影響審計質量的因素
——基于公司治理結構視角的文獻綜述

陳海燕 山東省泰安市中醫二院 王亞飛 山東省泰安市中心醫院

威廉·R·斯科特（1997）曾指出，投資者在選擇上市公司進行投資時，往往是因為注冊會計師出具的無保留審計意見，而不是投資者親自閱讀了該公司的年度會計報告和審計報告[1]。因此，注冊會計師提供的真實、有效、可靠的審計意見信息，便于投資者選擇上市公司，增強了投資交易各方的信心，同時也維護了投資市場的經濟秩序。但是國內外層出不窮的會計信息造假和舞弊丑聞，使得審計領域面臨更加嚴峻的挑戰，研究審計質量也成為熱門領域，提高審計質量也是大勢所趨。有很多角度可以研究內部控制和審計質量，本文從公司股權結構和組織結構的視角，來綜合論述影響審計質量的各種因素。

一、公司股權結構與審計質量的關系

股權結構是指在一個公司中不同性質的股份所占的比例及其相互關系。公司具有什么樣的股權結構對公司組織結構、管理結構的形成以及公司的長遠發展都具有重大的影響。股權結構決定著公司管理階層的形式、股份持有者與實際經營管理者之間關系的性質，是公司得以存續發展的基礎。股權結構影響審計過程的強度，進而影響審計質量[2]。以下從管理者持股、第一大股東持股和股權性質三個方面分別論述。

（一）管理者持股與審計質量

學術界對于管理者持股對審計質量的影響有兩種不同的觀點。一方面詹森·麥克林（1976）提出利益趨同假說，認為實際經營管理者持有公司一定數量的股份，使實際經營管理者做出更加有利于股東的決定，減少了實際經營管理者為了自身利益而造成公司不必要的損失。另外，詹森還認為實際經營管理者和股東的利益趨同會減少公司所有權和經營權的分離所造成的不必要的高額代理成本，緩解實際經營管理者和公司股東之間的利益矛盾，因此實際經營管理者持有公司的一定數量股份，與審計質量呈負相關的關系。另一方面費馬·約翰遜（1983）提出壕溝假說，他們認為隨著經營者持有公司股份比例的提高，其在公司的影響力越來越強，有可能做出背離公司經營目標的經營決策；當實際經營管理者僅僅持有一定數量公司的股權時，市場紀律、代理關系仍可迫使實際經營管理者以公司利益最大化為目標。因此實際經營管理者持股比例過高，會使董事會無法對實際經營管理者進行有效監督和控制。

（二）第一大股東持股比例和審計質量

第一大股東持股比例對公司治理、審計質量的影響也存在以下兩種觀點。一是施萊佛和維什尼（1986）認為公司股權的過度集中于一個或者幾個大股東手中，會減少實際經營者的機會主義幅度，進一步減少公司股東和經營者之間沖突。隨著一個或者幾個股東持股比例的越來越大，大股東會投入更多的精力去關注公司的經營狀況，會更重視公司的監督機制和審計機制，通過一系列有效的監督機制，大股東可以監督經營者的決策行為。因此大股東會投入更多的成本和精力，去建立更加有效的審計機制，也愿意為此支付更高額的審計費用。二是拉波爾塔等（1998）提出了掠奪假說，大股東擁有的股權越多，對公司的控制越強，很可能會在對公司資源的支配中獲得額外的收益，從而損害中小股東的權益。弗克羅和郎格（2002）研究發現，公司大股東持股比例越高，對公司會計信息操縱的可能性就越強，很可能導致操縱審計行為來控制公司。因此，審計質量與公司大股東的持股比例呈負相關的關系[3]。

（三）董事會規模與審計質量

費馬·約翰遜（1980）認為董事會在公司經營運轉中起到的作用是不可或缺的，公司正常經營過程中，董事會處于最高級別的位置。同時，費馬·約翰遜還指出公司董事會綜合水平高低，直接影響著公司的經營方向和經營業績，董事會綜合素質越高，公司經營運轉過程中出現問題的概率就越小，在評價董事會綜合素質時，董事會規模則是一個必不可少需要考慮的標準。利普頓等（1992）研究指出，人數較多的董事會比人數少的董事會更加有效的監督經營者的決策，人數較多的董事會每年會支出較多的審計監督費用去提高公司的審計質量和審計水平。龍靜（2008）選取了多家上市公司作為研究樣本進行了實例研究，表明董事會規模與審計質量是正相關的。

（四）獨立董事和審計質量

在公司的經營運轉中，董事會的功能是不可獲取的，可以對經營者的決策進行有效的監督，而保持其獨立性是發揮董事會功能的基礎。董事會的獨立性取決于公司的董事能否保持獨立性，獨立董事的獨立性則是關鍵。吉拜利（1992）在公司經營運轉論文中提到，獨立董事保持獨立性能夠使董事會做出更加公平、正確的決策，對經營者能進行更加有效的監督，對公司的發展有著十分重要的作用，因此在上市公司的董事會設置獨立董事是十分必要的。所以，獨立董事的存在與審計質量的提高呈正相關的關系。

二、評述及展望

綜上所述不難發現，隨著近年來公司會計造假和舞弊丑聞的不斷出現，社會各界非常關注公司治理、股權管理的問題。對于影響審計質量的因素，中外學者進行了較多研究與評論，已經積累了相當多的有關管理結構、股權結構、內部控制、審計質量的研究文獻。本文對相關文獻進行了系統的整理，從公司治理結構的各個角度，深入研究了與審計質量、內部控制之間的關系，包括管理者持股、股東持股、董事會規模、獨立董事等，得出了很多政策性的結論和建議。在未來，有關公司治理與審計質量還可以進行更深入的探索，在考慮內部控制的基礎上，加入更多影響公司經營的變量，可以通過實例分析、大數據分析、建立模型等方式科學有效的研究出更加合理的指標體系，在研究我國的公司治理時，還要注意對我國的國情加以考慮，綜合衡量研究，多維度多角度的研究出符合我國的體系標準，為我國公司提高審計質量作出貢獻。