證券公司財務管理中的問題研究

袁西存

摘要：在當代的社會發展中，證券公司作為一種為上市企業經營提供資金，同時將社會資金進行有效利用的重要途徑，已經得到了極大的發展與完善。目前越來越多的證券公司服務項目被推陳出新。除了傳統的證券交易業務，出現了融資融券業務、金融衍生工具交易業務、資產管理業務等多種形式的證券業務，這為上市企業經營以及社會廣大群眾投資帶來更多便利的同時，也對資金的財務管理提出了更高的要求。本文通過目前證券公司存在的一些財務資金管理問題進行深入探討，旨在不斷提高財務管理水平，保證證券公司資金安全，促進國家金融行業的健康穩定發展。

關鍵詞：證券公司;財務管理;資金安全

在國家的推動和促進下，國內資本市場得到了較快的發展和壯大。國內各地成立了大量的證券公司，從而為上市企業拓展了經營性資金的來源，同時也滿足了人民群眾對于自由資金的投資要求。證券市場的發展為國家金融領域建設提供了強有力的支持和促進。證券公司已經成為國家、企業以及群眾之間的一個重要聯系紐帶，并對提升國家金融競爭力做出了巨大貢獻。但目前證券公司還存在著一些內部管理問題，嚴重影響了國家的金融穩定，以及群眾的切身利益。其中，比較重要的問題是證券公司內部的財務管理問題。由于財務管理水平直接影響到了資金安全，財務管理一旦出現漏洞，極易引起風險事件。因此，在證券公司的日常管理中，要對財務管理給予最大程度的重視，有效降低風險發生，確保資金的安全有效使用。

一、證券公司財務管理過程中存在的不足之處

（一）資金管理機制不完善

由于證券公司的經營過程中，其資金來源包括自有資金以及客戶資金。其中客戶資金的財務管理直接影響了證券公司的直接利益。一部分證券公司為了提升自身的收益水平，會利用客戶資金進行理財或者再投資。這種情況下，沒有嚴格完善的資金管理機制，就會給客戶的資金安全帶來較大風險[1]。例如，有的證券公司面對大規模的客戶資金，會進行短期的理財投資。但由于機制管理水平不足，對資金風險預測不到位，從而導致風險事件發生。在短期投資中，要對資金到期時間以及資金回款的及時性進行精確預測，使之不會影響客戶的正常交易。一旦出現正常交易日資金不能及時返回公司賬戶，客戶的證券交易會無法進行，從而造成客戶的損失以及證券公司的法律風險。

（二）融資融券的財務管理不到位

融資融券業務已經成為證券公司的主要經營業務之一。由于融資融券交易的規定，使得證券公司在開展業務是需要承擔較大的財務風險。融資融券是一種信用交易形式，客戶在交易中可以通過一定的抵押等，從證券公司借用一部分資金或者證券用于自身的交易，待交易全部完成后再進行歸還。這種信用交易過程，會給證券公司財務安全帶來一定的隱患[2]。如果證券公司對于融資融券的財務管理不到位，就會發生客戶不能如期歸還資金和證券的問題。一旦這種情況發生，而客戶提供的擔保抵押物變現的資金不能彌補損失，就會給證券公司的經營帶來嚴重的不良影響。

（三）財務人員綜合財務能力較低

目前很多證券公司沒有對財務人員的綜合能力的培養給予足夠重視，使得很多財務人員在日常工作中仍然是傳統的財務核算為主。財務人員不具備與證券公司業務相適應的綜合管理能力，在證券公司發生資金風險時，不能夠及時進行發現和解決，從而無法起到對資金的使用進行有效監督管理的作用。很多財務人員不了解證券公司為客戶提供的各種證券交易的類型及其交易過程，因此，不能夠充分的對客戶資金方面的風險進行有效的預估，也降低了財務管理的質量和效果。在財務管理中，財務人員對于證券公司的資金管理責任心的缺乏，也是影響目前證券公司財務管理效果的重要因素之一[3]。在日常財務工作中，不能夠對違反管理規定的資金使用進行嚴格控制，從而導致資金管理漏洞產生，引發財務風險。另外，由于證券交易的即時性等，對于財務人員處理突發狀況的能力要求也較高。而很多財務人員沒有接受過應急技能培訓，導致在遇到證券交易中的財務突發情況時，出現處理不及時或者處理方法錯誤等，給客戶造成經濟損失，也給證券公司帶來法律和經營方面的風險。

二、有效解決證券公司財務管理問題的途徑

（一）不斷完善資金管理機制，加強日常監督管理

在證券公司進行資金管理中，要不斷完善管理機制，使資金的使用流程以及審批制度細化并能夠得到嚴格的執行。證券公司要建立專門的管理機構對資金使用情況進行監督管理，并嚴格將客戶資金與自有資金分開保管。對于客戶的資金要做到專款專用，堅決杜絕挪用客戶資金進行理財投資等情況，從而提高證券公司的資本安全性[4]。目前證券公司業務中的第三方存管制度的應用，極大的提高了資金的安全使用。證券公司可以利用先進的技術手段，對證券交易全過程實行實時跟蹤及監控，并將數據及時進行分析反饋，從而提高交易資金運行的透明性，從而保證資金監控效率和質量，最大程度避免資金濫用等問題。

（二）加強融資融券業務的財務管理水平

由于我國的融資融券等信用交易業務起步較晚，使得很多的管理內容不夠細致和全面。因此，在證券公司日常的經營管理中，可以有效的借鑒國外的先進管理理念和方法，降低融資融券業務的資金風險[5]。在收取客戶的信用交易抵押物時，需要通過科學合理的方法對抵押物進行嚴格評價，避免交易中出現倒掛等危害證券公司運營效率和安全的現象。對于在交易過程中出現的客戶抵押物不足以彌補虧損的狀況，要及時通知客戶進行抵押物補足。當客戶交易結果嚴重影響資金歸還時，要通過交易系統對客戶的現有證券進行強制賣出以保證證券公司的資金安全。對于拒不歸還資金的客戶，證券公司要聯合監管部門對客戶進行黑名單處理并限制其進行證券開戶和交易。通過上述方法的綜合運用，提高融資融券等信用交易客戶的信譽度，從而降低證券公司的資金風險。

（三）提高證券公司財務人員的綜合素質和能力

證券公司在日常管理中要重視財務人員的綜合知識和能力培訓。證券公司可以定期舉行公司內部的業務培訓，使財務人員不僅僅具有財務核算技能，同時也能夠具備對公司各部門業務知識和流程的掌握和綜合運用技能[6]。在培訓中也要重視對于突發的財務風險的應對技能的培養，并提高財務人員自身的責任感和職業道德。在財務管理中，可以將財務管理質量和風險預測及解決效果納入證券公司績效考核系統中，從而使財務人員在工作中有效提高自身的綜合素質和能力，促進證券公司的財務安全。

三、結束語

在當前資本市場快速發展的特殊時期，證券公司要不斷加強財務管理的效果，使證券公司的各項業務能夠安全穩定的運行。在當代的金融環境中，傳統的財務管理工作已經不能適應社會經濟發展對證券公司提出的新的要求，因此，證券公司要積極分析和解決日常工作中出現的財務問題，運用科學有效的方法提高財務管理效果，保障資金安全，促進證券行業健康發展。

參考文獻：

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[5]張洪梅.證券公司財務管理中的問題與解決策略[J].現代營銷（下旬刊），2017 （11）：126.

[6]周嵐.探究證券公司財務管理中的問題與解決策略[J].經貿實踐，2016 （18）：172.