試論如何完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理

【摘要】經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行與建設(shè)，金融風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)體系必不可少的一部分，直接影響甚至左右著經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀態(tài)和發(fā)展格局。尤其是金融風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)后，因產(chǎn)業(yè)發(fā)展而面臨的資金壓力過(guò)大問(wèn)題得到了有效的緩解，并為企業(yè)發(fā)展提供了源源不絕的動(dòng)力。但是我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)投資存在人員素質(zhì)較差、缺乏政策性優(yōu)惠等諸多障礙，需要金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門共同努力，基于金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理中存在的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的完善措施。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) ?投資管理 ?完善措施

金融風(fēng)險(xiǎn)投資是推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量之一，促使我國(guó)以更好的狀態(tài)、更快的速度進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)商品化階段。事實(shí)上，金融風(fēng)險(xiǎn)投資就是一種特殊的融資方式，普遍應(yīng)用于創(chuàng)業(yè)初期，而最重要的內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)投資的程度，這是因?yàn)樾畔a(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展及進(jìn)步會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)投資程度的直接影響，最后左右信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)產(chǎn)生的價(jià)值和效益。金融風(fēng)險(xiǎn)投資具備高收益的特征，也正是因?yàn)槭找孑^高而吸引了越來(lái)越多的投資者。如今，金融風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的規(guī)模和數(shù)量逐年擴(kuò)大，但是很多人在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)存在盲目性，忽略了金融投資中潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。加之管理上的弊端與不足，致使金融風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展與建設(shè)面臨重重阻礙。

一、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)狀

據(jù)調(diào)查顯示，深圳的高新技術(shù)開(kāi)發(fā)速度與程度遠(yuǎn)高于其他城市，風(fēng)險(xiǎn)投資金額也位居第一，甚至超過(guò)北京和上海兩大城市。經(jīng)過(guò)數(shù)年的發(fā)展，華東地區(qū)和華南地區(qū)的發(fā)展水平不斷提升，綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力均有所增加，吸引了越來(lái)越多的投資項(xiàng)目和投資者。另外，諸多國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)紛紛入駐我國(guó)，極大地增加了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的活力。正是因?yàn)閲?guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的入駐和支持，我國(guó)多家實(shí)力企業(yè)才得以在國(guó)外市場(chǎng)順利上市，成為我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域不可缺少的一份子，也使我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)盡快進(jìn)入繁榮階段。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小型企業(yè)的發(fā)展難度更大，很難在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中搶占份額，而風(fēng)險(xiǎn)投資則為中小型企業(yè)的發(fā)展提供了全新的路徑和機(jī)遇。在金融危機(jī)的影響下，我國(guó)投資企業(yè)陷入低迷狀態(tài)，但是在國(guó)家積極扶持與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的背景下，投資企業(yè)逐步走出低谷，有了復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。我國(guó)是重要的發(fā)展中國(guó)家之一，市場(chǎng)擁有巨大的潛力和價(jià)值，吸引著無(wú)數(shù)的投資機(jī)構(gòu)和投資者。加之人民幣幣種升值的影響，越來(lái)越多的國(guó)外投資機(jī)構(gòu)走進(jìn)中國(guó)投資市場(chǎng)，希望獲得人民幣資產(chǎn)和利益?？傊覈?guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)前景一片大好，擁有極為廣闊的發(fā)展平臺(tái)。但絕不可松懈對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)投資的管理，仍舊要以嚴(yán)肅的規(guī)章制度和完善的體系規(guī)范金融風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的行為，以免其偏離發(fā)展軌道，削弱自身的價(jià)值。

二、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理中存在的問(wèn)題

（一）缺乏法律體系

風(fēng)險(xiǎn)投資不僅是一種融資方式，也是一種特殊的經(jīng)濟(jì)行為，所有風(fēng)險(xiǎn)投資必須以法律和制度為框架，合理合法地開(kāi)展投資活動(dòng)。順利開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)應(yīng)得到完善的法律體系或者經(jīng)濟(jì)體系的支撐，然而，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)投資無(wú)法滿足這一要求，與之配套的法律體系和經(jīng)濟(jì)體制幾乎處于空白狀態(tài)，如果發(fā)生問(wèn)題，投資者甚至無(wú)法找到統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)對(duì)其進(jìn)行處理，這也從側(cè)面說(shuō)明了我國(guó)在金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理立法工作方面的缺失。長(zhǎng)此以往，風(fēng)險(xiǎn)投資和金融市場(chǎng)的發(fā)展一定會(huì)受到諸多影響。目前，我國(guó)推行的《合伙企業(yè)法》和《公司法》雖然起到了一定的約束作用，但是以實(shí)際需求不符，與風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)則之間存在明顯的沖突和矛盾，不利于金融風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展管理工作。另外，我國(guó)并未就金融風(fēng)險(xiǎn)投資基金作出明確的規(guī)定，要想順利運(yùn)作，必須借助私募的形式組成公司，可以是股份制有限公司，也可以是有限責(zé)任公司[2]。此種背景下，居民無(wú)法順利參與到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域當(dāng)中，即便是順利進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資，也存在諸多不合理、不合法的行為。究其源頭就是缺乏法律建設(shè)。

