)態(tài)勢良好

突如其來的疫情對工業(yè)經(jīng)濟(jì)造成較大沖擊，隨著中央統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展各項政策措施的逐步落實，復(fù)工復(fù)產(chǎn)深入推進(jìn)，工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)回升，工業(yè)經(jīng)濟(jì)各項指標(biāo)均呈現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)走勢。

前三季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長1.3%，自4月份以來，工業(yè)生產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.9%。前三季度，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)出口交貨值和投資同比分別下降3.1%和3.3%，降幅較上半年分別收窄1.6個和4.1個百分點。前三季度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額同比下降2.45，降幅較上半年收窄10.4個百分點。

2.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、原材料與裝備工業(yè)迅速恢復(fù)，消費品行業(yè)受嚴(yán)重沖擊

前三季度，高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長5.9%，快于規(guī)模以上工業(yè)4.6個百分點。疫情催生新業(yè)態(tài)，遠(yuǎn)程辦公、在線教育等行業(yè)得以快速擴(kuò)張。智能化、升級型產(chǎn)品保持高速增長。9月份，3D打印設(shè)備、平衡車、服務(wù)機(jī)器人、智能手表等新興智能產(chǎn)品繼續(xù)保持70%以上的高速增長，城市軌道車輛、充電樁等新基建產(chǎn)品增速均在20%以上。受基建投資拉動，原材料工業(yè)和裝備制造業(yè)加快增長。前三季度，原材料工業(yè)中的黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增加值同比分別增長5.3%和1.9%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)4.0個和0.6個百分點。

3.工業(yè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域呈現(xiàn)差異發(fā)展

此次新冠肺炎疫情對西部地區(qū)工業(yè)影響較小。前三季度，地區(qū)工業(yè)增速排名前五的省份分別為西藏、甘肅、吉林、新疆和重慶，工業(yè)增加值同比分別增長7.1%、6.3%、6.2%、6.1%和4.4%，除吉林外，排名前五的省份均屬于西部地區(qū)。前三季度，重慶市規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.4%，較上半年回升3.4個百分點。其中，9月份增加值同比增長10.5%，高于去年同期3.9個百分點。東部和中部地區(qū)工業(yè)受影響較為嚴(yán)重。

前三季度，工業(yè)增加值仍處于下降的省份分別為湖北、海南、上海、內(nèi)蒙古、廣東，廣西、黑龍江、河南和北京，工業(yè)增加值同比分別下降11.3%、5.5%、1.9%、1.9%、1.2%、1.1%、0.7%、0.2%和0.1%。疫情對湖北工業(yè)造成了巨大影響，前三季度湖北工業(yè)仍有兩位數(shù)的降幅，但是，降幅較一季度和上半年分別收窄34.5個和9.5個百分點。

4.工業(yè)穩(wěn)就業(yè)成效顯著

今年以來各地各部門出臺了減負(fù)、穩(wěn)崗、擴(kuò)就業(yè)等政策措施，全力以赴筑牢民生之本。從PMI從業(yè)人員指數(shù)來看，前三季度，除1、2月份外，其余月份制造業(yè)PMI從業(yè)人員指數(shù)均高于去年同期，且制造業(yè)PMI從業(yè)人員指數(shù)連續(xù)7個月高于非制造業(yè)從業(yè)人員指數(shù)。

網(wǎng)絡(luò)招聘大數(shù)據(jù)亦顯示了制造業(yè)穩(wěn)就業(yè)的積極效果。從在線招聘新增崗位數(shù)量來看，今年前6個月，除了2、3月份外，其它月份制造業(yè)新增崗位均高于去年同期水平。特別是二季度，在制造業(yè)線招聘新增崗位317475個，新增崗位數(shù)量較去年二季度增加了23% 。針對江西省企業(yè)的實地調(diào)研，以及對浙江、上海、安徽、天津及北京等地企業(yè)的視頻訪談了解到，絕大多數(shù)企業(yè)享受到了穩(wěn)崗用工補(bǔ)貼和失業(yè)保險穩(wěn)崗返還政策，部分工業(yè)企業(yè)做出了不減員、不減薪的承諾。

當(dāng)前中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行中的突出問題

1.回款難和庫存高企，企業(yè)資金壓力增大

9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款同比增長14.3%，增速是去年同期的3.1倍;應(yīng)收賬款平均回收期為54.6天。同時，由于疫情影響，人員流動相對受限，企業(yè)市場開拓不足，產(chǎn)成品庫存增加。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增長8.2%，增速是去年同期的8.2倍;產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為18.9天，較去年同期增加1.9天。

