“一帶一路”倡議下中國企業(yè)對沙特投資的風(fēng)險及防范

吳玉

摘要：“一帶一路”倡議的實施與推進，使更多的中國企業(yè)選擇面向沙特進行貿(mào)易投資。由于沙特外部環(huán)境與安全問題、復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境、政策與法律差異，使中國企業(yè)在沙特投資仍面臨諸多風(fēng)險及挑戰(zhàn)。通過識別各類風(fēng)險，從政治風(fēng)險防范、經(jīng)濟風(fēng)險管控、政策法律機制完善三個方面積極防范并提出相應(yīng)的防范策略，將為我國企業(yè)順利在沙特投資創(chuàng)造良好條件。

關(guān)鍵詞 中國企業(yè)？沙特？投資？風(fēng)險防范

沙特是“一帶一路”倡議的重要節(jié)點國家。2016年4月，沙特政府推出“2030”發(fā)展愿景長期經(jīng)濟計劃，旨在改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從過度依賴石油經(jīng)濟向新能源和礦業(yè)等工業(yè)多樣化領(lǐng)域拓展，推動可再生能源開發(fā)、工業(yè)裝備制造本地化，計劃2021年實現(xiàn)70%經(jīng)濟本土化，以增加就業(yè)和改善民生。沙特“2030愿景”與我國“一帶一路”倡議有著諸多契合之處，中國企業(yè)在沙特有巨大的投資機會，同時也面臨著各種風(fēng)險。

一、中國企業(yè)沙特投資的現(xiàn)狀與機遇

沙特連續(xù)多年是中國最大原油供應(yīng)國，中國也是沙特最大的貿(mào)易伙伴，雙方貿(mào)易往來涉及的主要產(chǎn)品為原油、有機化工產(chǎn)品、電器設(shè)備等。目前，兩國在石油、化工、采礦、電力港口等行業(yè)建立了重要的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。同時，沙特發(fā)布將中文納入沙特王國所有教育階段的課程，此舉將使中沙關(guān)系得到進一步鞏固，有助于增進兩國人民之間的貿(mào)易和文化聯(lián)系。

天津泰達投資控股有限公司自天津開發(fā)區(qū)建區(qū)起，即同步參與了園區(qū)的建設(shè)和運營，積累了工業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)的寶貴經(jīng)驗。中沙泰達依托泰達控股的品牌優(yōu)勢，組建了一支專業(yè)團隊，作為中資企業(yè)的橋梁，將中沙泰達打造成為中國與沙特的產(chǎn)能對接平臺。2019年2月，中沙泰達與皇家委員會簽署了MOU，泰達控股參與延布區(qū)域公用基礎(chǔ)設(shè)施管理及招商運營管理，共同構(gòu)建園區(qū)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。根據(jù)中沙泰達與MODON達成的合作協(xié)議，MODON在其管轄的工業(yè)園區(qū)內(nèi)劃撥1平方公里土地作為中國泰達工業(yè)園，由中沙泰達負責(zé)中國泰達工業(yè)園的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及招商運營管理工作。

二、中國企業(yè)沙特投資的風(fēng)險分析

沙特力求改革創(chuàng)新、發(fā)展工業(yè)，大力推動交通和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，具有巨大的投資機會。在其經(jīng)濟下行的情況下，中資企業(yè)進行海外布局能夠搶占資源。但中資企業(yè)在沙特投資面臨諸多風(fēng)險，投資前應(yīng)當(dāng)充分識別風(fēng)險，做好客觀評估，降低投資風(fēng)險。

（一）政治安全風(fēng)險

中東地區(qū)內(nèi)部矛盾和外部勢力的干預(yù)，使得沙特動蕩不斷。沙特近幾年實施的強硬外交政策，與鄰國沖突不斷，不利于經(jīng)濟發(fā)展和吸引外資。此外，沙特政府在保障財務(wù)預(yù)算平衡過程中減少能源補貼與福利支出，公職人員工資下降，青年失業(yè)率高，有可能引發(fā)社會民眾的動蕩。沙特境內(nèi)有大批來自也門等貧困地區(qū)的外來人口和非法勞工，構(gòu)成了對社會治安的不穩(wěn)定影響。

（二）經(jīng)濟投資環(huán)境風(fēng)險

油價持續(xù)下跌抑制沙特經(jīng)濟增長，財政赤字猛增，外匯儲備銳減，進出口貿(mào)易額持續(xù)走低。為緩解財政壓力，沙特政府收緊財政支出，縮減財政赤字。

同時，沙特在吸引外資方面采用了與本土不同的政策法律，如對外籍工作人員征收人頭稅、沙化率等，增加了外資企業(yè)的成本。

伴隨著沙特經(jīng)濟的繁榮，其國內(nèi)社會保障體系較為完善，為鼓勵就業(yè)及提高國民的就業(yè)能力，國家免費提供各類技能培訓(xùn)。

保護國民就業(yè)是沙特勞動保護法的重要內(nèi)容，這給外資企業(yè)沙化率提出了較高要求。沙特政府出臺了“就業(yè)分級制度”，要求企業(yè)必須招聘一定比例的沙特籍員工，滿足沙化比例要求，否則將對企業(yè)進行懲罰甚至關(guān)停。根據(jù)規(guī)定，中國企業(yè)面臨10%-40%的沙化率要求，且只有月薪不低于3000沙特里亞爾的沙特籍員工才能被計入沙特籍員工，而其在實際工作中存在工作效率不高、思想多變、失信等問題，在事實上構(gòu)成了經(jīng)營壁壘或隱性成本和隱性風(fēng)險。

