供給側結構性改革下商業銀行的轉型與路徑

耿潔

供給側結構性改革政策的提出既是經濟市場發展的需要，同時也給商業銀行一個轉型的契機，讓商業銀行從單一的實體經營模式中跳出來，兼顧多方面的發展，轉而向金融創新的新時代靠攏。本文以招商銀行為例，探索創新銀行的道路，通過一些數據對比研究出招商銀行在轉型前后的業務發展情況，最終可以看出，商業銀行若能把握住供給側改革機會，從提升服務質量入手，必定能形成實體銀行業的獨有優勢，為商業銀行日后的發展帶來更大的利潤空間。

一、供給側結構性改革背景

2019年，面對國內外風險挑戰，各地區堅持新發展理念，堅持以供給側結構性改革為主線，積極推動高質量發展，國民經濟運行總體平穩，全年國內生產總值99.0865萬億元，按可比價格計算，比上年增長6.1%。2019年末，我國銀行業金融機構本外幣資產290萬億元，同比增長8.1%;信貸資產質量保持穩定;不良貸款率1.86%。在“供給側結構性改革”的背景下，依靠商業銀行的引領效應，通過銀行業的改革為社會經濟改革積蓄力量。

新常態下的經濟走勢出現了產能過剩、就業壓力凸顯、金融風險加大等問題，由此可推斷經濟下滑的核心原因是結構性與體制性，而非外部性、周期性導致。因此，必須從供給端來研究經濟改革路徑。

本文旨在分析在供給側結構性改革背景下，商業銀行如何轉變盈利模式，進行自身的供給側改革，在銀行業青黃不接之際，發揮引導效應，把握供給側結構性改革帶來的契機，將推動供給側結構性改革落實到實處。尤其是在面對供給側結構性改革所提出的三去一降一補的新觀念下，商業銀行如何響應這一經濟新動作，做好銀行內部的三去一降一補，緩解經濟市場上新型金融產業與傳統銀行業的盈利沖突。

二、供給側結構性改革背景下商業銀行的經營現狀

1.盈利結構現狀。招商銀行是我國首家由企業法人持股的股份制銀行，自成立以來，招商銀行的經營理念一直處于國內商業銀行的前列。招商銀行將“因您而變”作為整體運行發展的基本理念，力求為客戶提供人性化、專業化、信息化的服務。

在具體的經營中，商業銀行始終將零售業務作為銀行發展的核心競爭力，針對個人、家庭、中小型企業來開展業務，正是因為其特殊的盈利結構，使得招行無論是在產品的咨詢還是在銷售渠道方面都能夠根據客戶的需求靈活變動，提供綜合的一體化服務。2019年，招商銀行零售金融業務營業收入1，425.64億元，同比增長15.66 %，占其公司營業收入的56.59 %，批發金融業務營業收入1，099.09 億元，同比下降0.95%，占其公司營業收入的43.30%，招商銀行收入超過一半都是通過零售金融來獲得的，零售行業靈活多變，局限性小，集存款、貸款、證券交易、理財咨詢等業務為一體，是商業銀行開辟新的理財領域的主要工具。它受到人員、資金、技術等多重因素的考量，也正是因為其靈活、個性化的特征，才更利于商業銀行形成自身的核心競爭力，創造出領先的產品與業務，具有特色的企業文化。

2.退出產能過剩行業，推進“輕型銀行”戰略。受到新的金融環境的影響，招商銀行摒棄不再適用的依靠風險資產的經營模式，主動退出產能過剩的行業，試圖調整銀行面對的產業結構來減少對資源的占用，并且招商銀行將資管業務作為目前主要的發展方向。通過股票結合債券的方式幫助中小型企業降低獲取資金的成本，使得銀行業對于中小型企業的服務不僅僅停留在信貸方面，而是能夠通過更多樣化的金融合作向企業提供豐富的融資方案。

過去銀行業的獲利渠道主要停留在存貸利差，即信貸方面，現如今，企業對于融資渠道提出了更高的要求，招商銀行也順應“三去一降一補”的大環境要求，將重心從間接融資業務轉移到直接融資，最大可能的將吸收的資金投入到生產經營中去，減少資本的消耗，實現金融脫媒的要求。

與此同時，招商銀行還在管理、資產、經營模式三方面入手，打造以客戶需求為主導的“輕型銀行”，使得銀行的經營模式更加靈活，不同于傳統意義上的“重型銀行”，完全以自身盈利為目標，將信貸作為盈利資源，以高風險、高投入為代價。“輕型銀行”旨在通過科技化為輔助，借助靈動的金融服務取得客戶信賴，達成長遠的合作關系，形成獨特的商業競爭力。

