淺析國際工程總承包項目財務管理

陳璐

摘要：國際工程總承包項目相較于境內(nèi)總承包工程和基建項目涉及的內(nèi)容更加復雜，面臨的風險更加多樣，對財務管理提出了更高的要求。本文參考相關書籍和文獻，基于多年實際工作經(jīng)驗，理論結(jié)合實際，對資金、稅務、成本、財務核算和財務檔案管理等重點方面梳理分析，為國際工程總承包項目財務管理提供依據(jù)。

關鍵詞：國際工程總承包項目;財務管理

近年來，“一帶一路”倡議從理念轉(zhuǎn)化為行動，從愿景轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實，政策溝通不斷強化，建設成果日漸豐碩。越來越多的中國企業(yè)參與到一帶一路的建設，而這其中工程成套總承包項目是最具有代表性業(yè)務之一。2017年在全球經(jīng)濟總體下滑和國際工程市場萎縮以及超半數(shù)承包商國際業(yè)務下滑的背景下，中國企業(yè)仍取得了進步。根據(jù)2017年美國《工程新聞紀錄》（ENR）排名，9家中國企業(yè)進入前50強，中國企業(yè)的業(yè)務主要集中在非洲（56.2%）、亞洲（31.8%）和拉丁美洲（22.8%）。國際工程成套項目由于其執(zhí)行地所在國各方面環(huán)境與國內(nèi)存在較大區(qū)別，而項目管理主要內(nèi)容之一的財務管理也有諸多需要重點關注的內(nèi)容。

一、外匯管理

國際工程成套項目總承包合同執(zhí)行周期通常在2至3年左右，長則多達5年以上，且計價幣種通常以美元、歐元和當?shù)貛艦橹鳎椖繄?zhí)行企業(yè)的施工成本主要以人民幣計量和支付，從歐美企業(yè)采購的設備以美元和歐元計量和支付。根據(jù)國家外匯管理局數(shù)據(jù)，2017年末較2014年初，人民幣兌美元貶值7%，人民幣兌歐元升值6%。進入2018年以來，世界主要新興經(jīng)濟體同時也是中國企業(yè)國際工程項目主要所在國的貨幣出現(xiàn)了一定程度的貶值，特別是部分拉丁美洲國家貨幣大幅貶值，需國際貨幣基金組織尋求金融支持。匯率的大幅波動可能對中國企業(yè)相對有限的利潤產(chǎn)生嚴重的侵蝕，甚至是產(chǎn)生虧損。規(guī)避外匯風險的主要措施包括：（1）金融衍生產(chǎn)品。套期保值、遠期結(jié)售匯、匯率鎖定、福費廷交易等可以幫助承包商在一定程度上規(guī)避外匯波動的風險，但是金融衍生工具也存在一定風險，還應根據(jù)自身特點和需要綜合全面考慮盡可能通過抵消不同項目的外匯風險。（2）外匯保險。國家外匯管理局于2018年7月公布了具有經(jīng)營外匯保險業(yè)務資格的保險機構(gòu)名單，包括安聯(lián)等共146家保險機構(gòu)。企業(yè)通過投保，由保險公司承擔匯率變動的風險。（3）匹配收款與付款幣種和金額。部分工程所在國家要求總包合同價款采用一定比例的當?shù)貛胖Ц叮撬趪數(shù)貛诺馁H值風險較大，甚至出現(xiàn)過存在工期內(nèi)貶值達60%至70%的情況。項目在總包合同簽約時應盡量爭取最少比例的當?shù)貛攀湛睿瑫r將這部分收款用于當?shù)夭少彛ㄈ斯ぁC具和物料等，以減少當?shù)貛攀湛畹膮R率風險。

二、工程現(xiàn)場財務檔案管理

境外工程現(xiàn)場財務管理或由財務人員承擔或任用專業(yè)中介機構(gòu)管理包括代理記賬等。隨著中國承包商屬地化經(jīng)營程度越來越高和業(yè)務量的增加，現(xiàn)場財務文件的歸檔和保存顯得愈發(fā)重要。現(xiàn)場財務憑證、現(xiàn)場簽署的合同、現(xiàn)場工程保險單、稅務申報和繳稅憑證等，這些資料都是項目執(zhí)行的重要文件，也是保護承包商為防范潛法律糾紛風險的直接證據(jù)。出于安全因素考慮，境外現(xiàn)場財務檔案應定期帶回國內(nèi)，但同時又需要兼顧當?shù)刎斦悇諜C構(gòu)的檢查。因此財務管理中應盡量將重要的或不適合長期存放在項目現(xiàn)場的財務檔案適時帶回國內(nèi)以避免不必要的風險和損失。