從企業(yè)實地調(diào)研和企業(yè)視頻訪談了解到，盡管絕大部分受訪企業(yè)享受到了國家出臺的復(fù)工復(fù)產(chǎn)優(yōu)惠政策，如穩(wěn)崗補(bǔ)貼、社保減免、房租減免等。但是，受生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)不暢等影響，企業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期延長，不少企業(yè)背負(fù)著較大的銀行還貸壓力，企業(yè)流動資金普遍緊張。

2.信心不足，民間制造業(yè)投資持續(xù)低迷

前三季度，我國民間固定資產(chǎn)投資同比下降1.5%，而同期固定投資同比增長0.8%;我國制造業(yè)投資同比下降6.5%，制造業(yè)民間投資同比下降9%。

自2019年4月以來，民間固定資產(chǎn)投資增速低于全部固定資產(chǎn)投資增速;自2019年2月以來，民間制造業(yè)投資增速低于制造業(yè)投資增速。民間投資特別是制造業(yè)民間投資依然沒有轉(zhuǎn)正，表明民營企業(yè)家的投資信心不充分，中小企業(yè)的虧損壓力仍然很大，中小企業(yè)的相關(guān)預(yù)期還比較低迷，缺乏擴(kuò)大生產(chǎn)的信心與動力。如何進(jìn)一步提升民營企業(yè)家的投資信心和投資空間，依然是未來面臨的最為重要的幾個微觀結(jié)構(gòu)性問題 。

3.地方投資沖動，部分產(chǎn)業(yè)無序競爭

國家高度重視集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，出臺了一系列政策措施，支持和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。在相關(guān)政策的推動下，各地紛紛上馬芯片項目，甚至有一些沒經(jīng)驗、沒技術(shù)、沒人才的“三無”企業(yè)也投身集成電路行業(yè)，最終導(dǎo)致出現(xiàn)了“高調(diào)建廠，后續(xù)乏力”的爛尾項目。

不僅新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)無序競爭現(xiàn)象，傳統(tǒng)過剩產(chǎn)能行業(yè)亦表現(xiàn)出投資沖動。自2018年以來，鋼鐵行業(yè)整體產(chǎn)能擴(kuò)張沖動明顯。2019年，中國粗鋼產(chǎn)量為9.96億噸，同比增長8.3%，創(chuàng)歷史新高。根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2020年全年粗鋼產(chǎn)量預(yù)計超過10億噸，將再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。

此外，疫情使得我國一些產(chǎn)業(yè)的短板和瓶頸進(jìn)一步凸顯。一些企業(yè)部分原材料、關(guān)鍵零部件進(jìn)口依賴度較高，由于海外疫情形勢嚴(yán)峻，面臨“斷供”風(fēng)險。

當(dāng)前中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國內(nèi)外環(huán)境分析

1.全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，仍面臨諸多不確定風(fēng)險

新冠疫情在全球的爆發(fā)，給全球經(jīng)濟(jì)帶來重創(chuàng)，多數(shù)國家短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)跌至負(fù)增長區(qū)間。國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測，2020年全球經(jīng)濟(jì)將萎縮4.4%，2021年全球經(jīng)濟(jì)增長將反彈至5.2%。盡管全球經(jīng)濟(jì)正在恢復(fù)，但整體仍處于深度衰退中。由于疫情仍在繼續(xù)擴(kuò)散，復(fù)蘇能否實現(xiàn)還不確定。發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長嚴(yán)重萎縮，復(fù)蘇形勢嚴(yán)峻。國際貨幣基金組織預(yù)計，2020年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體GDP將萎縮5.8%，其中美國、歐元區(qū)和日本經(jīng)濟(jì)分別將萎縮4.3%、8.3%和5.3%。

受新冠疫情沖擊，新興國家經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。南非和俄羅斯制造業(yè)PMI仍處在榮枯線以下。國際貨幣基金組織最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》預(yù)計，2020年新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速為-3.3%，較6月預(yù)測下調(diào)0.2個百分點。其中，印度、俄羅斯、巴西和南非經(jīng)濟(jì)將分別萎縮10.3%、4.1%、5.8%和8.0%。

2.我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢持續(xù)向好，但面臨復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境壓力

前三季度我國GDP為72.3萬億元，以可比價格計算同比增長0.7%，在主要經(jīng)濟(jì)體中仍然一枝獨秀，體現(xiàn)了中國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大韌性。特別是三季度以來，在常態(tài)化疫情防控效果不斷顯現(xiàn)的基礎(chǔ)上，我國國民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)恢復(fù)，盡管北京、新疆、遼寧等部分地區(qū)疫情出現(xiàn)反復(fù)，但均在常態(tài)化防控措施下得到有效化解，對經(jīng)濟(jì)的沖擊有限。展望四季度及明年，進(jìn)入秋冬季節(jié)后，隨著疫情傳播條件的變化，國內(nèi)疫情外防輸入、內(nèi)防反彈的壓力有所上升，部分省市可能出現(xiàn)零星小規(guī)模疫情，對局部地區(qū)經(jīng)濟(jì)造成一定影響，但總體依然可控。

