鐵礦石價格影響因素及價格預測

隨著經濟發展，我國對鐵礦石的需求量明顯增加，使得對外依存度較高，而這也使得我國成為當前世界第一大鐵礦石凈進口國。鐵礦石屬于鋼鐵生產過程中所需要的重要原料，也是當前我國經濟發展需要的重要原材料，鐵礦石價格變化對我國經濟具有較大影響，造成進口成本劇烈增加，使得通貨膨脹的問題較為突出，造成經濟增長速度放緩，而這對財政政策和貨幣政策等方面的實施也具有一定程度上的負面影響[1]。在鐵礦石價格的影響因素及運行規律等分析的基礎上，對當前國民經濟的鎮痛運行都存在著重要意義。

一、鐵礦石價格研究

鐵礦石價格的快速增長也為相關企業的投資行為造成一定風險，使得鋼鐵企業的盈利及虧損等現象造成人們需要將自己的目光投向到鐵礦石價格這一方面，而在上個世紀八十年代，我國已經對鐵礦石價格的變動情況加以分析，而當時處于計劃經濟體系下，鐵礦石的變化主要是受到國家調控的基礎上構建的體系，而鐵礦企業自身并沒有自主權，全球的鐵礦石價格對我國價格的影響是比較少的，多數國家在進行鐵礦石制定的時候主要是根據鐵礦石生產成本確定的，對市場價格考慮比較少，而當前鐵礦石價格在確定的時候需要考慮多個方面因素的影響。

在2002年之后，鐵礦石的價格出現較大程度上增長，其漲幅程度明顯超出預期，這也就使得鐵礦石價格研究受到較多學者的關注和重視，除了成本這一因素，當前鐵礦石的供需情況及居民消費水平、通貨膨脹等都成為研究的主要話題。鐵礦石價格預測屬于比較復雜的過程，在對其研究的基礎上，分析其具體的影響因素對其價格制定存在著相關依據，在相關因素分析的過程中，明確這些因素和鐵礦石價格變化之間的關系及相關因素在鐵礦石價格制定方面的具體應用，從而使得鐵礦石價格的制定更加滿足實際情況，符合當前市場經濟發展的需要，滿足全球化程度加深基礎上的貿易情況，促使鐵礦石的價格也更加合理，在實施鐵礦石價格制定的時候，也促使其可以適應當前國際市場的發展情況。

二、鐵礦石價格的影響因素

影響鐵礦石價格的因素比較多樣，且其存在著隨機性的特點，這些因素中主要包含有美元指數和波羅的海指數及鋼材指數、鐵礦石等因素，在相關因素明確分析的基礎上能夠更好地分析及解釋鐵礦石價格變動情況。

（一）美元指數（USDX）

美元指數（USDX）主要是指對美元在國際外匯市場匯率的具體情況有效反應出來的指標，這一指標可以對美元影響貨幣匯率變化的情況加以衡量，明確美元指數在美元計算和對選擇確定的一攬子貨幣綜合變化率等計算的基礎上，可以充分衡量美元強弱的具體程度，對美元出口競爭能力及進口成本變化情況方面也具有間接反應，而鐵礦石的交易是在美元標價的基礎上所得到的，鐵礦石的價格和美元指數之間的關系比較密切，在美元升值的情況下會促使以美元計價的鐵礦石的價格隨之降低，而美元貶值情況的發生使得以美元計價的鐵礦石價格不斷升高。市場的宏觀經濟狀況和鐵礦石市場興衰存在著緊密的聯系，對鋼鐵的消費具有直接影響，使得鐵礦石價格波動較為明顯，而鐵礦石屬于大宗原材料商品，也會受到美元走勢的具體影響，如果出現美元大幅度貶值的情況，也容易造成全球以美元計價的各種資源性產品價格受到影響，且呈現出不斷上升的發展趨勢，鐵礦石價格和鋼鐵價格等方面也較大程度上會受美元貶值的影響而出現大幅上漲。

（二）波羅的海指數（BDI）

波羅的海指數是波羅的海航交公布的指數，這一指數在應用的時候，主要目標是能夠有效滿足客戶的需要，在客戶需求收集整理和有效分析的情況下，波羅的海航交所發布運價指數（BDI），這一指數屬于若干個傳統干散貨船航線的具體運價，根據其本身各自在航運市場中所具有的重要程度及占據的比重得到的綜合性特點突出的指數。在二十世紀九十年代末的時候，鐵礦石是相對更為重要的大宗商品，其中多數貿易都需要在海上運輸的過程中得以實施，這一過程中產生的運費對于鐵礦石的貿易具有較大影響。

（三）鋼材價格指數

國際鋼材價格指數是商品研究機構根據出版鋼材及鐵合金等月報數據分析的情況下所得到的，每周公布8個加權價格指數。鐵礦石是鋼材生產的重要原材料，在鋼鐵成本中占據著重要位置，鐵礦石價格的變化對鋼材價格指數的變化情況也始終具有直接影響，鋼材產品的價格和鐵礦石價格的變化之間呈現出正相關的關系，鋼材價格指數的變化趨勢始終對鐵礦石價格的預測方面存在著重要影響。