3.商業銀行盈利模式存在的問題。（1）盈利模式呈現同質化。雖然我國的商業銀行減少了不合理的收費項目，為個人和企業提供了融資便利，但是以存貸利差為主的盈利模式仍未得到改變，而存款利率上限的取消使得商業銀行低存款成本的優勢不復存在，各類市場部門的需求也在不斷減少，以往存貸利差所形成的盈利空間不斷地被壓縮，盈利模式的同質化現象日趨嚴重。（2）對于中小企業的重視程度不夠。由于商業銀行偏離了服務實體經濟的初衷，所以中小企業在發展過程中面臨著融資成本高，融資條件難等問題。商業銀行的資源分布整體集中于大型化的企業，造成這種現象的首要原因就是各家商業銀行的戰略趨同，相較于中小型企業，更加重視大客戶資源，對于大客戶釋放大額度的貸款，使得大型的公司占有大量的資源，中小型企業借貸的成本越來越高，企業的發展受到了嚴重的限制。

三、商業銀行供給側改革的路徑

1.發揮市場的引導作用。我國在經濟發展進程中已經擺脫了原先的需求側政策，因此大量的制造行業出現供大于求的問題，產能過剩成為經濟增長中的首要難題。供給側結構性改革的新理念一經提出，就將經濟發展的重點轉移到了供求兩端，商業銀行在調整信貸結構的過程中，不斷適應市場的需求，緊跟政策導向，調整供給結構逐步與需求結構相匹配，對于需求不足的行業加以信貸支持，充分發揮在金融行業中的核心作用，利用信貸規避產能過剩行業的進一步壯大，回歸實體經濟的建設，拓展并延長金融行業的產業鏈，從而推動普惠金融的全面實施。

2.積極響應“三去一降一補”政策。（1）適時退出產能過剩行業。針對經濟產能過剩的問題，從商業銀行的角度來說，最有效的解決方式就是嚴格對企業的審查制度，對于傳統的制造行業，尤其是煤炭、鋼鐵、水泥等高排放的行業，要嚴格控制信貸資金的流入;相反，對于依賴供給端而開發的新興產業，則要考察行業的就業前景，對于有發展潛力的優質產業，放寬信貸要求，為此類行業提供多元化的融資渠道，支持其長遠發展。

（2）鼓勵個人貸款業務。商業銀行緊跟相關政策，從增加個人購房貸款入手，根據借款個人的財務狀況放寬或降低貸款準入門檻，同時還與保險機構等進行跨行業合作，為農村產權抵押貸款制定出完善的保障體系。

（3）嚴控交易杠桿，防范金融風險。杠桿率快速上升使得大量的資金在金融體系內空轉，銀行等金融機構的資產擴張甚至超過了規定的監管范圍，造成了較高的金融風險，而我國經濟增速的減緩，使得社會資金與實體經濟的發展產生了背離。商業銀行可以通過設立專業的債轉股機構，開展合理合法的債轉股項目，有效地降低產能過剩所帶來的金融風險，降低商業銀行的不良貸款率。

（4）協助企業降低成本。對于有融資需求的企業，商業銀行應當調整相關產品服務的價格，降低企業額外的建設成本，同時，商業銀行還應該轉變自身的盈利模式，從以信貸為主的經營模式，向投貸聯動的新模式過渡，將銀行服務與風險投資服務結合起來，拓寬中小型企業的融資渠道，為企業的轉型和新興產業的發展奠定良好的融資基礎。

3.積極倡導綠色金融業務。經濟的高速發展一直以來都是以環境作為代價的，煤炭、水泥等制造業的高速運轉在造成產能過剩的同時，也嚴重破壞了生態的平衡，政府也意識到良好環境的喪失會造成生產要素供給的斷裂，那么經濟的發展終將陷入僵局。所以供給側結構性改革的提出，有一項重要的目標就是發展綠色金融，減少因開拓經濟發展而造成的環境污染問題，實現真正意義上的可持續發展。

商業銀行在實現綠色金融的過程中，扮演著十分重要的引導工作，對于前景良好的綠色企業，商業銀行也有針對性地創立綠色融資租賃，知識產權質押等產品。同時也要完善銀行內部的管理體系，隨政策而變，時刻保持嚴格準確的信貸準入門檻，控制非綠色企業的建立，預防違反國家環保要求的信貸風險的產生，促進消費的升級和產業的轉型。

4.發展數字金融，完善移動終端布局。互聯網與實體經濟的虛實結合突破了以往傳統的經營模式，為實體經濟的發展注入了新的力量。互聯網技術的蓬勃發展不但顛覆了傳統的零售行業，而且實現了金融創新的跨越式發展。移動終端的升級將每一位客戶的特征都凸顯出來，并且省去了以往復雜繁瑣的手續辦理過程，為客戶提供了更為優質、便捷的產品服務。

對于新一代的年輕客戶，線上的產品開發越來越成為主流。商業銀行想要把握新的客戶資源，就要加強對自身互聯網平臺的建設，完善移動終端APP的設計和布局，提高客戶的使用感受。[課題來源：南京理工大學紫金學院校級科研課題：江蘇省供給側結構性改革的金融支持研究（2018ZXSK0401002）]

（作者單位：南京理工大學紫金學院）