（二）從業(yè)人員素質(zhì)較差，水平較低

金融風(fēng)險(xiǎn)投資一經(jīng)出現(xiàn)，便受到了社會(huì)各界的追捧和熱議，這是因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)投資可為投資人獲得豐厚的利益，但是潛藏在利益背后的金融陷阱卻很少被人關(guān)注，很多人在投資過(guò)程中缺少理性，過(guò)于盲目，甚至承受了一定的經(jīng)濟(jì)損失。這要求金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)具備高素質(zhì)、高水平的應(yīng)用型人才，只有擁有強(qiáng)大的智力保障，才能更好地控制投資風(fēng)險(xiǎn)，并為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲得利潤(rùn)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)成本最小化、利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。顯然，現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足這些要求，普遍存在缺乏判斷力，認(rèn)知能力偏差的問(wèn)題，無(wú)法熟練地掌握并應(yīng)用業(yè)務(wù)技能，甚至有部分員工還存在缺乏職業(yè)道德和責(zé)任心的問(wèn)題，這些均給金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資埋下了較大的安全隱患。因?yàn)?，金融風(fēng)險(xiǎn)投資工作人員總是與巨大的資金利益打交道，這些內(nèi)容關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展，缺乏職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)的從業(yè)人員很難經(jīng)受利益和金錢的誘惑，極有可能在投資與管理過(guò)程中做出違法行為，例如，收受賄賂或私自轉(zhuǎn)移、挪用投資基金等。這不僅直接損害了投資方的利益，還使其名譽(yù)受到了一定的打擊，影響巨大且深遠(yuǎn)。

（三）監(jiān)督管理不到位

金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)在短期內(nèi)取得了極為喜人的成績(jī)，但是其中存在的諸多不良現(xiàn)象也給整個(gè)金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行造成了負(fù)面影響。例如企業(yè)和個(gè)人為追求利益收受賄賂、私自挪用資金等違法行為。雖然說(shuō)這是因?yàn)閺臉I(yè)人員缺乏職業(yè)道德與職業(yè)素養(yǎng)，但也說(shuō)明政府在金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理中的缺失，監(jiān)督不到位。不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的監(jiān)管工作多數(shù)為表面工程，政府部門并沒(méi)有意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理的重要性，一般是按照上級(jí)命令進(jìn)行象征性的檢查與監(jiān)督，但是真正重要的問(wèn)題卻被忽略，致使金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)存在諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)和不法行為，應(yīng)引起重視。

三、管理金融風(fēng)險(xiǎn)投資的策略

（一）制定完善的法律體系與規(guī)章制度

風(fēng)險(xiǎn)投資與其他產(chǎn)業(yè)不同，存在本質(zhì)上的區(qū)別，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)還是回報(bào)均高于其他產(chǎn)業(yè)，這也對(duì)各項(xiàng)管理工作提出了較高的要求。只有為風(fēng)險(xiǎn)投資提供良好的運(yùn)行環(huán)境和法律環(huán)境，才能順利的開(kāi)展投資活動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)獲得收益。然而現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)和法規(guī)存在于風(fēng)險(xiǎn)投資要求相悖的問(wèn)題，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮自身的引導(dǎo)作用，基于金融市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)狀，制定完善的法律體系與規(guī)章制度，從而為風(fēng)險(xiǎn)投資管理提供政策上的支持。同時(shí)還要積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，強(qiáng)化立法，盡快修改并完成與風(fēng)險(xiǎn)投資配套的法律體系。注意在政策和資金上給予風(fēng)險(xiǎn)投資一定的優(yōu)惠，為其發(fā)展開(kāi)創(chuàng)路徑，促使金融風(fēng)險(xiǎn)投資取得理想的成績(jī)。