（三）政策與法律風(fēng)險

在沙特，如果無法通過各方友好協(xié)商解決，解決爭議的方法是訴訟或仲裁。雖然沙特投資業(yè)運作較為規(guī)范且法律嚴格，法律上規(guī)定外資可以享受當(dāng)?shù)胤ㄈ斯镜耐却觯趯嶋H案例中，沙特國內(nèi)仲裁機構(gòu)偏袒當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的情況時有發(fā)生，一旦發(fā)生糾紛，中資企業(yè)很難享受到同等待遇。

沙特稅收與國內(nèi)稅收法律體系存在較為明顯的差異，其主要稅收種類包括企業(yè)所得稅、個人所得稅、卡扎特稅、人頭稅，還有近年來新增的增值稅。中資企業(yè)在沙特投資面臨的稅收風(fēng)險，包括對稅法理解偏差、納稅申報不準確、信息報告不及時、無法享受協(xié)定待遇風(fēng)險。

三、中國企業(yè)到沙特投資的風(fēng)險防范

針對上述可能存在的風(fēng)險，中國企業(yè)應(yīng)采取足夠重視的態(tài)度，針對各種風(fēng)險類型制定相應(yīng)的防范策略，最大化程度降低在沙特的投資風(fēng)險。

（一）關(guān)注當(dāng)?shù)鼐謩荩婪墩伟踩L(fēng)險

全面收集整理沙特風(fēng)險信息，實時分析沙特投資政治環(huán)境，加強風(fēng)險控制。以中沙泰達為例，繼續(xù)與沙特政府部門保持良好溝通，同時繼續(xù)與中國駐沙特大使館經(jīng)濟商務(wù)參贊處、中沙商會、中交一航局沙特公司等國內(nèi)單位保持友好聯(lián)系，更全面收集、整理、分析沙特政策、經(jīng)濟形勢。按照中沙泰達的工作部署，結(jié)合沙特經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及中沙經(jīng)貿(mào)可持續(xù)性，實時全面分析沙特投資環(huán)境及前景，加強風(fēng)險控制，制定應(yīng)急預(yù)案，保證項目的平穩(wěn)進行。若遇不可預(yù)見或不可抗力等因素導(dǎo)致的退出，項目公司與沙特政府可以協(xié)商解決。

（二）完善經(jīng)濟風(fēng)險管控，制定市場運營策略

要采取積極的應(yīng)對措施，增強資源整合能力，提高自身綜合實力和競爭力。以中沙泰達為例，境外建設(shè)工業(yè)園區(qū)與在境內(nèi)差異巨大，需將國內(nèi)管理經(jīng)驗本土化，適用于沙特當(dāng)?shù)亍Ｌ┻_模式不是簡單的照搬，將面臨諸多挑戰(zhàn)。沙特中國泰達園將以良好的配套設(shè)施、便利性的住宿、餐飲、辦公設(shè)施來吸引中資企業(yè)，促進招商進展，提升園區(qū)服務(wù)質(zhì)量。

面對人員沙化規(guī)定，中資企業(yè)應(yīng)力爭以最低的成本達到沙化率要求：通過沙特校園招聘等方式招聘部分沙特籍員工；與沙特投資總局針對沙化率要求進行溝通，爭取最優(yōu)政策。

購買海外投資保險，海外投資保險可以為企業(yè)提供經(jīng)濟補償，減少因遭受東道國政治風(fēng)險而發(fā)生的投資損失，維護中資企業(yè)權(quán)益，在一定程度上應(yīng)對海外投資帶來的財務(wù)危機。

（三）加緊學(xué)習(xí)政策法律，建立防范機制

在境外經(jīng)營，不確定因素眾多，沙特當(dāng)?shù)胤伞⒄摺⒄Z言、文化等與中方存在較大差異，沙特政府及當(dāng)?shù)睾献骰锇榈墓ぷ鞣绞健贤ǚ绞揭才c中方不同，對管理團隊的管理能力、管理水平等帶來極大挑戰(zhàn)。為降低差異性帶來的影響，中資企業(yè)要積極融入當(dāng)?shù)厣睿瑢ふ夜餐c，通過培訓(xùn)等多種方式，盡快適應(yīng)沙特當(dāng)?shù)毓ぷ饕螅剿饔行У暮献鞣绞健Ｒ灾猩程┻_為例，中沙泰達需進一步加強對沙特當(dāng)?shù)丨h(huán)境、市場的深入了解，通過與沙特政府及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的溝通，進一步熟悉沙特工業(yè)園運作模式，為全面開展沙特當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。同時，中沙泰達財務(wù)人員還要學(xué)習(xí)和熟悉沙特稅法，在實際遇到納稅申報、稅務(wù)檢查等方面的問題時，主動與主管稅務(wù)機關(guān)溝通，咨詢稅務(wù)專業(yè)機構(gòu)，降低稅收風(fēng)險。