三、境內(nèi)外會計準則差異

中國主要的以國際工程承包為主業(yè)的上市公司在國內(nèi)執(zhí)行的會計準則為中國會計準則或中國香港會計準則，這兩者與國際會計準則差異較小，特別是中國香港會計準則。而亞洲、非洲和南美洲等工程項目所在國和地區(qū)適用的會計準則與國際會計準則并未接軌或者雖然采用了國際會計準則但在實際執(zhí)行層面與準則規(guī)定有較大出入。承包商的境外子公司等獨立法人機構(gòu)需要按照當?shù)貢嫓蕜t進行財務核算和編制財務報表并申報納稅。承包商在初期進入所在國應通過當?shù)貙I(yè)咨詢機構(gòu)了解財務核算和報告的規(guī)則。承包商總部財務管理需要掌握當?shù)貢嫓蕜t規(guī)定及其和中國會計準則的差異，以實現(xiàn)境外分支機構(gòu)財務核算符合當?shù)匾蠛推髽I(yè)合并報表披露要求，特別是對于收入確認、會計估計、影響凈資產(chǎn)和凈利潤的事項的財務處理。

四、所得稅籌劃

國際工程總承包項目通常按照當?shù)胤尚枰苑止净蜃庸荆瑏喼蕖⒎侵藓湍厦乐薜容^多項目所在國的稅法規(guī)定和其與中國雙邊稅收協(xié)定都規(guī)定了建筑施工安裝提供勞務等活動超過9或12個月實際構(gòu)成常設機構(gòu)，需要在項目所在國繳納企業(yè)所得稅。雖然境外繳納所得稅可以在國內(nèi)抵扣，但是其所得稅率往往高于國內(nèi)，且當?shù)囟悇諜C構(gòu)對于應納稅所得額的計量標準有裁量權，因此承包商需要進行所得稅籌劃。通常的做法是將項目總包合同拆分為在岸合同和離岸合同。在岸合同內(nèi)容為土建施工，合同金額根據(jù)境外現(xiàn)場預計發(fā)生的成本確定，離岸合同內(nèi)容為設計和設備采購等，金額根據(jù)總包合同扣除在岸合同金額確定。而隨著這種做法的增加，項目所在國稅務機構(gòu)對中國企業(yè)合同拆分的關注度有所增加，實際監(jiān)管出現(xiàn)以下兩種情況：第一，雖然將總包合同拆分為離岸合同和在岸合同，但項目所在國稅務機關仍然認為兩個合同是相互關聯(lián)共同構(gòu)成項目總包合同，因此對離岸合同依然征收所得稅，導致合同拆分未達到稅收籌劃預期效果。第二，項目所在國修改了有關轉(zhuǎn)移定價的規(guī)定，在岸合同的價格可能被當?shù)囟悇諜C構(gòu)認為不合理從而導致承包商需要按照當?shù)囟悇諜C構(gòu)認為合理的價格確定應納稅所得額，導致所得稅成本超過預期。第三，免稅條款無效。項目總承包合同規(guī)定了免稅或稅費由業(yè)主承擔，盡管業(yè)主屬于政府部門，但是在項目執(zhí)行中這類免稅條款并不被當?shù)卣斦块T認可或被認為超越了當?shù)囟惙ǎ瑯I(yè)主沒有權利也沒有資金為承包商承擔稅費，導致稅費最終由仍承包商承擔，使得稅務成本大幅增加。實踐管理中各個項目和所在國的國情千差萬別，所在國稅法也在不斷修訂，因此財務管理中需要在項目前期做好稅務盡職調(diào)查和可行性研究，確定好籌劃方案，并在項目執(zhí)行中關注法律法規(guī)的更新變化，在保證合規(guī)性的前提下做好稅收籌劃。