(四)鐵礦石庫存以及其他因素

鐵礦石港口庫存是鐵礦石基本面情況實施較為直接的反映，也是鋼鐵行業較為關注的指標。鐵礦石庫存的獲取多數情況下能夠在亞米級遙感影像中獲取，在對港口鐵礦石堆積面積及體積等基礎上采取自動化的處理方式，掌握港口長時間下所得到的鐵礦石庫存量信息內容，使得鐵礦石庫存成為推動鐵礦石價格變化的重要因素。另外政治因素也會影響鐵礦石價格變化，政治和經濟關系比較密切，貿易壁壘的出現對鐵礦石的出口及進口存在著一定限制作用，在貿易壁壘問題下，容易使得鐵礦石價格出現明顯波動[2]。

三、鐵礦石價格預測

鐵礦石價格的形成機制存在著比較高的復雜性特點，在選擇預測方法的時候，需要對鐵礦石價格形成機制的影響因素分析，明確其所受到的影響，可以利用系統方法預測鐵礦石的價格。將鐵礦石價格及相關影響因素數據信息作為預測的相關樣本，根據明確鐵礦石的價格和其影響因素之間所具有的聯系使用影響因素的未來值預測鐵礦石的價格[3]。

（一）鐵礦石價格將長期處于低位

在相關因素分析的基礎上，結合外部環境及全球供求格局的變化情況，全世界的鐵礦石當前存在著供大于求的格局，且這一情況將長期存在，我國屬于鐵礦石的最大需求國，且強力推行鋼鐵企業去產能的對策，鐵礦石需求進入到下行的通道，這也是長期的發展趨勢，從全球范圍內出發，鐵礦石供大于求的格局在之后較長階段是長期存在的。鐵礦石的高度壟斷局面也會長時期延續，且全球鐵礦石的高度壟斷情況也會逐漸加劇且在短期階段內較難加以改變。鐵礦石在2016年之后已經延續之前的長期持續低迷的走勢，國內的冶金礦所完成的固定資產投資比例下降，使得我國已經關閉的鐵礦山在短期階段中無法復產，使得資源后續無法銜接，產能恢復也較為困難。我國鐵礦石對外依存度不斷提升，使得國內的鐵礦石長期依賴進口趨勢無法得以改善[4]。

我國當前針對環境保護及資源開發的矛盾促使國家對環境保護的重視程度提升，污染環境及土地占地面積的擴大屬于資源開發的重要問題，兩者矛盾凸顯。而廢鋼代替鐵礦石的趨勢是確定的，我國鋼鐵工業在高速發展的基礎上存在著鋼鐵積蓄量不斷增加的發展趨勢，鋼鐵比例具有實質性變化，且鋼鐵比例也具有結構性變化的趨勢，廢鋼替代鐵礦石的比例也逐漸加大，使得我國鐵礦石價格長期存在著波動運行的趨勢。

（二）鐵礦石價格存在先升后降的趨勢

鐵礦行業的稅費存在著可能降低的趨勢，但是其政策不確定性的特點比較突出，運輸成本的增加也使得鐵礦石的價格受到較大影響，國內的環境保護高壓態勢不會在短期階段內發生變化，鋼鐵壓產能也會不斷深入，鋼鐵價格的提升也會造成鐵礦石價格的上升，鐵石價格在這些變化的基礎上也會存在著先升后降的趨勢，在多種因素影響的基礎下，這一趨勢會呈現出長期保持的現象，而對鐵礦石價格趨勢分析的情況下可以有效為鐵礦石的交易提供相關依據[5]。

四、結語

當前我國鐵礦石價格與美元指數和波羅的海指數等相關指標檢驗平衡的關系存在著重要作用和積極影響，而美元指數和鐵礦石庫存及價格變動趨勢之間存在著負相關的關系，波羅的海指數和鋼材指數與鐵礦石價格的變動趨勢之間保持一致，在鐵礦石價格預測方面也存在著重要影響，預測結果與真實值的變化趨勢相一致且降低其誤差率的情況下能夠有效促使預測精確程度更高，相關企業也需要在美元指數的變化情況的基礎上確定礦石價格的變化情況，和遙感等信息提取技術結合在一起有效估算鐵礦石庫存情況，從而明確掌握鐵礦石價格的反方向波動的具體情況。同時，以波羅的海代表的海運費對鐵礦石的影響也比較明顯，盡可能掌握海運費的定價權的基礎上使得海運交付給鐵礦石供應方的方式可以有效轉變，對鐵礦石貿易開展提供必要支撐。在融合大環境的基礎上明確鐵礦石的發展情況，確定當前鐵礦石價格的變化情況，使得我國在之后經濟發展的過程中能夠根據鐵礦石可能的變化情況而采取相關政策和管制措施。