互聯(lián)網(wǎng)金融概況、風險以及監(jiān)管

張雨

互聯(lián)網(wǎng)技術在近幾年得到了突飛猛進的發(fā)展，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術的互聯(lián)網(wǎng)金融也是發(fā)展迅猛，并且對傳統(tǒng)的金融行業(yè)也產(chǎn)生了巨大的沖擊。但是互聯(lián)網(wǎng)金融與整個金融業(yè)相比，還處于初級發(fā)展階段，風險管理體系尚未形成和完善，一旦發(fā)生風險事故極易引起骨牌效應甚至于沖擊到整個金融體系。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種發(fā)展模式進行簡單介紹，再對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險進行分析以及提出相應的監(jiān)管建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

從目前全世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的情況來看，目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在以下幾種主要的形式：

（一）眾籌? 是指向網(wǎng)友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

（二）P2P網(wǎng)貸? 是指以網(wǎng)絡信貸平臺為媒介和載體，為個人與個人之間的借貸提供中介服務，進行資金借、貸雙方的匹配。

（三）第三方支付 是指與商業(yè)銀行簽約、具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。第三方支付機構主要通過與商業(yè)銀行、企業(yè)以及合作商戶開展合作，以銀行的支付結算功能為基礎，提供而向客戶的個性化支付結算與增值服務。

（四）數(shù)字貨幣 數(shù)字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣。數(shù)字金幣和密碼貨幣都屬于數(shù)字貨幣。

（五）大數(shù)據(jù)金融 大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結構化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供客戶全方位信息，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風險控制方面有的放矢。但與此同時，大金融數(shù)據(jù)帶來的風險也不可忽視，其中最重要的是大數(shù)據(jù)對個人信息的大量獲取所導致的隱私和安全問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融為消費者提供的是創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品所面臨的幾種風險（流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險和匯率風險）不同，互聯(lián)網(wǎng)的特殊風險則體現(xiàn)在技術、法律、業(yè)務方面。

（一）技術風險? 技術風險包括信息技術風險和技術操作的風險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融依附于互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)則依附于計算機，這其中的信息技術風險貫穿其中。而在操作風險上，首先，操作風險操作風險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。

（二）法律風險? 互聯(lián)網(wǎng)的法律風險，主要是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構以及投資者的外部法律法規(guī)的環(huán)境發(fā)生了變化，或者是自身沒有法律依據(jù)，沒有按照合同規(guī)定有效行使權利、履行義務，從而導致產(chǎn)生負面法律后果的各類風險。其次是法律合規(guī)的問題，這類風險集中體現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡借貸上，部分網(wǎng)貸平臺在高利率的誘惑下，借助平臺進行非法集資、洗錢活動以及放出高利貸的非法活動。再次就是信息濫用的問題，在投資前投資者們需要在投資系統(tǒng)上填寫大量的身份認證信息。一旦這些客戶信息被不法分子所非法竊取，可能會給投資者帶來相關的民事、刑事法律責任。另一個問題是在互聯(lián)網(wǎng)金融上，雙方就達成的交易一般保留的是電子數(shù)據(jù)，電子數(shù)據(jù)就存在容易被修改、消滅的風險。

三、對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）要重視對金融消費者權益的保護，成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護機構，制定相關的懲罰措施，保護消費者的權益。

（二）應加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，制定針對性的法律法規(guī)。還要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不斷修補相關法律的漏洞，不要讓網(wǎng)絡詐騙和非法融資的不法分子有機可乘。

（三）提高網(wǎng)絡信息技術。建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術標準，進一步完善金融行業(yè)一個統(tǒng)一的技術標準，加強對網(wǎng)絡金融體系的協(xié)調(diào)，有利于監(jiān)測和防范風險。

（四）加強社會信用體系的建設，加快建設央行的的征信系統(tǒng)。信用體系的建設能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融構建一個良好的市場環(huán)境，降低信用風險的發(fā)生。

（五）發(fā)揮行業(yè)自律的作用，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與監(jiān)管部門的聯(lián)系和溝通，加強信息披露。（作者單位：深圳大學經(jīng)濟學院）