從供給端看，工業(yè)生產(chǎn)已恢復(fù)至正常水平，服務(wù)業(yè)修復(fù)速度加快。從需求端看，三駕馬車動力均有所增強(qiáng)，但是仍然面臨較大的不確定性。綜合考慮到我國經(jīng)濟(jì)仍處在恢復(fù)進(jìn)程中，仍需鞏固持續(xù)復(fù)蘇的基礎(chǔ)，常態(tài)化防控不會放松，甚至可能加強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)完全正常化仍存在難度。

推進(jìn)我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

1.做好“六穩(wěn)”和“六保”，推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升

一是擴(kuò)大有效需求。加強(qiáng)對5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施投資，加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，加強(qiáng)交通、水利等重大工程建設(shè)，提高投資的精準(zhǔn)性和有效性。穩(wěn)定和擴(kuò)大居民消費，促進(jìn)消費回補(bǔ)和潛力釋放，促進(jìn)消費新業(yè)態(tài)、新模式、新場景的普及應(yīng)用。緊抓國際疫情后的恢復(fù)機(jī)遇，鼓勵企業(yè)拓展國際市場，支持適銷對路出口產(chǎn)品開拓國內(nèi)市場，實現(xiàn)國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)。

二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，支持實體經(jīng)濟(jì)融資。調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對實體經(jīng)濟(jì)的融資力度，大幅度增加對制造企業(yè)的中長期貸款。完善信用體系建設(shè)，拓展民營企業(yè)的多元化融資渠道，鼓勵金融企業(yè)科技創(chuàng)新，降低實體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)成本。

三是培育中小企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)生活力和動力，引導(dǎo)中小企業(yè)專注于細(xì)分領(lǐng)域，走專精特新的發(fā)展道路。

2.繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

一是引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化發(fā)展，提高企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務(wù)的智能化水平。支持和鼓勵傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)商業(yè)模式和管理方式創(chuàng)新，提高企業(yè)盈利能力。

二是加快構(gòu)建以企業(yè)為主體的產(chǎn)、學(xué)、研、用機(jī)制，集中破除制約產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、核心基礎(chǔ)零部件（元器件）以及先進(jìn)基礎(chǔ)工藝瓶頸。

三是建立防范機(jī)制，規(guī)避低水平重復(fù)建設(shè)。進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃布局，完善配套措施。同時，建立防范機(jī)制，引導(dǎo)地方加強(qiáng)對重大項目建設(shè)的風(fēng)險認(rèn)識，按照“誰支持、誰負(fù)責(zé)”原則，對造成重大損失或引起重大風(fēng)險的予以通報問責(zé)。

3.強(qiáng)化改革與創(chuàng)新引擎，助力工業(yè)經(jīng)濟(jì)速度與質(zhì)量并進(jìn)

一是確保各類企業(yè)（不同所有制、不同規(guī)模、不同區(qū)域）平等享受法律保護(hù)，公平參與市場競爭，依法平等使用生產(chǎn)要素，平等承擔(dān)社會責(zé)任，營造公平、公正、透明、穩(wěn)定的法治環(huán)境。

二是借鑒上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗、參考世界貿(mào)易組織《貿(mào)易便利化協(xié)定》，設(shè)定與全球貿(mào)易投資接軌的高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。推進(jìn)建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，實施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的全面開放。

三是加快建立各類市場主體和各級政府官員“激勵與約束相容”的體制機(jī)制，充分調(diào)動民營企業(yè)、國有企業(yè)、外資企業(yè)、地方政府的投資和發(fā)展積極性。

四是整合共享政務(wù)信息系統(tǒng)，加快國家數(shù)據(jù)共享交換平臺建設(shè)，擴(kuò)大數(shù)據(jù)共享范圍，提升審批服務(wù)效率，營造更加便利的政務(wù)環(huán)境。

【1】涉及數(shù)據(jù)由中國社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所和廣東財經(jīng)大學(xué)聯(lián)合研究小組提供。其中，廣東財經(jīng)大學(xué)執(zhí)行人為蔡衛(wèi)星副教授

【2】劉元春在中國宏觀經(jīng)濟(jì)論壇（CMF）宏觀經(jīng)濟(jì)月度數(shù)據(jù)分析會（2020年10月）上的發(fā)言