五、工程現(xiàn)場資金管理

國際工程總承包項目金額通常多達數(shù)億美元甚至數(shù)十億美元，因業(yè)主對當?shù)胤职壤囊笾饾u提升以及現(xiàn)場采購工程物資等因素使得境外施工現(xiàn)場需要資金量較多。以及部分項目所在國實行美元強制結(jié)匯當?shù)貛徘耶數(shù)貛艑γ涝獏R率波動較大，因此財務管理中也需要把握好現(xiàn)場資金留存數(shù)量以免產(chǎn)生損失。第一，做好滾動預算管理。項目初期境內(nèi)財務部應預估項目執(zhí)行期間所需現(xiàn)場資金量，在項目執(zhí)行過程中根據(jù)境外現(xiàn)場工程進度和實際情況按季度更新預算。對于需要在現(xiàn)場支付分包商進度款或現(xiàn)場代分包商支付采購款的，應要求分包商按相應的時間要求報送季度或年度資金預算。境內(nèi)每次向境外現(xiàn)場支付工程款應嚴格對比預算，對于超過預算的資金需求應予以關注和分析原因并履行相應審批流程。第二，現(xiàn)場資金支付管理。現(xiàn)場財務部門應結(jié)合施工現(xiàn)場具體情況制定現(xiàn)場業(yè)務項下、費用、無憑證支出、內(nèi)部備用金借款和對外單位借款付款審批管理規(guī)章制度并嚴格執(zhí)行，注意控制向外單位提供借款的金額和風險。第三，資金集中管理。對于在一個國家同時執(zhí)行多個項目的情況或在一個區(qū)域內(nèi)兩個以上國家執(zhí)行多個項目，承包商財務部門應在其首都或經(jīng)濟最發(fā)達的城市建立資金中心對分散于各施工地點的項目實行資金統(tǒng)一管理。資金的收付按照項目群統(tǒng)一管理，施工現(xiàn)場僅允許少量生活費用現(xiàn)金支出。近年來存在部分國家經(jīng)濟動蕩導致銀行破產(chǎn)的情況，資金集中管理應注意選擇國際知名金融機構(gòu)，便于跨國家跨地區(qū)的資金收支和規(guī)避風險。

六、工程現(xiàn)場成本管控

大型國際工程總承包項目工作內(nèi)容復雜涉及較多環(huán)節(jié)，項目現(xiàn)場成本和境外采購成本是項目總成本重要組成部分，也是成本控制難度最大的部分。第一，設計成本。較多項目的設計工作由國內(nèi)設計部門或設計分包商完成，但是部分國家監(jiān)管部門要求設計圖需要由具備當?shù)卦O計資質(zhì)的單位出具或符合當?shù)卦O計標準而國內(nèi)設計人員對此并不熟悉，有的國家甚至要求設計人員和施工人員具備當?shù)貓?zhí)業(yè)資格，導致原設計工作無法直接應用到項目，承包商需要與所在國設計機構(gòu)合作。第二，境外現(xiàn)場材料和配件成本。土建施工所需的砂石、水泥和鋼材及焊接所需化學氣體通常在當?shù)夭少彛@些材料的價格會受到供求關系，甚至出現(xiàn)短缺影響工期進度。承包商財務部門和項目部需要熟悉當?shù)厥袌銮闆r，合理安排采購付款時機，避免材料成本大幅上漲。國內(nèi)企業(yè)常規(guī)材料采購思路為現(xiàn)場采購或從國內(nèi)采購海運至現(xiàn)場，但有時需要隨機應變拓寬思路，有些施工材料從項目所在國的鄰國采購可能會獲得超出預期的成本節(jié)省。對于擴建或維修的項目，往往會因為對原有工程基礎預計不足導致成本增加，主要體現(xiàn)在原工程需要更換的配件和設備需要同廠家配套產(chǎn)品，有些為歐美知名廠商產(chǎn)品，業(yè)主不接受中國廠家的同類產(chǎn)品。有些產(chǎn)品原廠家已經(jīng)停止生產(chǎn)而需要重新承包商尋找合適的供應商。第四，人員成本。在結(jié)合具體工作內(nèi)容實際情況，現(xiàn)場施工應盡量選用當?shù)貑T工以降低施工成本。特別是對于基礎性土建工作、物流倉儲工作和文件綜合類工作等相對適合當?shù)貑T工。第五，施工機具。項目初期財務人員應與項目人員調(diào)研當?shù)厥┕C具租賃市場情況，并根據(jù)項目施工特點和工期、后續(xù)項目及周邊項目決定采購機具或租賃機具。如果當?shù)貦C具租賃市場并不活躍、資源有限，且項目執(zhí)行期長同時兼顧后續(xù)項目使用，從國內(nèi)批量采購機具海運至施工現(xiàn)場的整體成本相對要低一些，輔助靈活租賃以解決臨時或高峰期缺口。

國際工程總承包項目的財務管理與國內(nèi)常規(guī)工程承包和建筑施工存在很大的不同，項目內(nèi)容和涉及的風險更加復雜，對財務管理也提出了更高的要求，財務人員只有不斷的學習國際前沿的理論知識，在實踐中積累總結(jié)經(jīng)驗，借鑒其他企業(yè)和項目的優(yōu)秀管理案例，才能做好國際工程總承包項目的財務管理工作。

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