（二）加快應(yīng)用型人才的培養(yǎng)速度

金融風(fēng)險(xiǎn)投資具備綜合性的特征，涉及到多個(gè)學(xué)科與領(lǐng)域，例如微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、心理學(xué)或者貨幣銀行等，這要求從業(yè)人員具備極高的素質(zhì)、道德和專業(yè)知識(shí)，還要擁有縝密的邏輯和洞察力，只有擁有這些能力才能更好的分析投資行業(yè)，洞悉潛藏在投資行為中的風(fēng)險(xiǎn)，但是這些也恰恰是金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)從業(yè)人員最欠缺的技能，無(wú)法為金融風(fēng)險(xiǎn)投資與金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理提供人才與智力上的支持。金融機(jī)構(gòu)和政府部門應(yīng)注意到人才培養(yǎng)的重要性，加快應(yīng)用型人才的培養(yǎng)速度，定期組織參觀學(xué)習(xí)與培訓(xùn)。帶領(lǐng)員工深入高新企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí)，詳細(xì)了解行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，學(xué)習(xí)更多先進(jìn)的知識(shí)，夯實(shí)基礎(chǔ)、掌握技能，為后續(xù)的投資工作搭建全新的平臺(tái)和路徑。與此同時(shí)，合格的金融風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)人員必須具備縝密的邏輯能力、思維能力，還要擁有一定的數(shù)學(xué)分析能力，這可以說(shuō)是從業(yè)人員進(jìn)入金融風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的敲門磚，也是其必備技能。企業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者政府部門應(yīng)想辦法提高從業(yè)人員的技能與素質(zhì)，定期組織培訓(xùn)或者講座，為從業(yè)人員制定切實(shí)可行的培訓(xùn)計(jì)劃，促使從業(yè)人員以超高的水平和職業(yè)道德從事于我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資與管理當(dāng)中。

（三）強(qiáng)化監(jiān)督與管理

在金融投資行業(yè)的發(fā)展與管理中，政府部門有著極強(qiáng)的引導(dǎo)作用。上述分析已經(jīng)可以證明，因缺乏政府部門的管理與監(jiān)督，金融投資行業(yè)陷入一片混亂的局面，缺乏有序的管理與引導(dǎo)。當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)并不規(guī)范，存在諸多亂象，部分投資企業(yè)還存在投機(jī)取巧的行為，給金融市場(chǎng)的順利運(yùn)行制造了諸多障礙。政府部門必須強(qiáng)化監(jiān)督與管理，制定法律法規(guī)，將其落實(shí)到位，隨時(shí)跟進(jìn)各項(xiàng)政策與體系的落實(shí)狀況，給予違規(guī)企業(yè)適當(dāng)?shù)木婧蛻土P，情節(jié)嚴(yán)重者可依法取締或承擔(dān)法律責(zé)任。而在面對(duì)中小型企業(yè)時(shí)，政府部門應(yīng)加大扶持力度，給予政策和資金上的優(yōu)惠，降低銀行準(zhǔn)入門檻，協(xié)助其解決融資問(wèn)題。以免中小型企業(yè)的資金鏈因缺乏資金支持而斷裂，加快金融市場(chǎng)的發(fā)展速度，為其創(chuàng)造良好的運(yùn)行條件。有關(guān)企業(yè)要對(duì)目前現(xiàn)有的項(xiàng)目進(jìn)行集中檢查，對(duì)經(jīng)營(yíng)情況已經(jīng)惡化的，要采取積極有效的措施進(jìn)行資產(chǎn)保全，確保國(guó)家資產(chǎn)安全。

我國(guó)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)投資與管理的研究稍晚，尚處于初級(jí)階段，不僅無(wú)法消除與西方發(fā)達(dá)國(guó)家之間的距離，還有諸多如未彌補(bǔ)的缺陷，需要金融機(jī)構(gòu)和各級(jí)工作者共同努力探索。金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理的完善，有利于提高我國(guó)金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)整體的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，意義十分深遠(yuǎn)，因此應(yīng)在政府、金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融行業(yè)共同努力的情況下，客觀剖析金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理中的不足，協(xié)調(diào)統(tǒng)一，設(shè)定共同的發(fā)展目標(biāo)，朝向一個(gè)方向努力。規(guī)范我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的行為和秩序，加快金融風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展速度，盡快拉近與西方發(fā)達(dá)國(guó)家之間的距離，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力和整體實(shí)力。

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作者簡(jiǎn)介：郜顥森，男，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。